我父親在1960 年代和1970 年代是一名日間交易員。他是紐約證券交易所的成員，並為自己的賬戶進行交易。他在交易所工作，認識所有的專家（那些在別人不想做的時候不得不做市的富人）並且他有一種感覺，因為多年的交易和參與周圍的閒聊他，任何給定股票的市場都有可能走向何方。當時，股票的交易價格為1 美元（12.5 美分）的八分之一，而重要的一天是大板（紐約證券交易所）的幾百萬股。當股票開始以一分錢交易並且算法交易出現時，他移除了。他知道自己無法競爭。
快進到今天。和你們所有人一樣，我是一名數據驅動型投資者，我們每個人的筆記本電腦中的計算能力都比我父親活躍時整個世界的計算能力都要強。儘管取得了這種進步，但我經常覺得我們的零售日內交易者朋友比他們交易的高頻交易者更像我的父親。這套牌對後者有利，他們可以在交易中賺取數百萬美元，其中收益以每股一美分的分數來衡量。但是，我們可以利用這種計算能力並將其用於我們自己的用途——即使在當前環境中也是如此。
在ThinkingLonger，我們通過觀察1984 年（投資）和1994 年（日間交易）的趨勢，制定了長期投資策略和短期日內交易策略。在這裡不浪費你的時間來解釋這些策略，讓我們假設我們的日內交易策略包括將在短時間內（通常是前60 至90 天）波動極大的股票識別為即將到來的30天期間。
如果你認為造成這種波動的原因之一是宣布好於預期的收益或股息，那麼你這樣做是正確的。如果你進一步假設我們的分析考慮了此類價格上漲，那你就錯了。事實上，我們在預測哪些股票適合日間交易時忽略了這種峰值。為什麼？因為，總的來說，我們的研究表明，這種峰值持續時間很短，不會影響我們日內交易候選者在過去60-90 天內的價格趨勢，而我們推薦的正是這些趨勢股票-貿易。
請記住，在任何一天，在任何特定時刻，短期零售交易者都在與高頻交易者競爭，這些交易者正在移動由數億美元資本支持的數百萬股股票。如果沒有類似Reddit 的力量來移動特定股票（想想GameStop），零售日內交易者就不能更快地購買，永遠不會比我們的HFT 兄弟們更強大，也永遠不會比我們的HFT 兄弟們更早地得到通知。我們將永遠落後於曲線。
現在，我們並不是說熟練的日內交易者不能在一個因好於預期的消息而波動的市場中獲利。有些人會（我們認為），我們希望你是其中之一。如果你在這個舞台上比賽，我們祝你北上，但最好的。
話雖如此，我們必須利用我們擁有的一種資源——計算能力——並將其用於我們的優勢（或至少更接近公平的競爭環境）。我們更喜歡（並且我們的數據支持這個想法）購買一捆正在上漲的股票會產生良好的日內交易結果，而無需購買根據新聞公告在任何特定時間上漲的個股。因此，我們認為“不要追逐市場”的格言是不完整的。相反，格言應該是“不要追逐特定股票的市場”。我們的方法是識別上漲的股票（基本上），並使用止損單購買所有股票，以防止任何股票出現非常小的損失。具體而言，我們建議止損水平為購買價格的1% 的1/10。 （與我父親的時代不同，現在當股票以一分錢上下交易時，這是可能的。）
最後一點值得更多討論。我們建議非常嚴格的止損限制，因為我們不願意賠錢。我們寧願今天把錢從市場上撤出，這樣我們明天就可以用這些美元進行交易。作為日間交易者，我們必須遵守沃倫巴菲特的第一條規則（不要賠錢）和第二條規則（不要忘記第一條規則）。我們從事貿易業務，而貨幣是我們存貨的關鍵項目。在遭受如此小的損失後，股票會恢復嗎？他們當然知道如果我們願意持有股票直到它們恢復然後超過我們的購買價格，我們就不能賺錢嗎？再次，是的，我們本可以推薦的。但我們沒有。我們很滿足於最終只擁有上漲的那些——不管它們最終的數量有多少。換句話說，我們對交易本身不感興趣； 我們不會從“行動”中獲得精神上的好處。我們只對賺錢和將損失保持在盡可能接近於零感興趣，因為今天的美元損失排除了我們明天參與市場的能力。
那麼，基於好消息的價格飆升是否有任何用處？我們知道市場先生是個瘋子，他的旺盛可以使股票高於應有的水平。好消息是對已經擁有該股票的日內交易者的一個信號，可以提高他或她的止損水平，因為我們不（也不能）知道好消息的“騎行”何時會消退。只是無法預測。
在ThinkingLonger，我們向我們的日間交易朋友推薦他們從總體上思考，尋找最近上漲的股票組合，並在發生時損失微乎其微。我們認識到，我們正在推荐一種非常不同的日間交易方法，這種方法摒棄了狂野西部、槍手和粗獷的個人主義者的形象。我們希望數據為我們工作。這不那麼浪漫，但我們更願意成為Ty Cobb，因為我們中很少有人能成為Hank Aaron。
僅供參考，以下是我們對2021 年7 月的日內交易者建議。我們將在下個月讓你知道我們7 月的建議結果如何。
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