槓桿交易使加密貨幣交易者能夠借入資金以擴大交易規模，從而增加潛在收益。市面上不同交易所提供不同槓桿倍數，部分機構甚至可達100倍。然而，槓桿交易風險巨大，尤其是在加密貨幣市場波動性高的情況下，損失可能迅速侵蝕本金。成功的交易者宜適度使用槓桿，通常選擇5至10倍，以降低爆倉風險。此外，像Dolomite這樣的綜合交易平台提供多樣化的DeFi功能，鼓勵用戶在風險管理方面更加靈活。
在加密貨幣交易中，槓桿允許交易者擴大他們的交易能力，從而擴大他們的潛在利潤。該術語用於描述交易者從交易所借入資產，以便增加買賣能力，從而控制比現有資本更大的部位。
根據所使用的交易所，槓桿金額會有所不同。雖然Dolomite 和Uniswap 等更全面的交易所可能允許5 倍或10 倍的槓桿，但有一些專業交易所可以將槓桿率提升至100 倍甚至更高。
槓桿描述了交易者能夠將其資本增加多少。例如，2 倍槓桿意味著他們可以用其存款兩倍的資本開立頭寸，而10 倍意味著他們可以藉入與其擁有的資本金額相乘的時間。
槓桿通常與加密貨幣衍生品一起使用，例如期貨和選擇權合約，對於成功的交易者來說，它可以帶來極高的利潤。但當然，重要的是要記住，與槓桿相關的風險與潛在利潤一樣放大。
透過查看國內槓桿交易的工作原理，我們可以更好地理解這種風險。
第一步是將資產存入您的交易帳戶以開啟槓桿交易。存款作為質押品，根據您想要的槓桿大小以及您打算開立的頭寸或保證金的大小而有所不同。
如果您想以2 倍槓桿交易500 美元的BTC，則需要存入250 美元作為質押品。此外，交易所還會要求您為您的交易保持足夠的保證金。如果您交易的資產價格向錯誤方向變動，保證金將大幅下跌，如果接近零，交易所將要求您添加更多資產以保護您的保證金。如果您不這樣做，它將清算您的頭寸，並且您將喪失全部質押存款。
高槓桿幾乎保證爆倉
槓桿交易聽起來很複雜，但基礎知識確實非常簡單，對於獲利的交易者來說，它是一個非常有用的功能，有助於加速他們的收益。然而，如果你不知道自己在做什麼，或者即使你知道，但卻成為普通老運氣的受害者，它也可能是失去全部儲蓄的最簡單方法之一。
交易者在嘗試使用槓桿時可能犯的最大錯誤之一是始終使用交易所允許的最大槓桿。這可能非常誘人，特別是如果您「確信」市場僅朝一個方向發展。 PrimeXBT 提供令人難以置信的200 倍槓桿，而Margex 則高達100 倍，這些平台提供的巨額利潤的誘惑可能很難抗拒，但強烈建議您確實不要全押。
槓桿交易的危險在於，虧損比獲利容易得多。眾所周知，加密貨幣資產的波動性很大，即使市場正在經歷多頭市場，價格仍會大幅波動，這使得交易者很難維持保護存款所需的保證金。
例如，假設交易者鮑伯擁有1,000 美元，他將以10 倍槓桿在BTC 上建倉。槓桿意味著鮑伯的頭寸實際上價值10,000 美元，儘管他只投入了1,000 美元作為質押品。
如果BTC 的價格上漲1%，由於10 倍槓桿，鮑伯的收益將為10%。但如果BTC 的價值下跌1%，他的損失將達到質押存款的10%。因為1% 的下跌會消除他10% 的質押品，所以不需要很長時間，整個存款就會被消滅。如果BTC 的價格只下跌10%，鮑伯就會失去一切。
現在想像一下，如果鮑伯選擇了100 倍槓桿，那麼失去一切的風險就會大大增加，因為1% 的價格下跌就足以讓他破產。
風險在於，在加密貨幣中，兩位數的資產價格變動以驚人的規律性發生，即使是少量的槓桿也具有很大的風險。
成功者明智地使用槓桿
當然，槓桿對於交易者來說仍然是一個強大的工具，它可以幫助他們實現一些非常可觀的利潤成長。所以我們並不是說永遠不要使用它。相反，槓桿是一種最好適度使用的工具。
智慧交易者最多可以使用5 倍或10 倍的槓桿來表現出色，這應該確保他們有足夠的資金來維持避免清算所需的質押保證金。畢竟，雖然加密貨幣資產價格可能會波動，但並不是每天都會出現超過10% 的下跌或上漲。透過使用較低的槓桿，交易者可以承擔更經過計算的風險，從而在相當大的程度上增加他們獲得（仍然可觀）利潤的機會。
因此，建議避免專門從事高槓桿交易的交易所，因為此類平台過於專注於此而缺乏許多高級交易功能。透過使用Dolomite 等更通用的平台，交易者可以利用廣泛的DeFi 功能生態系統，這些功能遠遠超出了交易範圍，例如借貸、流動性提供、質押、重新質押、流動性重新質押和流動性挖礦。
Dolomite 也宣布即將開展與近期用戶活動快照相關的空投活動。空投將用DOLO 和veDOLO 代幣獎勵用戶，根據平台活動擴大獎勵範圍，並為礦產計劃參與者提供額外的好處。這項措施進一步凸顯了Dolomite 在提供創新DeFi 解決方案的同時致力於激勵社群。
Dolomite 可以提供這些功能，因為它不僅僅專注於高槓桿。事實上，它可以提供5 倍到10 倍槓桿的資產範圍遠大於PrimeXBT 和Margex 等平台。它還提供了一種稱為「保證金配對交易」的新穎功能，可以交易任何兩種數位資產之間的比率，而不是僅限於以美元計價的價值。這使用戶可以靈活地採用更複雜的交易策略。
此外，Dolomite 還為交易者提供賺取自動收益的紅利。從他們在其平台上存入加密貨幣資產的那一刻起，它將立即進入其DEX 流動性礦池之一，並開始賺取返還給用戶的利息。即使交易者將其用作槓桿交易的質押品，它也會繼續這樣做。他們還將收到一個LP 代幣，可用於借入其他加密貨幣資產，包括jUSDC 等有收益的資產，從而進一步提高他們的獎勵。同時，他們將能夠專注於槓桿交易。
這個故事的寓意是，對於經驗豐富的交易者來說，槓桿交易無疑是提高盈利潛力的有用武器，但只有傻瓜才會全力以赴地採用這種策略，而讓自己面臨因過於貪婪而帶來的各種風險。 。現實情況是，很少有交易者在受到大量槓桿的誘惑時能夠長期保持盈利。
與所有事情一樣，槓桿交易要求交易者保持聰明並保持微妙的平衡。不要藉太多，讓自己暴露在外。特別是當某些交易平台提供替代機制來增加您的利潤時。
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