Binance的CZ提議深色礦池DEX應對DeFi風險


DEX上的透明度問題

Binance聯合創始人兼前首席執行官Changpeng Zhao(CZ)通過一項提議從根本上重塑加密貨幣衍生品交易,引發了Defi World的新辯論。 6月2日,CZ訪問X(以前是Twitter),質疑去中心化交易所的核心宗旨:激進的透明度。

鑑於最近的事件,我認為現在可能是某人推出深色礦池Perp Dex的好時機。

我一直對每個人都可以在DEX上實時看到您的訂單感到困惑。在有清算的PERP DEX上,問題更糟。

即使有CEX…

– cz🔶bnb(@cz_binance) 2025年6月1日

CZ認為,這個問題在永久性的DEX上尤其敏銳,在那裡,開放訂單的書籍和可見清算點使大型交易者接觸了前運行和MEV(最大可提取價值)機器人攻擊。在這些情況下,自動機器人甚至協調的群體可以發現脆弱的位置,並推動市場迫使清算,從而造成巨大的損失。

超流動清算圖

超流動清算圖。資料來源:小店

據報導,這一點是上週被驅車回家的,據報導,高調交易者詹姆斯·永利(James Wynn)在超流動性上損失了近1億美元的比特幣位置。隨著比特幣短暫降至105,000美元以下,社交媒體嗡嗡作響,聲稱鍊鍊觀察者已經協調了“狩獵”永利的清算。

什麼是黑礦池?

為了解決這些漏洞,CZ建議從傳統金融:黑暗礦池中藉入頁面。在Tradfi中,黑暗礦池是私人交易場所,在公眾視野中隱藏了大量訂單,直到執行,從而使貿易商免受掠奪性策略和價格滑倒的影響。

黑礦池如何工作

一個簡單的流程圖,顯示了深色礦池的工作原理。資料來源:B2經紀

CZ指出:“即使有一本CEX訂單書,如果您想購買價值10億美元的硬幣,那麼訂單沒有鏈接到特定個人,通常您通常不希望其他人注意到您的訂單。”

在DEFI的背景下,“ Dark Pul Perp Dex”將使用諸如零知識證明(ZK-PROFFARE)或延遲結算之類的加密貨幣工具,以使訂單書籍和位置保持私密,直到交易最終確定為止。這將有助於防止前進和MEV攻擊,但也提出了有關操縱和透明度的新問題。

Stealthex首席執行官Maria Carola告訴Cointelegraph:

“建立深色礦池式的PERP DEX的基本挑戰是實現隱私和可驗證性。我認為一種具體方法是利用ZK-SNARKS或ZK-Starks來驗證貿易執行和和解,而無需透露貿易細節。”

技術和監管障礙

在鏈上實施黑礦池不僅是一個技術挑戰。監管審查正在加強,尤其是在最近的隱私協議鎮壓之後。卡羅拉警告說,不透明度是一把雙刃劍:雖然它減少了前部的運行,但它也使檢測到操縱更加困難,尤其是在槓桿環境中。

CZ本人承認了權衡:

“我不會談論哪個是對還是錯。不同的交易者可能更喜歡不同類型的市場。”

為了解決風險,專家建議DEX黑暗礦池應包括自適應風險管理引擎和行為異常檢測,理想情況下具有加密貨幣可審核性。

行業做出反應

CZ的提議已經引發了開發商和交易員之間的討論。據報導,一些基於Solana的項目正在開發私人DEX協議,而Monero等隱私令牌則響應辯論。

TotalDefiK線走勢圖

加密貨幣總額市值,$。資料來源:TradingView

隨著防禦部門的成熟,隱私和透明度之間的平衡很可能成為一個決定性的問題。 CZ對黑礦池DEX的願景是否成為現實還有待觀察,但是對話已經重塑了行業對安全性,公平性以及去中心化交易的未來的看法。

資訊來源:由0x資訊編譯自COINCODEX。版權歸作者所有,未經許可,不得轉載

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