随着比特币的广泛传播和越来越多的人希望进行交易，传统的（中心化的）加密货币交易所开始在匹配数字资产的买卖双方方面发挥重要作用。
对于许多用户来说，将自己限制在通过中心化中介投资数字资产是不符合核心生态系统原则的。 这可能不是你的目标，但要明确一点：大量这项技术的爱好者正是为了去中心化的理念而迁移到加密货币。
当然，如果不是因为历史上最令人难以置信的技术之一：区块链的出现，中心化经纪商的主导地位将在未来几年继续保持下去。
将有用与愉悦相结合，正是这种以中心化方式交易去中心化资产的理念不一致，激发了通过区块链创造另一场伟大革命：去中心化经纪人（DEX），本文的主题。
什么是 DEX？
DEx 或去中心化加密货币经纪人类似于中心化经纪人，不同之处在于它没有你应该信任的第三方。 该经纪人的所有资金都存储在区块链中。
传统券商采用买入卖出报价相结合的方式，与专业做市商创建账面订单并完成交易，以获得更大的流动性。 在这个新系统中，这是不存在的。
值得一提的是，也没有 KYC（了解你的客户）程序和规定。 KYC 是中心化金融机构的法律强制性规定，这是一种寻求大量有关消费者的信息以分析其选择风险的策略。
总的来说，由于不需要对政府负责，DEX 通过消除上述几个安全问题来简化谈判过程。
另一个重要的一点是，它们还消除了中介机构清算交易的需要。 相反，它们提供了使用智能合约交易所资产的框架。
从技术上讲，这些经纪人直接在区块链上创建 P2P（点对点或点对点）市场。 服务由参与者自动监督，资产安全由分布式账本技术 (DLT) 提供。
好吧，虽然他们技术的技术部分很难理解，但 DEX 是迄今为止最透明的交易方法，因为你不必依赖第三方来传递你的订单。
好处：
无需 KYC 或 ID 验证：用户无需创建交易账户即可轻松安全地访问 DEX，只需插入钱包即可。
存在 AML 问题的经济：协议不需要分配资本或担心反洗钱 (AML) 政策。
无交易对手风险：由于你的用户不需要将他们的资产转移给经纪人，因此减少了因黑客而被盗和资金损失的风险。
具有尚未上架的代币的不同项目的可访问性：不仅可以为现有加密货币下订单，还可以直接在系统中为新货币创建订单。
缺点：
他们不互相交谈：虽然他们继续发展并与其他 DApp 跨链，但他们通常仍然只运行一个区块链。
不可恢复：与由配备人员的私营公司运营的中心化经纪公司不同，DEX 从根本上缺乏恢复丢失或被盗资金的能力。
低流动性：与中心化站点相比，大多数的流动性矿池要小得多。
可用性：DEX 不像传统交易所那样用户友好。 此外，很多已经在数字资产中间的人对没有托管的钱包（钱包）仍然不熟悉，使得交易过程不可行。
有限的交易功能：由于它们是非常新的，当今存在的大多数 DEX 仅专注于执行简单的买卖订单。 例如，无法选择资产的报价或留下预先编程的订单。
许多熟悉的用户不知道的一点：
与传统交易所不同，DEX 使用称为 AMM（自动做市商）的流动性模型，该模型是一个数学方程，定义了智能合约在平台上交易的资产价格，如上所述。
由于这是一种新工具，很少有投资者了解其工作原理，因此该模型隐藏了可能对流动性提供者（从事农业的人）造成巨大伤害的潜在风险。
这种风险被称为无常损失，基本上，它是在市场剧烈波动的时候引起的，这可能导致投资者损失高达其在流动矿池中的头寸利润的 50%
去中心化经纪人的采用情况如何？
自今年年初以来，在历史上最大的黑天鹅之一：新型冠状病毒发生之时，去中心化金融市场已经吸收了约 12.5 亿美元的资金。
主要的去中心化经纪商：
根据 Dune Analytics 的数据，交易量最高的四家去中心化经纪商占当今所有 DEX 交易量的近 90%。 它们是：Uniswap、SushiSwap、0x 和 Curve。
在这里，Uniswap 脱颖而出，在该领域拥有近 70% 的主导地位。
“Uni”被用户亲切地称为“Uni”，在提高去中心化金融（DeFi）的普及方面发挥了重要作用。 它的一些亮点是可用的加密货币数量 (1973) 和用于互换的货币对 (2596)。
对立的观点是，到目前为止，他们的谈判完全由以太坊区块链进行，不可能使用第二层。 因此，利率可能会波动到比其他价格更高的价值，交易成本在 50 美元左右的情况并不少见。
中心化和去中心化经纪人之间的主要区别：
最后，我们可以注意到 DeFi 和 DEX 齐头并进。 随着 DeFi 的发展，基于以太坊的 DEX 已经并将有更显着的升值。
总的来说，尽管具有革命性，但值得记住的是，要成为金融市场的主流，该细分市场还需要克服几个挑战，主要是与 UX（用户体验）及其可扩展性相关的问题。
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