Bitmex是加密貨幣衍生品交易領域的先驅，自成立11年以來迅速崛起，成為全球交易量最大的加密貨幣衍生品平台之一。然而，面臨日益嚴格的監管和激烈的市場競爭。首席執行官Stephan Lutz在接受采訪時分享了Bitmex的產品規劃和戰略重點，包括提升流動性、上線跟單交易和多資產保證金功能。此外，Bitmex堅持中立、透明與安全的原則，始終保持零黑客攻擊記錄。未來，Bitmex還計劃推出AI驅動的投資工具，進一步拓展在亞洲市場的影響力。
作者：Weilin，Panews
作為加密貨幣衍生品交易領域的先驅之一，成立已有11年的Bitmex憑藉其激進的市場策略與技術創新迅速崛起，一度躍升為全球交易量最大的加密貨幣衍生品平台之一。然而，隨著全球監管環境日趨嚴格，以及衍生品市場競爭日益激烈，bitmex也面臨著前所未有的挑戰。
Bitmex聯合創始人Arthur Hayes以高調風格和敏銳市場洞察力聞名，Bitmex的首席執行官Stephan Lutz並非bitmex最初創立者，同時他的早期履歷鮮有加密貨幣領域的直接印跡。 2021年加入Bitmex任cfo cfo後
近日，panews專訪Stephan，他回顧了自己從德意志交易所走向bitmex的心路歷程，並深度解析了bitmex 2025年的產品規劃與戰略重點。同時，從永續合約篩選機製到高槓桿交易中的用戶教育，從
Bitmex：連接傳統金融與加密貨幣世界
在史蒂芬（Stephan），2021年bitmex前，人們並不會看到他與加密貨幣相關的經歷。但正如他所言，這段關係遠比表面看上去更加深厚。早在，2010年，他就開始關注分佈式賬本技術。
儘管如此，Stephan在隨後幾年參與多國央行的金融穩定諮詢項目———— 包括馬來西亞、印尼及中東地區的央行。正是在這個過程中，他意識到在東南亞，除日本、新加坡等成熟市場外，許多國家仍有超過三分之二的人口無法接入銀行系統。 ，許多國家仍有超過三分之二的人口無法接入銀行系統。
“這些人依然是全球供應鏈的一部分。他們那時已經普遍使用智能手機，我當時就想，這裡面是不是有機會？這不就是加密的用武之地嗎？後來我也開始買入和少量交易，但主要還是出於對項目和技術本身的研究熱情。”
2020年，Stephan迎來了人生轉折點。當bitmex向他發出加入邀請時，“就像中了大獎”：“終於可以把我真正感興趣的事情，變成我的職業了。” 2021 cfo）身份加入bitmex，經歷了2021年牛市的高速增長。 20222，bitmex年，bitmex年
逆轉“上幣即巔峰”，揭秘bitmex合約上幣策略
在不少交易平台“上幣即巔峰”，新幣種在首日後迅速下跌早已不再罕見。然而，新幣種在首日後迅速下跌早已不再罕見。然而，據bitmex 發布的2025年第一季度衍生品報告《2025年第一季度衍生品報告《：top cex的永續合約上幣：頂點信號？ 》顯示：bitmex在該季度合約上線的表現亮眼：58.33％的永續合約代幣的bitmex上市在第bitmex上市在第1天后升值，實現的回報為
談及這一現象背後的原因和上線項目的標準，Stephan表示，“我們在新代幣上線為永續合約時，會進行嚴格的盡職調查，而不是將市面上的所有項目都上線。我們會從早期階段就開始評估，關注以下幾個特徵：第一是市場興趣，這個代幣是否是我們的用戶真正有興趣交易的。這不僅僅是’有人關注’這麼簡單。是否存在真正的市場交易興趣？這個市場興趣包括潛在新用戶和現有用戶。第二是社區情況。這個項目是否已經擁有
此外，史蒂芬，bitmex還會評估流動性和價格的可靠性。 “我們必須能夠獲取可靠的價格數據源，通常會評估價格數據來源於哪些交易所，這些交易所是否正規合法，是否會操縱價格等，盡可能降低市場操縱的風險，將風險最小化。”
正是源於這樣全方位的考量，bitmex在“上幣即巔峰”趨勢中保持著充足的“後勁”。
Q2規劃重點：提升流動性，上線跟單交易和多資產保證金功能
在重點介紹bitmex（Q2）工作重點時，史蒂芬（Stephan），bitmex將繼續提升山寨幣和新上線代幣的流動性
“如果你看山寨幣和新上線的代幣，bitmex還需要進一步提升流動性。與去年第四季度相比，我們的流動性至少在這些品類中翻了一倍。”
史蒂芬（Stephan），Q2上線跟單交易功能。 “ 這是我們去年推出的交易機器人（交易機器人），的自然延續。交易機器人可以幫助用戶自動化自己的策略。而跟單交易則不同
史蒂芬（Stephan），第三點佈局是收集用戶反饋、響應並優化用戶體驗。 ，“隨著新一代用戶進入加密貨幣市場，我們要保留核心功能的同時，提高可用性和易理解性，Q2都會圍繞這一主題。最後，我們正在完善多資產保證金功能（多資源邊緣），這意味著你可以使用更多種類的資產作為保證金。這個功能將在Q2陸續上線。”
11年零黑客攻擊記錄，堅守三大核心原則
在交易所競爭日益激烈的加密貨幣市場，bitmex保持成立11年以來零黑客攻擊記錄。 Stephan對此表示，Bitmex始終堅持三個核心原則：中立、透明與安全。他介紹，平台自創立之初起，就秉承，“忠於加密貨幣精神”，致力於打造一個真正公平、公正的點對點衍生品交易平台。
同時bitmex堅持透明，每週發布兩次資產證明和負債證明，用戶可以自己通過開源軟件來檢查自己的餘額是否保持不變。 Bitmex公開發布了所有的基礎設施文檔。
另外，bitmex堅守安全線，或者說更確切地說是資產安全而不是技術安全。至今仍為用戶資產使用業界領先的冷錢包託管系統。 ，“我們完全隔離資產，bitmex從創立之初就自建了100％冷錢包託管系統，使用多重簽名（ 使用多重簽名（，使用多重簽名（（multisig），甚至不是mpc（多方計算）的標準方案。至於熱錢包，是為了實現實時提現的需要。直到大約兩年前，是為了實現實時提現的需要。直到大約兩年前
高槓桿≠高風險，目標是幫助個體交易者更成熟
Bitmex以高達100倍槓桿的永續合約聞名。但市場劇烈波動時，高槓桿交易常導致用戶爆倉，尤其對缺乏經驗的交易者而言。 bitmex 是否有相關計劃幫助用戶更好地管理這種風險？對此
“首先，其實我們在某些特定的合約中甚至提供最高，250倍的槓桿，不過不是對所有人開放。第一點，我們認為應該由交易者自己決定使用多少槓桿。事實上，100倍槓桿本身並不是導致爆倉的原因，這其實是一個教育層面的問題，我們始終在平台文檔中提醒用戶
史蒂芬（Stephan），bitmex一直在強調，用戶要設置止損和限價單，這樣在市場出現劇烈波動時不會“清倉歸零”，而是能提前退出市場。用戶應該設定自己的買入點、止損位等。只要你有這些基礎的操作
同時，從另一個角度看：如果交易中一方被爆倉，作為贏家的一方也可能遇到問題，因為bitmex是一個點對點的平台，不是中間的結算對手方
ai投資工具還有待成熟，將在合適時機推出相關產品
在此次採訪中，Stephan也談到了眼下流行的ai趨勢。他認為，現在關於所謂“ ai驅動的投資決策”，並沒有真正帶來什麼實質性的幫助。本質上
“這是未來必然會出現的路徑，是一種自然演進。我們也會在合適的時候推出這類產品。但我認為，現在還沒有成熟。或許再過幾個月，甚至一兩年後，會有成熟的方案
Stephan進一步表示，Bitmex將在未來12到18ai（ai 在用戶界面（ ui）層進行顯著應用。“如果你看看像chatgpt，deepseek這些大語言模型的基礎，它們的本質其實並不是在提供’知識’，而是提供’，而是提供’，而是提供’，是廣義的意思’，是廣義的意思————你現在打開一個網頁交易平台，不管是哪家交易所，不管是哪家交易所
他表示，“ Ai Agent是完全可以做到進一步自動化的，它可以把你的語音轉化為結構化的交易指令，API 接入交易所。甚至它可以被編程為從10家交易所中找到最優價格來執行。我們有更開放的接口（API），交易所本身對接更靈活，而傳統金融公司不太可能開放得這麼徹底。，而傳統金融公司不太可能開放得這麼徹底。”
stephan表示，此外bitmex還有另一個發展方向，計劃在第三季度推出一項新功能：ai驅動的交易行為分析報告。這個功能是由ai分析交易行為，定期給出建議。比如
持續深耕亞洲市場，教育和風控將助推衍生品市場擴展
目前，bitmex主要服務東南亞和東亞市場，公司長期堅持“不接入美國用戶”，並對亞洲市場保持積極投入。 ，並對亞洲市場保持積極投入。 ，並對亞洲市場保持積極投入。
斯蒂芬（Stephan），“今年bitmex美國已經獲得了赦免，這涉及的是比較久遠的歷史時期，2016年到，2018年，但這並不會改變我們當前的戰略方向。，但這並不會改變我們當前的戰略方向。”
他表示，目前的趨勢是
與此同時，關於加密貨幣衍生品市場的進一步擴展
最後，他表示這個自然的路徑是，讓更多人先進入加密貨幣現貨交易市場，然後再過渡到衍生品。很多用戶在接觸現貨市場之後，通常會開始使用永續合約。這個趨勢在不遠的將來會變得更加明顯。他解釋說
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