在加密貨幣市場中，趙長鵬曾提出的“HODL”理念一度盛行，但現在已不再被廣泛信奉。當前市場結構變化顯著，比特幣市值佔比不斷上漲，而主流山寨幣表現不佳。軍幣風險增加，投資者需謹慎選擇標的，盲目持有冷門幣種可能導致巨大虧損。此外，模因幣和AI相關代幣的快速波動也讓投資者面臨新的挑戰。投資者應關注市場情緒，及時止盈並調整策略，以適應不斷變化的市場環境。
作者：1912212.ETH，預見新聞
曾幾何時，趙長鵬那句「如果你無法hodl，你就不會變富」被奉為幣圈投資的金科玉律傳誦一時。買入，拿住並堅定持有，隨後在獲利豐厚的時候賣出獲得巨額，隨後在獲利豐厚的時候賣出獲得巨額收益，持有理念在圈內一度非常盛行。
部分投資機構憑藉深入研究並下注，獲得非常豐厚的回報威力。然而，如果說這種投資理念在上個週期中還算比較管用，本輪週期該理念則不再被市場信奉，尤其是滿手山寨的玩家。 ，尤其是滿手山寨的玩家。
四年一周期之下，市場結構已經發生了不小的變化，如果不能及時調整風格，往往面臨山頂站崗的風險。市場真的已經不再獎勵鑽石手？ ，往往面臨山頂站崗的風險。市場真的已經不再獎勵鑽石手？
一、模因與ai成主旋律，普漲週期不再
加密貨幣市場過往週期中，往往在btc減半半年之後迎來普漲高潮。市場資金從比特幣集聚，隨後到達一定程度後開始蔓延至以太坊，其次再流入主流山寨幣，最後小市值山寨以及模，最後小市值山寨以及模因幣群魔亂舞，一輪典型的牛市週期至此宣告結束。
本輪週期則因比特幣現貨ETF利好事件將第一波上漲浪潮提前，BTC迎來自己的高光時刻之後，加密貨幣市場即長時間處於沉寂。好不容易等到2024Q4季度的上漲，卻顯得相當短暫，卻顯得相當短暫。
如果你在本週期較早就擁抱比特幣、 sol 、狗狗幣等熱門資產至今，那麼鑽石手的收益非常可觀。但如果你選擇的山寨幣不受市場待見，如再質押、銘文、遊戲，nft，那麼等來的極有可能賬面回報「慘不忍睹」。 ，那麼等來的極有可能賬面回報「慘不忍睹」。
近期，飽受市場詬病的幣安上線新幣，往往上線即巔峰，隨後便是一路下滑。項目質量稍好有熱度的，或許能迎來一段上漲期，而無熱度無用處還不斷解鎖的項目，則買盤衰弱，並不斷創新歷史新低。倘若鑽石手不幸選擇了冷門賽道冷門幣種，一直死拿不賣，則會出現巨大虧損。 ，則會出現巨大虧損。
此外，相較於上輪週期比較火熱的defi nft，本輪週期並未出現能與之一較高下的真正出圈創新，市場資金長時間停滯在比特幣、模因以及。
下圖清晰顯示，比特幣市值佔比在，2017年2021年，這是因為山寨出現普漲。時間來到，2023年，比特幣的市值佔比開始一路攀升，從，從38％一路上漲甚至一度超60％。與之對比的是，以太坊受多重因素困擾，其市值佔比從2023年伊始便開始一路下滑。
歷史上，比特幣市值佔比不斷上漲階段很難出現所謂的普漲山寨季。 ，比特幣市值佔比不斷上漲階段很難出現所謂的普漲山寨季。
如今，市場似乎只獎勵持有比特幣等極少數幣的鑽石手玩家。 ，市場似乎只獎勵持有比特幣等極少數幣的鑽石手玩家。
二、主流山寨表現不及預期
本輪山寨市場難度相較上週期而言，已不可同日而語。以上週期的l1，以上線幣安後的最低點計算，dot最高回報超20倍，接近40倍，avax超40倍，sol超250倍回報，defi領域的uni也回報超20多倍。行業的財富效應非常顯著。
值得一提是，上述回報豐厚的代幣在創下歷史新高後，均是半年甚至一年後跌落底部區間。 ，均是半年甚至一年後跌落底部區間。
本輪週期中的基礎設施l1中，除sol/sui表現尚可，其餘表現差強人意。 l2中，op最高錄得10倍回報，arb則是最高3倍回報。兩者在創下新高之後即在5個月內跌落底部區間，arb甚至從2.42美元的歷史新高，跌至最低0.34美元的歷史新低。穩定幣如通常/ena等曾錄得不小回報，但從底部算起，也均小於10倍。
備受vc資本追捧的部分項目表現委靡，eigen最高2倍回報，現已創歷史新低。再質押e anfi renzo甚至上線幣安後即開始一路新低模式。 iio最高2倍回報，同樣已創歷史新低，同樣已創歷史新低。
越來越多玩家不再樂意接盤高估值接盤vc幣之後，不論新老項目，市場參與度都達到折扣。 ，市場參與度都達到折扣。
此外，來自coinmarketcap和coingecko的數據顯示，目前山寨幣（不包括低市值的模因）約超2萬種，是2021年的2-3倍之多。代幣種類繁多以及模因興盛主流山寨的關注度造成衝擊，回報也相對應變小。 ，回報也相對應變小。
三、模因市場節奏快強度大
以往週期中備受矚目的vc幣，早已不再是香餑餑。市場玩家在cex上找不到難尋的財富效應之後，紛紛選擇鏈上掘金。 ，紛紛選擇鏈上掘金。
solana上沖土狗的風潮席成交量行業。不可否認，wif/bome/trump等模因的財富效應曾引起市場極大關注，但如果你選擇鑽石手到目前仍未套現離場，那麼回撤的，那麼回撤的利潤將會有數倍之多。
wif自上線幣安後最高漲至4.8美元附近，如今已跌至0.8 bome自上線幣安後最高0.029美元，如今價格為0.002美元。你沒有在市場最高潮的，70美元選擇止盈離場，那麼短短一周時間左右，特朗普即跌至最低16美元。
模因，其實難度也並不小。市場標的的成長與隕落節奏越來越快，參與者稍不留神跑得慢極容易被嚴重套牢。 ，參與者稍不留神跑得慢極容易被嚴重套牢。
以ai類模因山羊為例，2024年10月23日，交易員0.5美元附近。 12月12日，nachi goat，此時山羊幣價為0.84美元。自此之後，形式陡然直下熱度，幣價一度跌破，0.1美元，而山羊歷史最高價一度在1.37美元。
Moonshot舉例，預見新聞選取了2024年11月至2025年1月期間在11月期間在116個上線代幣中，僅有17個現價高於其上線價格，比例不足，15％，絕大多數項目目前正處於下行狀態，跌幅項目佔比超過，85％。
數據真實又冰冷的背後告訴市場玩家，能挑中好標的，以低成本拿到高回報離場
模因的快節奏以及高強度也蔓延到流動性本就岌岌可危的部分山寨市場。那些敘事天花板低、無熱度、高估值的一眾交易所山寨紛紛迎來「黑暗時刻」。
四、怎麼辦？
從大周期來看，市場對鑽石手的要求越來越高。首先需要判斷市場情緒以及頂部止盈範圍，如果錯誤的死拿不賣，可能最後所有的利潤最終化為烏有。其次需精心挑選標的，哪些值得鑽石手的標的需非常慎重。一旦選錯了標的賽道，即便牛市再度光臨，可能也與你無關。 ，可能也與你無關。
模因幣賽道一般勿做鑽石手。
及時套現離場改善生活也是比較不錯的方式之一。減倉有助於減小後續持倉壓力，一旦遇到大幅回撤，已實現的利潤可以保證後續仍有資金捕捉機會。 ，已實現的利潤可以保證後續仍有資金捕捉機會。
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