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Steelcase Inc.（NYSE：SCS）的股票在2025年8月4日星期一的上市交易中的股票急劇大幅上漲，漲幅+$4.41至每股14.58美元，比周五的上漲價格上漲了43.43％，價格為10.18美元。
這一爆炸性的舉動是在宣布一項重大22億美元收購協議後，將重塑辦公室家具行業。美國東部時間上午8:14:40在上午8:14:40的上市業績表示強烈的投資者熱情，這對兩家公司而言可能是一項變革性交易。
HNI Corporation的戰略性22億美元收購Steelcase
HNI Corporation（NYSE：HNI）週一清晨宣布，已簽訂了一項確定的協議，以現金和股票交易，價值約為22億美元。
根據交易的條款，Steelcase股東將獲得7.20美元的現金加上0.2192股HNI普通股，每份Steelcase Share擁有的HNI普通股。暗示的購買價格每股18.30美元代表了Steelcase最近的交易水平的顯著溢價，並且反映了約5.8倍的估值倍數，落後了十二個月的EBITDA。
該交易將兩家受人尊敬的公司與工作場所家具領域的互補優勢相結合。 HNI的董事長，總裁兼首席執行官Jeffrey Lorenger強調，此次收購將互補的品牌投資組合，經銷商網絡和行業領域匯集在一起，從而可以提高各種市場的客戶覆蓋面，包括中小型企業，大型公司，大型公司，醫療保健，教育和醫院客戶。預計該交易將創建一家合併後的公司，其年收入約為58億美元，而Pro Forma調整後的EBITDA約為7.45億美元。
在交易完成之後，預計到2025年底，HNI股東將擁有約64％的合併實體，而Steelcase股東將控制約36％。合併後的組織將繼續由Jeffrey Lorenger領導，HNI在愛荷華州Muscatine維持公司總部，而Steelcase將保留其總部位於密歇根州大急流城。重要的是，HNI計劃在交易結束後維護Steelcase品牌，並保留兩家公司的遺產和市場認可。
戰略理由中心化在捕獲重要的協同作用和加速增長機會上。 HNI完全成熟時，HNI的年度運行利率協同效應為1.2億美元，預計該組合將高度增強到2027年的非GAAP每股收益。
兩家公司預計他們的互補地理足跡和經銷商網絡將增強其為更多客戶提供服務的能力，同時利用行業的後風來加速辦公室的工作趨勢。
Steelcase在上市交易中的份額大幅上漲
在收購公告之前，Steelcase Stock一直面臨重大挑戰，與標準普爾500指數14.53％相比，過去一年的股票下跌了25.33％。
該股票週五收於10.18美元，下跌1.45％，在52週的範圍內交易9.32美元至14.36美元。該公司的市值僅為11.68億美元，該公司以相對適中的估值指標進行交易，包括9.79的尾聲比率為9.79和價格與價格比率為0.36。
該公司最近的財務業績表現出了不同的結果，其收入為32.2億美元，淨收入為1.193億美元，轉化為每股稀釋收益1.04美元。 Steelcase的股息收益率為3.93％，季度股息每股0.10美元，表明儘管市場條件挑戰了股東，但仍致力於將資本返還給股東。該公司的資產負債表顯示，總債務股票比率為61.25％，總計2.26億美元。
分析師的情緒一直謹慎地進入收購公告，與股票最近的交易水平相比，價格目標平均為16.25美元。每股收購價格為$18.30代表了一種巨額溢價，驗證了HNI在Steelcase的家具和建築產品組合中所看到的戰略價值。
Steelcase在全球範圍內擁有約11,300名全職員工，並通過全球約790個地點的專家網絡為客戶提供服務。
上市上漲至14.58美元，反映了投資者的認可，即收購價為Steelcase股東提供了吸引力的價值，而戰略組合有望創建一個更加多元化和財務上強大的組織。
該交易仍然需要兩家公司股東的批准，監管許可以及對其他習慣關閉條件的滿意，但是市場的熱情回應表明，對交易成功完成的信心。
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資訊來源：由0x資訊編譯自THETOKENIST。版權歸作者Tim Fries所有，未經許可，不得轉載
