DFINITY 生態中的代表性項目更偏向於社交等傳統互聯網應用，並不是以DeFi 和NFT 為主。
撰文：郝凱， 就職於HashKey Capital Research
審核：鄒傳偉，萬向區塊鏈首席經濟學家
DFINITY 以互聯網計算機為願景，致力於為數百萬開發者和創業者提供的公共計算平台。自2021 年5 月主網上線以來，DFINITY 的代幣ICP 的價格經歷了大起大落。如下圖所示，在主網上線時，ICP 價格一度超過450 美元，進而出現大幅下跌，最大回撤幅度超過90%。此後，ICP 價格逐漸企穩並回升，當前價格為62 美元，市值排名在第19 位。
圖1：ICP 價格變化（數據來源：coinmarketcap，2021 年9 月10 日）
短期來看，代幣價格受到供需關係的影響；長期來看，代幣價格是由其實際價值所支撐的。作為公鏈項目，DFINITY 的實際價值在很大程度上取決於生態的發展情況。透過ICP 價格的劇烈變化，本文主要對DFINITY 生態進行研究。
生態基本信息
DFINITY 採用了分層結構，自下而上可以分為數據中心（Data Centers）、節點（Nodes）、子網（Subnets）和軟件容器（Canisters）。
DFINITY 的最底層數據中心，數據中心共有20 個，主要位於美國、歐洲和新加坡。其中，11 個數據中心位於美國，6 個位於歐洲，3 個位於新加坡，如下表所示。
表1：DFINITY 的數據中心和節點（數據來源：DFINITYexplorer）
節點負責處理數據和狀態執行。為了保證足夠的算力和穩定性，DFINITY 對節點有專業要求。目前，節點主要由數據中心來運行。每個數據中心可以同時運行多個節點。如下圖所示，DFINITY 節點在不斷增加，從最初的幾十個節點增長到當前226 個節點。
圖2：DFINITY 節點數量變化（數據來源：ic.rocks，2021 年9 月10 日）
子網是由節點維護，每個子網中有多個軟件容器。軟件容器可以理解為智能合約，DFINITY 生態中各個應用程序的功能都要通過軟件容器來實現。軟件容器允許應用程序與環境分離，能儲存當前的軟件狀態、用戶交互的記錄、以及使用應用功能引起的狀態更新。軟件容器數量的持續增長可以直觀體現出DFINITY 生態在不斷發展。
圖3：軟件容器數量變化（數據來源：ic.rocks，2021 年9 月10 日）
生態中的項目
DFINITY 吸引了大量開發者和活躍用戶，他們是生態發展的動力和基石。目前，DFINITY 生態中的的應用程序覆蓋了多個領域和賽道，主要包括社交、基礎設施、DApp、DeFi 和NFT 等。同時，DFINITY 還推出Beacon 專項風險投資基金和開發者激勵計劃等措施，促進生態持續發展。
圖4：DFINITY 生態中的項目（數據來源：DFINITYClub）
社交
社交是DFINITY 生態發展的重點領域，生態中多個明星項目都屬於這個領域。
表2：DFINITY 生態中主要社交類項目
數碼相機
DSCVR 是去中心化版本的Reddit，是第一個部署在DFINITY 上的應用程序。 DFINITY 主網上線的第一周，DSCVR 就開始在鏈上運行。目前，DSCVR 已經有22,000 名用戶。 DSCVR 是去中心化的，通過治理代幣實現社區自治，用戶可以參與內容審查和平台發展。未來，DSCVR 還計劃推出Social Fabric，用戶可以通過Social Fabric 創建獨立的社區平台。
開放式聊天
OpenChat 是一個去中心化的加密通訊軟件，可以視作去中心化版本的WhatsApp。通過OpenChat，用戶之間可以進行交流和發送加密貨幣。目前，OpenChat 已經有超過36,000 名用戶。 OpenChat 不由任何實體所擁有，而是由持有治理代幣的用戶共同治理，用戶可以完全掌控自己的數據。
區
Distrikt 是一個去中心化社交媒體網絡，致力於打造去中心化版本的LinkedIn。目前，Distrikt 已經有超過19,000 名用戶。 Distrikt 也由社區進行治理，用戶能夠掌握自身的數據信息和隱私。
此外，DFINITY 生態中還有其他社交類項目。 Bunchd 是會員制訂閱平台，使創作者能夠自定義其作品的訂閱和付費；Canistore 是社交網絡商店，允許創作者展示視頻、音頻和文本等，並提供內容分發和廣告市場等服務。
基礎設施
Fleek 是一個開放式網絡開發者平台。通過部署的數千個網頁，Fleek 使搭建網站和應用程序變得容易，任何人都可以在Web 3.0 上部署自己的內容。目前，Fleek 託管了超過11,000 個DApp 和NFT，正在向DFINITY 遷移。 Fleek 支持的基礎協議有DFINITY、以太坊、IPFS 等，提供的服務包括託管、存儲、網關、域名和數據庫等。
DFINITY Explorer 是DFINITY 的區塊鏈瀏覽器，用戶可以查詢地址和交易等信息。
去中心化應用
Bonus 是基於DFINITY 的品牌忠誠度激勵系統，允許品牌向用戶創建並分發獎勵或優惠，用戶可以自由兌換、交易、轉讓這些獎勵或優惠。 Syra 是一個數字音頻工作站，全球用戶可以實時協作進行音樂製作。 ORIGYN 通過物體的特徵產出唯一身份認證的ID，進而使用非嵌入式的圖像識別技術對藝術品、奢侈品進行真偽驗證與識別，ORIGYN 已經與多家奢侈品機構進行合作。
生態特點
在這一輪加密貨幣大行情中，DeFi 和NFT 是關注的焦點。以太坊近期推出的重要項目都與DeFi 或NFT 有直接關係，BSC 和Solana 等其他公鏈也紛紛效仿以太坊。與以太坊等公鏈不同，DFINITY 生態中的明星項目更偏向於社交等傳統互聯網應用，並不是以DeFi 和NFT 為主。
EIP-1559 啟動之後，以太坊引入了燃燒銷毀機制，支付給礦工或驗證者的部分交易費將會被永遠銷毀。這意味著基於以太坊的項目發生的交易越多，其燃燒銷毀的ETH 數量就越大。下圖表示造成ETH 銷毀的主要項目，Uniswap、1inch 等屬於DeFi 項目，OpenSea、Axie Infinity 等是與NFT 相關的項目。
圖5：ETH 燃燒消耗（數據來源：dune analytics）
Solana 的代币价格也受到生态中 DeFi 项目的直接影响。如下图所示，在 8 月，Solana 生态中的 TVL 出现显著上升，其代币价格也几乎在同时发生大幅上涨。
圖6：Solana 生態中的TVL （左）和代幣價格（右）
DFINITY 生態中也有DeFi 項目。 ICPSwap 是一個去中心化交易所，目前已經部署在測試網上。 EnsoFinance 是社交化的DeFi 策略平台，旨在實現社交與金融策略的結合。 Sailfish 是去中心化金融基礎設施，包含去中心化交易、資產跨鏈橋和借貸等功能。然而，DFINITY 生態中的DeFi 項目進展並不是特別快，影響力也不高，目前大都處於測試階段。這主要是由以下幾個因素造成的。
第一，DFINITY 生態中的社交類項目很多是由DFINITY 基金會支持的，是DFINITY 重點打造的示範項目。 DFINITY 有更宏大的願景，要在DFINITY 生態中實現和改進傳統互聯網的重要項目，打破傳統互聯網項目之間的孤島效應，讓社交、消費和娛樂等應用通過去中心化治理實現協同效應。要實現這個目標，DFINITY 就需要將涵蓋更多領域的應用程序納入進來。
第二，這些主要項目的開展時間比較早，當時DeFi 市場還沒有崛起，DFINITY 也沒有把重心放到DeFi 領域。在當時看來，社交類項目的前景要比DeFi 和NFT 更大。
第三，DFINITY 的整体架构和以太坊有很大的不同。DFINITY 是一个异步消息系统，可以显著提高计算能力，但也导致 DFINITY 的软件容器之间的交互失去了原子性。而以太坊上很多 DeFi 合约之间的复杂交互需要用到原子性的特点。因此，在 DFINITY 上开发 DeFi 项目不能照搬以太坊的模式，需要开发者重新进行设计和试验，增加了开发难度和周期。
第四，DeFi 項目之間的可組合性是一個重要特徵。目前，DFINITY 生態中沒有成熟的DeFi 項目，新的DeFi 項目無法與其他項目形成有效聯動。因此，開發者和用戶更願意去以太坊和Solana 等公鏈生態中參與DeFi。
生態發展前景
DFINITY 不僅是區塊鏈項目，也是底層基礎設施。 DFINITY 可以大大降低開發者的工作量和成本，讓開發者把更多的時間和精力放在項目的設計機制和實現邏輯上。例如，Facebook 的程序有6,200 萬行代碼；而基於DFINITY 開發的CanCan （去中心化版本的TikTok）只用了不到1,000 行代碼，兩者形成鮮明對比。
DFINITY 對數據中心和運行節點有專業要求，這有效保證了整個系統的算力和穩定性，使DFINITY 生態中的應用程序有更好的用戶體驗，這是DFINITY 相比於其他公鏈的突出優勢。 DFINITY 官方也在進行引導和示範工作，打造明星產品，從而吸引更多參與者加入生態。同時，DFINITY 的數據中心分佈在全球不同地方，能夠降低某個國家或地區的政策風險。
DFINITY 創始人Dominic 宣布DFINITY 計劃集成以太坊，通過在DFINITY 中創建特殊的智能合約實現軟件容器與智能合約的互操作性。如果以太坊上的應用程序可以很方便地遷移或集成到DFINITY 生態中，那麼DFINITY 就可以捕獲這部分價值，對生態地發展有很大的幫助。
DFINITY 最初的構想是希望解決以太坊的一些缺陷。伴隨技術發展，以及團隊獲得更多資金支持並吸納更多人才，DFINITY 在之前的基礎上重設了願景，致力於成為互聯網計算機。因此，DFINITY 生態中的重點項目更偏向於社交等傳統互聯網應用。需要指出的是，加密貨幣市場當前的關注度集中在DeFi 和NFT，DFINITY 需要做出一定調整，在這兩個領域加大資金投入和支持力度。 DeFi 生態建立之後，DFINITY 還會得到進一步發展，這在其他公鏈上已得到充分驗證。
特別聲明
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來源：HashKeyCapitalResearch 原創