幾年前，加密貨幣市場主要依靠Binance、Changelly、Coindirect等中心化交易所來不斷提高流動性、高交易量和快速結算。
然而，加密貨幣開發人員一直忙於以去中心化協議的形式構建的去中心化交易所(DEX) 的平行世界。
2017 年秋季，加密貨幣世界的勢頭髮生了變化。一家名為的區塊鏈協議公司 班科 提高 1.5億美元 在其代幣生成事件六個月後的ICO 中。似乎這還不夠，在Bancor 協議發布一年後的2018 年11 月3 日，Hayden Adams 創建了 Uniswap，它在2020 年通過產生大約 每天300萬美元 對於流動性提供者。
如果你是流動性提供者或加密貨幣交易者，你需要一個鏈上流動性協議，用於在以太坊或所有區塊鏈上進行自動化和去中心化交易。在本指南中，我們將對去中心化加密貨幣交易所世界的大衛和歌利亞二人組進行比較。
班科協議（歌利亞）
該協議的名稱受到經濟學家約翰梅納德凱恩斯的啟發。他在1940 年代有了一個名為Bancor 的想法。這個想法是創建一個可以跟踪流量和資產負債的記賬單位。因此，Bancor 網絡擴展了這一想法，通過允許流交易所加密貨幣而無需雙方交易所。這樣做，班科網絡希望增加加密貨幣的流動性及其互操作性。
Bancor 協議如何運作？
Bancor 網絡為不同的加密貨幣世界提供銀行服務。它希望通過其網絡為代幣增加更多的流動性。例如，智能合約將使你能夠在Bancor 協議的幫助下將ERC-20 代幣（例如BAT）交易所為另一個代幣。有了這個，不需要其他方，也不需要任何交易所來幫助這個過程。
此外，如果有大量代幣但沒有買家或賣家，Bancor 網絡已為未來做好了準備。 Bancor Network 可以在其平台上為你進行交易。此外，它還有一個新的移動錢包，可以轉換EOS 代幣。其目的是提高不同區塊鍊及其相關代幣之間的互操作性。
班科商業模式
Bancor 依靠自己的代幣Bancor Network代幣(BNT) 來產生費用。這些費用由Bancor 協議產生，並根據BNT 的價值隨時間上漲。儘管Bancor 可以幫助創建具有任意數量資產的任何ERC20ERC20，但BNT 仍然是用於在網絡上執行交易所的最常見中介之一。
在Bancor 的早期，它因為是非ETH 協議令牌而受到批評，由於BNT 不像ETH 那樣強大的儲備資產，因此造成了不必要的摩擦。然而，流動性提供者，尤其是AMM，明白這不是代幣對任何資產的強制影響的理想選擇。 （ETH 或BNT）。
此外，BNT 為Bancor Network 的治理做出了貢獻。它有助於協議的去中心化增加，因為BNT 持有者可以使用BancorDAO 投票支持協議升級。
當Bancor V2 推出時，它具有與其他DEX 和AMM 不同的其他獨特功能，如“大衛”Uniswap。 Bancor V2 可用於對AMM 礦池進行編程，以解鎖新功能，例如高資本效率、代幣風險和非永久性損失緩解，從而降低流動性提供者和交易者的成本、摩擦和風險。
“大衛” Uniswap
2018 年，Hayden Adams 創建了Uniswap 協議。 Uniswap 的底層技術被認為受到了以太坊聯合創始人Vitalik Buterin 的一篇帖子的啟發。
Uniswap 技術使對市場感興趣的人非常容易加入。此外，它導致流動性礦池的巨大增長，允許更高的交易量和更大的交易。簡而言之，Uniswap 簡化了算法並撕掉了代幣。此外，隨著時間的推移，當社區增加更多流動性時，它會激勵社區，並且交易所需的天然氣成本只是其中的一小部分。
Uniswap 如何工作？
Uniswap 在許多方面都是獨一無二的，但最突出的是其稱為“恆定產品做市商”的模型。與使用訂單簿的傳統數字交易架構不同，它摒棄了稱為自動做市商(AMM) 的流行變體模型。
說到自動化做市商，智能合約持有流動性礦池（流動性儲備）供交易者進行交易。這些儲備通常由流動性提供者提供資金。作為回報（利潤），交易者向礦池支付費用，根據他們的份額分配。
另一方面是Uniswap 模型，恆定產品做市商。使用此模型，市場無法指定他們願意出售或購買ETH 的價格。在這種情況下，Uniswap 將所有流動性中心化在一起，並用自己的算法做市。
該算法的構建使其始終可以提供流動性，無論流動性礦池有多小或訂單大小有多大。它採用了一種隨著所需數量增加而提高硬幣價格的技巧。較大的訂單對這個系統不利，但係統不必擔心流動性耗盡，因為它總是有效的。
Uniswap 商業模式（他們如何賺錢）
你會被這個事實震驚。 Uniswap 不賺錢。這並不意味著創始人不愛財富，但它是由Paradigm 支持的去中心化協議構建的。費用全部歸流動性提供者所有。所有創始人都沒有參與通過協議發生的交易。
在撰寫本文時，流動性提供者獲得的交易費用為每筆交易0.3%。這些會自動添加到流動性礦池中，但所有提供商都可以隨時贖回他們的。提供商在礦池中的份額決定了他的費用。
然而，今年5 月推出的Uniswap V2 的推出吸引了Uniswap 開發費用的削減。
概括
Uniswap 是一種建立在以太坊上的去中心化交易所協議，它使任何擁有以太坊錢包的個人都可以在不需要任何中央方的情況下交易所代幣。 Bancor 可以給出確切的定義，但Bancor 已經在多個區塊鏈上發展壯大，而Uniswap 則專注於只發生在以太坊區塊鏈上的交易。
作者簡介
Vladimir Pyrozhenko 是構建和推出產品和公司、籌款、加速增長和擴展業務的專家。他是領先的區塊鏈技術顧問 ReVerb ICO 營銷機構.
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資訊來源：由0x資訊編譯自THECRYPTOBASIC。版權歸作者PR DESK所有，未經許可，不得轉載