撰文：0xJeff，曾任職於 The Spartan Group 編譯：Yangz，Techub News
在L1 和L2 的擴張超出我們兩隻手就能數清的範圍時，流動性碎片化在去年成為了一大挑戰。隨後，比特幣L2 的加入，使得局面更加複雜。在無數生態中，流動性、關注度和使用者體驗變得支離破碎。這些生態中的許多L2 和DApp 都缺乏具有實際意義的「抓手」，資本隻流向了少數幾個有著傑出社區、優秀產品、高素質團隊和雄厚資金的頂級生態。
現在，人工智慧代理領域也開始出現了同樣的趨勢。雖然這一趨勢尚處早期階段，但個體代理、新的代理代幣以及滿天飛的Ticker 已讓人眼花繚亂。該領域正面臨日益嚴重的代理碎片化問題，流動性和關注度都過於分散。
人工智慧代理迭代軌跡
人工智慧代理通常遵循兩套迭代軌跡：
從代理過渡到框架
有些代理商透過不斷吸引用戶，讓他們與CT（Crypto Twitter）等平台（或其他管道）上的即時產品交互，來展示自己的價值。一旦它們實現了產品與市場的契合（PMF）並獲得了足夠的心智份額，其他團隊往往會想要複製它們的成果。
在這之後，下一個合乎邏輯的步驟就是將代理開源。這樣，代理就會發展成為一個框架，使其他人更容易在其基礎上進行實驗、整合和建構。此舉可以打破限制代理估值的天花板，使其更像L1。
目前，我們在以下AI 代理身上看到了這種趨勢，包括 zerebro、Dolos diary、AVA holo、Freysa ai 和 Rei。從代理過渡到框架可以減少讓其他代理人加入其生態的障礙，從而擴大生態規模。
作為個體代理繼續完善產品
並非每個代理商都能立即找到產品與市場的契合點。有些代理必須不斷迭代和調整，直到發現正確的用例。此外，有的團隊也傾向於保留自己的專有技術，而不對他人開放。
對於那些嚐到甜頭並變得特別擅長自己工作的代理人來說，沒有必要過渡成一個框架，它們完全可以保持個體代理這一身份。這類代理人的例子包括 aixbt 以及 griffain 等。
建構者和投資者該如何面對
那麼，對於不同的代理，我們該怎麼做？
對建構者而言，應專注於了解市場空白，打造能為使用者帶來真正價值的產品。記住，代理應充當將用戶引入生態的漏斗。在如此飽和的市場中，想要脫穎而出只會越來越難。
對投資者而言，應關注每個類別中的領跑者或頂級項目。此外，在下跌趨勢中加倍關注，可能是在這個片段化領域中鞏固關注度的最佳方式。
目前AI 代理的不同類別及值得關注的項目
以alpha 為重點的KOL 代理
這些代理在提供alpha（洞察、資料綜合和分析）方面佔據主導地位。其中，aixbt 在用戶關注度上可謂遙遙領先。雖然這不是一個贏家通吃的市場，但領跑者總是能吸引更多的關注。
值得關注的代幣：AIXBT、REI、TRISIG、TRUST、AGENCY、KWANT
投資DAO（InvestmentDAO）
這些DAO 專注於策略性投資，而領跑者往往是那些能夠有效執行（3,3）策略並提供強大PnL 的專案。 （3,3 最初源自OlympusDAO，後來引申為對雙方「玩家」而言最有利的結果。）
值得關注的代幣：VADER、AIXCB、AIMONICA、SEKOIA、WAI、AROK；該賽道其他值得關注平台還包括 Virtuals Protocol、ai16z、daos.world 和 daos.fun。
AI 及元宇宙/遊戲代理
這是一個潛力巨大的新興賽道。 Realis 開創了這一趨勢，但 Hyperfy 現在是賽道的領跑者。此外，Smol 和 Arc Agent 正在透過強化學習探索由人工智慧驅動的遊戲及遊戲化。
值得關注的代幣：HYPER、REALIS、SMOL、NRN
DeFAI / 抽象層
這賽道的競爭十分激烈，多個參與者都在競相爭奪主導權。 Wayfinder 的代幣預期或將改變該賽道的遊戲規則。 （DeFAI 是新型DeFi：第一波DeFAI 計畫開始出現，主要關註三個領域包括抽象層、自主交易代理以及AI 驅動的DApp）
值得關注的代幣：GRIFFAIN、ANON、GRIFT、NEUR
自主交易代理
這一敘事仍處於早期階段，但具有巨大潛力。多個參與者正試圖與“hooman”（Human 的錯誤拼寫形式，通常用於動物對人類的描述）和代理競爭以產生巨額回報。
值得關注的代幣：ASYM、PPCOIN、GEKKO、TONY
開源框架
熱門的框架代幣透過提供開源解決方案為代理商提供支援。就目前而言，AI16Z/Eliza 是最大的開源框架。當然，除此之外還有其他許多模型。
值得關注的代幣：AI16Z/ELIZA、GAME（Virtuals）、 ARC（Rig）
音樂
人工智慧代理正透過發布專輯或進行音樂創作進入音樂領域。 Zerebro 以一張出色的專輯引領了該風潮，此外許多代理商正透過與世界級DJ 的交叉合作進入這一細分領域。例如Luna 與亞洲知名DJ Wukong 開展了跨IP 合作，由Music By Virtuals 支持。這項合作也得到了索尼與騰訊音樂合資音樂品牌Liquid State 的支持。
值得關注的代幣：ZEREBRO、MUSIC、BEATS
3D 模型
Ava 是三維建模領域當之無愧的領跑者。 Holoworld AI 一直與各種團隊合作，在不同的框架和生態中開發和部署3D 模型。
值得關注的的代幣：AVA
人工智慧偶像（AIDOL）
這一趨勢始於TikTok 和推特上的人工智慧偶像Luna。雖然最初的熱潮已經褪去，但這個細分市場為提供更多實用功能的代理商創造了條件。 Luna 仍然是目前最熱門的人工智慧偶像，與推出之時相比，現在的她已經有了更多個性，可以做更多的事情。例如，她曾作為Story Protocol 的 AI 實習生召開董事會議並獲得了7000 美元的薪酬。
值得關注的代幣：LUNA、ELIZA、MOE
AI Memecoin
這些Memecoin 要么由人工智慧代理推出，要么與人工智慧相關的傳說有關。
值得關注的代幣：GOAT、FARTCOIN、ACT
影片/攝影
這是一個新興領域，以 Kween 為引導。不過，目前還不清楚Kween 創建的高品質影片是否由人工智慧代理驅動。此外，Sandwatch 推出了首個人工智慧視訊代理框架，其潛力仍有待充分發揮。
值得關注的代幣：KWEEN、SANDY
數據
在人工智慧領域，數據是數位金鑰匙，關係到代理商的發展和性能。 Cookie DAO 在為人類和人工智慧代理商提供數據方面引領著這條細分賽道。
值得關注的代幣：COOKIE、NOMAI
人工智慧應用商店
此類別著重於有實際效用的人工智慧應用系統，包括GenAI 工具、遊戲以及生產力增強器。 Alchemist 是目前賽道頂尖的生態，而MyShell.AI 則專注於影像生成和waifu（註：妻子或老婆，在動漫及遊戲文化中常指涉虛構的女性角色，被視為理想伴侶）模擬器遊戲，不過其代幣尚未推出。
值得關注的代幣：$ALCH
NSFW 代理
這是一個新興市場，代理商通常扮演火辣的KOL 形象，全天候與用戶互動。 Lush、Nectar 和Oh 是其中的佼佼者，但目前只有Lush 推出了代幣。 (註：NSFW 即不適於工作場所）
值得關注的代幣：LUSH
可信賴執行環境（TEE）/ DeAI 基礎設施
該細分賽道使完全自主的代理商能夠抵禦駭客攻擊或rug pull 等人為幹擾。 (拓展閱讀：Love、Death、Robots)
值得關注的代幣：FAI、PHALA、SPORE
專注於開發的實用工具
該細分賽道包括有關人工智慧安全、程式碼分析，以及對產業發展至關重要的實用工具。 Soleng 是我的個人最愛，因為它可以充當會開發的朋友，幫助非技術投資者分析協議代碼或Github 庫。
值得關注的代幣：SOLENG、H4CK、CERTAI、JAIL
機器人/嵌入式人工智慧
這是一個令人興奮但仍處於發展階段的細分賽道，具體的用例包括世界上第一個推出Memecoin SAM 的機器人AI 代理 SAM。 OpenAI 今年在嵌入式人工智慧方面的成就可能會為該賽道引來更多關注。
值得關注的代幣：SAM
除了上述這17 個細分賽道，其實還有很多類別沒有包起來。 AI 代理的碎片化已經失控，而我個人的投資思路是，專注於最能吸引註意力的敘事，並預測未來可能會吸引註意力的敘事。
我所關注的將繼續獲得投資者心智份額的熱門賽道包括DeFAI、自主交易代理、投資DAO 以及元宇宙代理。此外，隨著今年第一/第二季的到來，我預計將吸引更多關注，且正在積極籌備的熱門賽道包括NSFW 代理、TEE 和其他DeAI 基礎設施（opML、zkML、POSP 等）、機器人以及專注於開發的實用工具。
總結
AI 代理的碎片化凸顯了這個快速發展領域的複雜性和機會。建構者和投資者不應追逐每一個新興趨勢，而應專注於具有整合和長期成長潛力的領域。
對於建構者來說，首要任務是創造可擴展的差異化產品，以滿足明確的使用者需求。對於投資者來說，支持具有強大心智份額和高潛力敘事定位的項目，將是在這碎片化格局中自由馳騁的關鍵。下一波創新浪潮將來自於那些能夠簡化混亂局面並創造將流動性、關注和價值結合在一起的生態的建構者。