在經歷了歷史上最大單日市值增長後，加密市場又遭遇了第二大單日跌幅，令許多交易者遭受嚴重損失。他們在恐慌中割肉，或因短暫反彈追高，結果遭遇二次崩盤。在此極端環境中，只有專業投資者才能生存，通過持有現金以確保流動性，以及以價格為核心製定交易策略。堅持交易計劃、冷靜執行，避免因浮虧心理失衡同樣重要。當前市場仍有利好因素，投資者需審慎決策，以應對潛在的市場波動。
原文：喬迪·亞歷山大（Jordi Alexander），塞利尼資本（Selini Capital）
編譯：Yuliya，Panews
在市場經歷史上最大單日市值增長後，僅隔一天，又迎來了歷史第二大單日跌幅。這種極端波動令市場參與者措手不及。 ，又迎來了歷史第二大單日跌幅。這種極端波動令市場參與者措手不及。
許多交易者在此環境下遭受嚴重虧損。一方面，由於恐慌或技術結構破位信號，他們在市場底部割肉離場；另一方面，又因市場的短暫反彈或利好消息推動，在頂部盲目追漲，最終遭遇市場二次崩盤。
在2024年11月那種瘋牛行情中，市場整體快速擴張，大部分投資者都傾向於做多，因此賺錢相對容易。但在當前這種極端波動的市場中，僅憑運氣難以長期獲利，唯有具備高度專業化交易策略的投資者才能在極端環境中生存，他們通常會採取以下策略。
現金為王，流動性優先
在高度波動的市場中，持有充足現金至關重要，甚至需要犧牲部分預期收益（，甚至需要犧牲部分預期收益（）來確保流動性。
以投資管理公司簡街為例，該機構長期投入資金購買深度虛值看跌期權，即便短期面臨持續虧損，但在市場崩盤時，其手中充裕的流動性使其能夠低價收購被錯殺的資產。相比傳統金融市場，加密市場的槓桿普及度更高
部分頂級交易者在市場劇烈拉升時傾向於在“肩部”，而非等待，“頭部”，但通過回籠資金，提高在更具吸引力價格區間的再入場能力，長期來看，長期來看，這種策略更具優勢。 ，這種策略更具優勢。
以價格為核心，而非時間
頂級交易者通常不會受限於交易時間框架，而是基於價格來定義交易區間。例如，在上一輪牛市中
交易邏輯應基於以下兩點：
確定具有明顯價值支撐的買入價格，避免因短期波動而影響決策。 ，避免因短期波動而影響決策。
設定明確的風險收益比和目標退出價格，當市場觸及目標後果斷執行交易。 ，當市場觸及目標後果斷執行交易。
然後保持耐心，無論是幾小時還是幾週，只要價格觸及目標，就執行交易。同時
如果過於拘泥於時間維度，例如“只做日內交易”或“只做多周持倉”，那麼交易表現注定受限。頂級交易者的核心思維模式是：“低買高賣”，至於持倉時間，由市場波動決定。 ，由市場波動決定。
冷靜執行，嚴格遵循交易計劃
在極端市場環境下，持倉規模必須與自身資金實力匹配。如果倉位過大，且市場持續下探，交易者容易因浮虧導致心理失衡，從而偏離原有計劃。 ，從而偏離原有計劃。
當前市場仍具備大量利好因素和充裕流動性，因此難以進入持續性的多年度熊市。這一宏觀判斷，使得部分投資者在市場下跌時仍然保持信心。同時，他們並不期待“山寨幣季節”的全面爆發
在市場決策中，部分投資者在決定是否賣出時，採取的心理策略是會問自己：當前價格是否大概率會再度回落？如果答案是肯定的，則意味著該點位並非最佳入場機會
市場實戰：震盪行情中的交易策略
以比特幣為例，當價格從10萬美元回落至9萬美元，部分交易者開始分批建倉。在9萬美元區域逐步買入，到，8.2萬美元時倉位達到預期規模，並願意持有較長時間。 ，並願意持有較長時間。
然而，市場進一步下探至7.8萬-7.9萬美元，短期浮虧擴大。但從風險收益比來看，這一價格水平的投資價值反而增強
最終平均持倉成本下降至8.3萬-8.4萬美元，市場若恢復至10萬美元，將形成較為理想的回報。 ，將形成較為理想的回報。
隨著市場回升，7.8萬美元的底部倉位在8.5萬美元部分止盈，以確保手中仍有資金應對可能的二次回調。同時，大部分核心倉位仍按計劃持有。 ，大部分核心倉位仍按計劃持有。
如果市場不給二次回調機會如果市場不給二次回調機會
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