如果你正在尋找客觀指南來評估該領域的潛在投資，請使用本指南。
當我第一次聽說比特幣並閱讀白皮書時，我很著迷。具有驗證功能的分佈式賬本系統的概念是如此簡單，但實施起來卻如此復雜。我立刻知道這是一個很棒的概念，但是我不願投資，因為我不知道將來的採用情況。
快進幾年，現在我在加密貨幣生態系統中根深蒂固，對發布的每一項新資產都感興趣。這一年是2013 年，隨著大量新項目和潛在投資的湧入，比特幣的價格迅速上漲。我購買了其中一些項目，並被大多數人燒掉了。那年我虧了很多錢，但做了一些我一生中最偉大的投資。
以下是我在過去9 年中在這個領域學到的一些經驗教訓。我已經學會瞭如何客觀地看待潛在的加密貨幣項目，並意識到它們是否具有潛力，或者它們是否是騙局，希望從比特幣牛市週期中賺到幾塊錢，這是一種艱難的方法。我現在已經看過3次了。每個新的周期都會帶來新的金錢，新的興奮，以及大量的無用複制項目，這些項目無非目的或意義，只有利潤。
這是最後一條信息。其中一些因素無法為新項目進行評估。這個空間太新了，到處都在湧現偉大的項目。在保持謹慎的投資者態度的同時，你還需要相信自己對項目是否具有潛力的直覺，有時甚至只需要花一點錢就可以開始。
如果我做到了這一點並且相信以太坊的直覺，也許當我有機會的時候就把幾百美元投入了ICO，我會坐在海灘上的某個地方而不必擔心世界。因此，毋庸置疑，你應該非常謹慎地進行投資，但是偶爾的小小的投機活動可能會使你終身難忘。
#1 —項目歷史和願景
從最明顯的項目開始，我評估該項目已經存在了多長時間。項目壽命並不總是一個強大項目的最佳指標。仍然存在已經存在多年的複制幣，沒有真正的創新、變化或對加密貨幣空間的貢獻。但是，你仍然會看到它們在牛市週期中表現良好。
另一方面，你仍然可以使用項目壽命和活動來評估一個好的項目。結合項目的願景和圍繞該願景的積極開發，你可以了解這是否只是複制粘貼ERC20令牌，或者它是否具有真正的潛在價值和價值。
我通常會長時間查看項目的網站，閱讀他們的博客和文章，如果我真的很感興趣的話，也許可以閱讀白皮書，並查看他們的代碼活動。
大多數項目都是開源的，並且在Github或其他一些代碼存儲庫上託管它們的代碼。你可以查看這些代碼存儲庫並查看它們的活動，並了解它們的活躍程度和項目的啟動情況。
如果幾個月或幾年內沒有在他們的項目中添加新代碼，那是一個危險信號。如果他們在很長一段時間內沒有發布任何有意義的更新或里程碑，那就是另一個危險信號。相反，如果他們的代碼倉庫是活躍的，並且他們正在大量發表文章，活躍在他們的社區中，並且達到發布新項目的里程碑，那麼這是一個很好的跡象。
＃2 —投資者
這個項目的資金如何？ “跟著錢”這句話在這裡很有用。如果風險投資資金流入一個項目，這些投資者已經進行了某種形式的驗證，並急切地等待著他們的資金回報。如果有真正的風投資金流入這個項目，那是一個好兆頭。
項目也很自豪能夠獲得這筆資金，因此通常很容易找到項目是否獲得資助，因為他們喜歡在主頁或網站上吹噓它。做一些研究，找出誰在資助這個項目，如果有的話。
我關注很多風投基金，並觀察他們的資金去向。Coinbase Ventures會向你顯示他們資助的所有項目。這些項目中的大多數都有你可以購買和投資的ERC20代幣，其中大多數都是很棒的項目。這種資金是一個項目的良好指標，該項目將持續一段時間，並且有足夠的資金吸引真正的人才。
＃3 —策略和目的
這個項目解決了什麼問題，他們將如何解決？任何好的生意都可以解決問題。無論是Chipotle為你提供美味佳餚，解決飢餓問題，還是試圖使付款和智能合約更容易獲得且更便宜的加密貨幣項目，總要解決一個問題。
通過閱讀他們的網站和白皮書，你應該能夠輕鬆確定該項目解決了什麼問題。有時，不合法或沒有任何實際目的的加密貨幣項目喜歡用看起來很智能空話來掩飾你。
例如，最近啟動的一個項目說它是“一個公平啟動和社區驅動的代幣，旨在通過自動生成進入多個礦池和交易所的流動性來幫助投資者”這是一種花哨的語言，但實際上，這是一個複制粘貼的ERC20代幣尋求快速的收益和金錢，但沒有真正的創新，並且在2年內不會以任何實際容量存在。它不是創新也不是解決任何問題。唯一的目的是創建一個代幣，在交易所掛牌交易，進行投機並變現，而其他人則拿著袋子和負債。
你必須進行研究，並學會從真實令牌中剔除此類令牌和項目。學習走進社區，觀看創始人的視頻，感受他們的熱情。在Twitter上關注團隊，看看他們如何談論自己的項目以及正在解決的問題。觀察他們的工作是透明的，你將能夠快速了解他們是在試圖提高價格還是以真正的戰略和目的推進項目。
沿著同樣的思路，我最近聽了一個很棒的播客，講述了我們如何喜歡熟悉和討厭破壞。它指的是當事情沒有破壞性時人們是如何感到最舒服的，當事情破壞他們的正常環境時，他們經常被輕描淡寫或被忽視。
說到比特幣——熟悉滋生沉思
在談論技術創新時，我們會重塑熟悉的事物-使事情變得更好。我們發明了電動汽車，這是典型汽車的一種更好的形式。我們創造了更快的計算機、更多的存儲空間、更大、更生動的屏幕。但是當真正創新的東西出現時，比如互聯網，它會受到嘲笑和嘲笑，並且需要幾十年才能看到全部潛力。
這是自然的，因為真正的創新沒有參考依據。播客講述了一個很好的例子。
如果你問一個16 世紀的農民什麼發明可以幫助他更好地耕種，他不會問你蒸汽動力拖拉機；他會向你要一匹威力翻倍但吃的只有一半的馬。
這是因為創新，甚至可能是好的創新，通常仍然是熟悉的框架。
互聯網確實是一種破壞性技術，並且全世界各地的人們都在嘲笑它多年。這是一種時尚，並且會消亡。當我可以發送真正的信件時，為什麼還要發送電子郵件？當我只看報紙時，為什麼要在屏幕上閱讀新聞？這些是簡單的類比，但如果你經歷了互聯網的成熟，你就會看到這種情況發生。人們無法想像這會變成什麼樣子，因為它確實具有創新性。我們無法感知沒有優先級的東西。
那麼這與評估加密貨幣項目有什麼關係呢？我很高興你問。
當我讀到一些真正具有創新性的東西時，類似於比特幣在財務上所做的事情，或者以太坊在合約上所做的事情，而我卻渴望將其消除，這告訴我我可能想更深入地研究。如果一個項目真正具有創新性，可以解決你甚至不知道自己遇到的問題，請仔細觀察。也許這沒什麼，也不值得你花時間。但也許它是如此創新，它試圖解決一個你甚至不知道存在的問題。這些是該行業的真正瑰寶。這些就是發財的地方，真正的問題可以用巧思來解決，而你將成為令人驚嘆的事物的一部分。
請記住，如果你在2013 年1 月僅向比特幣投資了100 美元，那麼今天的價值約為250,000 美元。如果你在2012年1月投資了相同的金額，那麼你將有大約605,000美元。在2011 年1 月（僅僅10 年前）投資的100 美元在撰寫本文時價值高達1000 萬美元。
就像互聯網的早期、汽車的早期以及現在加密貨幣的早期一樣，創新是值得的，看到創新，而不是被熟悉所蒙蔽。
學會注意這個領域中的真正創新，並能夠將其與僅僅重新創造家族區別開來。
＃4 —開發團隊
該項目與項目的歷史和願景緊密相關，但我通常希望更深入地研究該項目的代碼。任何值得重視的加密貨幣項目都是開源的。你可以研究這意味著什麼，但簡而言之，驅動項目的代碼是公開可見的。任何人都可以看到它、審核它並為它做出貢獻。開源項目是透明的，更難隱藏惡意。這並非不可能，但很難在開源項目中隱藏代碼的奇怪之處。
如果一個項目不是開源的，我就不會投資。有一些加密貨幣項目不是開源的，我遠離它們。並非其中有些不是合法項目。我也不對我進行的其他投資使用相同的規定。例如，我投資了微軟。他們的項目幾乎都不是開源的，但是由於公司內部的其他驅動因素，我仍然相信他們是一家公司。
儘管如此，我對任何加密貨幣投資都提出了這一要求，因此我可以查看其代碼和團隊的分析。是否正在積極開展工作？我可以檢查代碼。是否有優秀的開發商為該項目做出貢獻？我可以檢查代碼提交以跟進開發人員是誰。是否有真正的問題要解決？我可以自己檢查代碼。作為開發人員，我可以查看代碼，有時還可以了解正在執行的操作。我可以感覺到該項目是否有優秀的人在解決難題，或者它是否只是一個複制和粘貼項目。
這些東西可以通過查看源代碼分析來查看。例如，讓我們看一下比特幣代碼存儲庫。
我可以通過Github Pulse頁面馬上看到所有代碼提交在幾個小時前就被合併了。我可以看到幾乎每天都在添加代碼提交。發展活躍。
我可以看到有許多貢獻者通過“貢獻者”選項卡添加到了代碼中。人們對該項目充滿熱情，並獲得了大量的活動。我可以看到那些開發人員是誰，在社交媒體上關注他們，並了解他們。
這些東西幫助我驗證了這個項目是活躍，活躍的，並且有數十人投入並推動了該項目的成功。
#5 — 代幣經濟學
我不確定這個詞是誰創造的，但我對它有一種愛恨交織的關係。我認為這在經濟學一詞上很俗氣。它指的是項目或代幣背後的經濟學，具體指的是市值、代幣/代幣供應、價格、持有者等。這些東西可以幫助某人評估一個項目的理論價格和經濟性。
要說明這是多麼重要，你需要牢牢掌握一些基本的經濟原理。因此，我將以市值為例。市值僅表示資產的總價值。一家公司的股票總市值為（股票數量）x（每股價格）。這同樣適用於加密貨幣資產。此外，所有股票或加密貨幣的總市值可稱為總市值。撰寫本文時，加密貨幣市場的總市值略低於1.5萬億美元。
這很重要，因為目前在加密貨幣投資類別周圍浮動著有限的資金。實際上，硬幣的價格或價格潛力只能達到如此之高。
因此，當你看到人們猜測DOGE 將達到100 美元或某個瘋狂的金額時，請理解這有多荒謬。這將意味著數万億美元的新資金將從外部進入加密貨幣領域，或者，也許更荒謬的是，一項資產中的資金需要轉移到DOGE 中才能升至該數額。
如果你了解金錢如何流轉，流入和流出的經濟學原理，那麼你會了解到資產或硬幣的價格潛力只能如此之高。了解特定資產或項目的代幣經濟學也有助於了解該資產的價格可能會上漲多高。
一個新項目不太可能超過比特幣之王的市值。也許有一天，另一項資產將使比特幣破位，但目前看來不太可能。評估資產的價格和貨幣經濟學，供應量是多少，供應上限是多少（如果有），流動性以及是否可以輕鬆地與其他資產交易所，都是評估是否這個項目是不是一個好的潛在投資。
＃6 —社區
伊恩·施奈德（Ian Schneider）在Unsplash上拍攝的照片
我對這個領域充滿熱情，而且我不想看到人們受到騙局的傷害或傷害。我嘗試提供有價值的反饋和意見，以幫助人們做出正確的決定。這就是我想成為社區成員並為之貢獻的社區類型。
毫無疑問，社區是衡量項目有效性和價值的好方法。如果該項目有一個激動人心的社區，嗡嗡的論壇和社交網站，一個擁有大量信息的強大網站以及願意幫助和共享的人們，那麼這對驗證該項目將大有幫助。
當我研究一個項目時，我總是研究他們的官方網站、論壇、Reddit、社交、YouTube 以及他們擁有的任何其他形式的媒體和交易所。這使我對他們是否直言不諱，對他們的項目充滿熱情。我也對人們與他們以及整個社區的互動方式有一種感覺。
我可以說出人們是嚴格在談論價格和價格行為，還是在談論技術，經濟和項目影響。我不只是想投資一個希望賺錢並看到收益的項目。我希望看到一個對他們的創作充滿熱情的項目，周圍是相信自己的想法和目標的人們。
例如，卡爾達諾是一個很棒的區塊鏈項目。 IOHK的創始人Charles Hoskinson是Cardano生態系統中的主要合作夥伴和開發人員之一。查爾斯（Charles）是加密貨幣社區中一位偉大的思想領袖。他一直活躍在社交媒體上，向人們傳達了有關該領域未來的明確信息。當事情變得令人恐懼時，他是一個理性的聲音，也是這個領域直率的領導者。他活躍在YouTube上，主持各種AMA，社區會議和技術講座。他只是一個駕駛Cardano的活躍社區中的一個人。
卡爾達諾社區在這個領域談論了成為充滿活力且不斷發展的團契的意義。這是我在評估項目和深入了解社區時喜歡看到的一個很好的例子。
＃7 —交易
交易和交易所是幫助我決定項目以及它們是否是好的長期投資的另一個因素。同樣，這個因素可能有點偏向於較舊的項目，並且有點偏向於較新的項目，因為曝光和在交易所上市需要時間。但是，優秀的項目在該領域很快得到認可，並且很容易在交易所中上架。
要投資這些項目，你需要與他們進行交易。你需要有一種購買資產或可以接收資產的方式。對於大多數人來說，這意味著它需要在受信任的交易所中上架，例如Coinbase，Gemini，Kraken，Crypto.com
流動性是成熟和蓬勃發展的資產的標誌。這意味著該資產具有流動性，易於交易。大多數人無法跳過進入交易所、獲得批准、購買ETH、將其發送到另一個交易所、購買XYZcoin、將XYZcoin 轉移到他們的XYZ 錢包並安全存儲所需的10 個步驟。這不是大多數人與加密貨幣項目和資產交互的方式。
資產交易越容易，資金就越容易流入資產，創造更多價值，使項目成熟並幫助其成功。
我用來衡量項目有效性的一個因素是上架了項目的數量和質量。我認為這具有一定的價值，因為大型且資本充足的交易所並不愚蠢。他們有一群人在幕後工作，以評估為其生態系統增加價值的潛在新項目。當然，有些交易所只是上架所有內容，以便它們可以從價差中獲利，但是再說一次，有很多交易所在遊戲中佔據一席之地，以使該行業得以生存並蓬勃發展。驗證和批准質量項目符合他們的最大利益。因此，驗證項目的一個有意義的，如果可能是次要的方面是查看它在哪些交易所上市。
#8 — 網絡支持
最後，但同樣重要的是，從網絡的角度來看，該項目的穩健性。要理解這個概念，你需要了解一點挖礦的工作原理。挖礦是一個非常複雜的主題，最好在此處解釋，但我將盡我所能在本文中簡化它。
挖礦正在解決一個複雜的數學問題並將交易添加到區塊鏈中。區塊鍊是自數字資產或硬幣出現以來發生的所有交易的分類賬或數據庫。礦工解決數學問題，然後選擇下一個區塊中包含哪些交易，作為獎勵，獲得一部分硬幣或資產。網絡對此進行驗證，並在當前塊周圍形成共識。然後，我們進入下一個區塊，競爭誰來解決數學問題並添加更多交易。
MatthäusWander，CC BY-SA 3.0，通過Wikimedia Commons
在發生這種情況時，人們正在向網絡提交交易。他們正在支付費用以使他們的交易包含在下一個區塊中。這些交易是賬戶的借方和貸方。
好像我要寄給你一美元一樣。一美元將從我的賬戶中扣除並記入你的賬戶。我們不需要任何銀行或第三方來驗證這一點。網絡對此進行了驗證，因為它通過區塊鏈知道我是否有這筆錢可花。
對於區塊鍊是什麼，這是一個不好的解釋，我鼓勵你通過上面的鏈接做更多的研究。但是，它為你提供了一個簡單的視圖。
讓我們回到為什麼網絡支持和安全很重要的原因。驗證區塊鍊是比特幣和其他數字資產的核心。如果沒有礦工或驗證者，那麼整個系統就會崩盤。對系統沒有信任，簡單地說，由於無法驗證任何交易，因此區塊鏈陷入停頓。它也是分佈式系統背後的核心。刪除一個比特幣節點，甚至十幾個，都不會影響網絡，因為全球有數千個節點在驗證和挖礦交易。
當我查看一個項目時，我會深入研究分佈和網絡，以確保它在世界各地擁有廣泛的礦工和驗證器。這是一個健康生態系統的標誌。
如果項目是新的，或者剛剛開始，這可能一開始很難做到。但是隨著它的成熟，應該彈出一些項目或網站，並允許你查看網絡，甚至可視化網絡的分佈。
例如，Bitnodes允許你查看所有比特幣完整節點在世界各地的位置。卡爾達諾的節點地圖是卡爾達諾在世界各地的所有雪莉節點的地圖。Ethernodes為你提供對全球所有以太坊節點的全面分析，它們運行的軟件版本以及該生態系統的分佈情況。
擁有強大的礦工，驗證器或節點網絡，是擁有充滿活力且安全的加密貨幣生態系統的關鍵部分。
結論
這些是我用來判斷加密貨幣項目是否對我來說是一項好的長期投資的一些主要標準。這不是一個詳盡的列表，隨著生態系統的擴展，毫無疑問，我將添加更多內容。
但這對於驗證和判斷新項目以及舊項目未來可能表現如何是一個良好的開端。不僅如此，我還著迷於該領域將我們帶入財務，技術，合約以及我們如何進行數字交互的方面。
我很想听聽大家對良好的加密貨幣相關項目使用石蕊試紙的情況。給我留言，讓我知道你的想法。