撰寫：DavidNage，Venture Capital PM ARCA
編譯：Shaofaye123，Foresight News
Nvidia 執行長表示：「AI Agentics 的時代已經到來」，並稱這一新興領域蘊含著「數萬億美元的商機」。
在黃仁勳發表上述言論之前，2024 年第四季用戶的興趣轉向了Web3 AI 代理，這些代理利用Web3 和AI 的基礎設施和提供的框架逐步發展。
1 月2 日，各種Web3 AI 代理的市值都取得了不小的突破：Ai16zDAO 透過Eliza 的框架市值達26 億美元，Virtuals 透過GAME 的市值達50 億美元。四天后，ARC 透過RIG、Zerebro 透過Zerepy 等框架其市值分別達到4.5 億美元和7.83 億美元。 1 月12 日， Cookie 框架的1,210 個代理中Solana 代理的總市值達75 億美元，Base 達55 億美元；總市值已超130 億美元。
考慮到數兆美元的商機和該領域迄今的成長情況，Web3 AI 代理的市值未來究竟能達到什麼水準？同時，傳統AI 公司（如OpenAI、Anthropic、Meta 等）的市場份額也需要納入考量，以分析Web3 AI 代理程式可能佔據的份額及發展時間。
人工智慧技術採用分析
自電子郵件誕生以來，花了35 年的時間才讓10 億人擁有了電子郵件地址。而ChatGPT 自2022 年11 月推出以來，目前的月活躍用戶數（MAU）已接近2 億。可以參考以下的技術採用曲線：
目前全球約有48 億個獨立的電子郵件地址，而ChatGPT 用戶數佔比約為4.2%，即使在初期因語言限制、運算資源等因素減緩了其成長速度。
以目前每月新增用戶約1,400 萬的速度計算，若成長加速一倍（得益於更廣泛的存取權限、競爭驅動等因素），即達到每月新增2,860 萬用戶，則在未來24 個月內的總新增用戶數將達到：
2860 萬× 24 個月≈ 686M
加上現有用戶2 億，到2026 年，ChatGPT 的用戶總數預計將接近8.86 億人。
假設到2026 年：
付費用戶：886 M × 0.10（轉換率）= 8,860 萬付費用戶
月收入：8,860 萬× 20 = 17.7 億美元/ 月
年收入：17.7 億× 12 = 212.4 億美元/ 年
如果採用一個5 倍的市銷率（P/S Ratio）來計算市值，並以溢價倍數為參考，這將使ChatGPT 市值達到約1000 億美元（最新一輪私募市場估值為1570 億美元）。黃仁勳表示，AI 代理可能是一兆美元等級的商機。假設ChatGPT 佔了這個市場總規模的15%，這仍然留下了8,500 億美元的市場空間等待被捕捉。
那麼問題是：Web3 AI 代理能夠在這其中捕捉多少市場份額？
Web3 市佔率分析
我們可以將「比特幣與黃金的比例」應用到AI 代理市場。目前，比特幣的市值約佔黃金市場總市值的10.9%。如果Web3 AI 代理程式能夠捕捉類似比特幣/ 黃金比例的市場份額：
8,500 億美元× 10.9% = 926.5 億美元（Web3 AI 代理市場的潛在規模）。
然而，有一些因素可能表明Web3 AI 代理的市場佔比可能更高：
Web3 代理程式的優勢：
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去中心化基礎設施：去中心化網路的基礎設施已經存在並且可以直接利用。
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代幣激勵機制：透過代幣化獎勵機制，促進用戶和開發者參與。
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智慧合約自動化：透過智慧合約實現高效率的自動化操作。
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內建支付功能：Web3 生態中支付功能已無縫整合，可直接使用。
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資料主權和所有權：使用者能夠真正擁有和控制自己的資料。
Web3 代理程式的獨特能力：
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代理的代幣化所有權：允許使用者透過代幣持有代理的所有權。
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DAO（去中心化自治組織）整合：與DAO 無縫融合，實現社群驅動的管理與決策。
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與DeFi 的可組合性：Web3 代理程式能夠與去中心化金融應用程式無縫對接，擴展其功能和價值。
鑑於Web3 AI 代理的這些獨特優勢，其市場佔比可能會高於比特幣對黃金的比例。如果我們假設以下三種情境：
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低預期：10.9%（比特幣/ 黃金的比例）= 926.5 億美元
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中預期：20% = 1700 億美元
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高預期：30% = 2550 億美元
Web3 代理市場的潛力可能遠不止於此，特別是在這些優勢被進一步挖掘和充分利用的情況下。
結語
web3 AI 代理的興起代表了兩項變革性技術的交會點。
ChatGPT 在短短兩年內就達到了2 億月活躍用戶，這一迅速的成長曲線為AI 技術的加速普及提供了重要的參考基準。以「比特幣與黃金市值比例」中的10.9% 作為保守基線，並將其應用到預計的8500 億美元AI 代理市場機會（不包括ChatGPT 的份額），Web3 AI 代理的市場規模可能達到926.5 億美元。鑑於web3 的內在優勢，例如去中心化的基礎設施、基於代幣的激勵機制、智慧合約自動化以及內建支付系統，其市場佔有率可能會更高。 20% 的市場佔有率是一個具有合理性的預期，這將支持1,700 億美元的市場規模。
此外，Web3 代理在代幣化代理所有權、DAO 整合以及與DeFi 的可組合性等方面的獨特能力，使其能夠充分利用AI 技術的快速普及軌跡和區塊鏈技術的現有基礎設施。 因此，這一領域有潛力成為AI 和區塊鏈技術交會的最大受益之一。