目錄
前言
什麼是平均成本法？
為什麼採用平均成本法？
平均成本法使用案例
平均成本計算器
平均成本法反面案例
總結
前言
頻繁的交易即便非常緊張且耗時，但最後的結果卻並非都很理想。像許多投資者一樣，您可能正在尋找另一種要求較低且耗時低的投資策略，又或者是更被動的投資方式。而幣安生態系統則用戶提供了更多選擇，例如持倉返利、將資產存入幣安寶或幣安礦池等來獲得被動收入。
如果您想參與加密貨幣市場，那該如何開始呢？或說長期持倉的最佳方法又是什麼呢？在本文中，我們將討論一種名為平均成本法（DCA）的投資策略。此策略提供了一種簡單的方式來降低建立頭寸風險。
什麼是平均成本法？
平均成本法是一種投資策略旨在降低波動對資產購買影響。它表示定期購買等量資產。
通過此種方式進入市場，不會像一次付清（即一次付款）那樣容易受到波動的影響。原因在於定期購買可以使平均價格趨於平穩。從長遠來看，這種策略可降低不良進場價對投資產生的負面影響。接下來我們將介紹DCA的工作原理，以及為什麼要使用此策略。
為什麼要使用平均成本法？
平均成本法的主要好處在它可以降低錯誤時間下注的風險。判斷進入市場的時機是交易或投資最難的事情之一。即使交易方向正確，但時機卻可能不正確– 從而導致整個交易不理想。此時平均成本法就將發揮效用降低風險。
如果您將投資分成幾個較小部分來進行，那最後結果將比一次性投資更理想。錯誤時間進入市場的操作時有發生，所以最後的投資效果就會不理想。而此策略將為您消除決策中的一些偏見，也就是它將替您做出決策。
當然，平均成本法並不能完全除去風險。此想法只是為了市場進入更加流暢，並最大程度地降低不良時機的風險。平均成本法不能保証投資絕對成功，您還需要考慮其他因素。
正如之前討論過的，把握進入市場的時機非常困難，即使是資深的交易者，有時很難確定準確的入場時機。所以即使使用您以平均成本法，您也需要考慮退出的計劃，也就是擺脫頭寸的交易策略。
如果您已經確定了目標價格（或價格範圍），則操作方式就明晰了：您將投資分成相等分，一旦市場接近目標就開始出售。這樣可以減輕沒在適當時間出售的風險。而具體的操作範圍則取決於個人的交易系統。
有些人采用“买入并持有”的策略，主要的目标就是永不出售，因为预计购入的资产将随著时间不断升值。比如上世纪道琼工业平均指数的表现。
儘管有短暫的衰退期，但道瓊指數一直在持續上升的趨勢中。購入並持有策略的目的是進入市場並長期持有，因此進入的時機無關緊要。
然而值得注意的是，這種策略通常是針對股票市場，可能不適用於加密貨幣市場。因為道瓊指數的表現與現實世界的經濟息息相關，而其他資產類別的表現會大不相同。
平均成本法示例
讓我們通過以下示例來了解該策略：假設我們有10,000 美元的固定金額，並且認為投資比特幣是合理的選擇。我們認為價格可能會在當前區域內波動，因此使用平均成本法建立頭寸是有利的策略。
我們可以將10,000 美元分成100 個100 元。每天無論價格如何，我們都購買價值100 美元的比特幣，如此一來我們便把進入的時間擴展到約三個月。
現在讓我們演示使用不同平均成本法的靈活性。假設比特幣剛進入熊市，並且接下來兩年內不會出現長期牛市。但我們最忌最終會出現牛市趨勢，所以我們要提前做好準備。
我們應該使用相同的策略嗎？當然不是。這種投資組應該具有更長的時間跨度。我們必須做好將這10,000 美元分配成使用好幾年的準備。那我們應該怎麼做呢？
我們可以再次將投資分為100 美元的100 個片段，但這一次我們是每週購買價值100 美元的比特幣。一年大約有52週，因此整個策略將在兩年內執行完畢。
這樣一來，我們將在持續下降的趨勢同時建立長期頭寸。當開始上升時，我們不會錯過最佳時機，而且還降低了在下降趨勢中購買的一些風險。
但要記住，這種策略仍是有風險的– 我們畢竟處在下降趨勢中。對於某些投資者而言，最好是等到確認下降趨勢結束後再開始進入。如果他們選擇等待，平均成本（或股價）可能會更高，但進場後的下行風險將得到緩解。
平均成本計算器
您可以在dcabtc.com上找到簡潔版的比特幣平均成本計算器。您可以指定數量、時間範圍、間隔，並了解不同策略在時段內的執行情況。您會發現就比特幣而言，長期以來處於持續上升的趨勢中，所以策略將一直運作良好。
如果在過去五年中您每週僅購買價值10 美元的比特幣，下圖便是您的投資表現。每週10 美元似乎不多，但到2020 年4 月，您的投資總額約2600美元，而您持有的比特幣將價值約20,000 美元。
通過幣安購買比特幣，開啟加密貨幣之旅！
平均成本法反面案例
雖然平均成本法是一種有利可圖的策略，但也有人對他持懷疑態度。當市場經歷大幅波動時，它的表現最佳，因為該策略就是要減輕高波動性對頭寸的影響。
但是根據某些人的說法，當市場表現良好時，這種策略會使投資者失去收益。如果市場處於持續的牛市趨勢中，可以假設較早投資的人將獲得更好的結果，這樣成本平均法會對上升趨勢中的收益產生抑製作用，一次性投資可能會超過平均成本法的收益。
大多數投資者沒有大量資金來進行一次性投資，但能夠長期進行少量投資– 在這種情況下，平均美元成本仍然是個合適的策略。
總結
成本平均法是建立倉位的贖回策略，可最大程度降低波動性對投資影響。它將投資分成較小的部分，並定期購買各部分。
此策略的主要應用動機在於：把握市場時機是很困難的，那些不想時刻追踪市場動態的人就可以通過這種方式進行投資。
然而一些懷疑論者認為，成本平均法會使一些投資者在牛市期間損失收益。話雖如此，但一些收益的損失並不代表它效果不佳。總的來說，美元平均成本法對很多人仍是一種便捷且有效的投資策略。
