Solana 生態應用增長迅速，其生態已涵蓋了DeFi、NFT 等多個領域，目前DeFi 是其最重要的組成部分。
原文標題：《數據起底Solana：SOL 年內漲94 倍，1583 個大戶地址總持倉達4 億枚》
撰文：Carol
以太坊擴容的敘事引發的公鏈大戰持續升溫。繼Cardano 強勢升起後，近期Solana 又「以漲服人」。根據CoinMarketCap 截至9 月12 日的數據，Solana 的原生代幣SOL 年內漲幅已經達到9485.87%，相當於漲了近94 倍，同期市值規模也從約0.86 億美元飆升至512.05 億美元，擴大了約595 倍，排名已躍居第7 位。
在瘋狂的數據背後，Solana 正在上演怎樣的故事？為此，PAData 分析了近期Solana 的鏈上交易數據和SOL 的市場交易數據，分析發現：
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7 月以來，雖然SOL 上漲超422%，最高幣價突破191 美元，但同時其月均最大振幅從9.52% 提高至18.21%，這表明近期SOL 單邊上行的趨勢有所放緩，市場波動較大。
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Binance、OKEx 和Coinbase 是3 大主力交易市場，三者累計交易量佔比超過57%。從交易所覆蓋的主要用戶面推測，SOL 現貨交易的主要投資者或主要來自於中國和美國市場。
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Solana 的處理速度在公鏈中具有比較明顯的優勢。最近一周平均（中值）每秒處理的交易筆數（TPS）約為2106，最大TPS 約為7602，最小TPS 約為79。
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同時，Solana 在高TPS 的環境下保持了極低的交易手續費，最近7 天平均每筆交易的手續費則僅約0.0000051 SOL，折合約0.0009 美元，遠遠低於以太坊當前7.47 美元的單筆交易手續費。
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最近7 天Solana 平均每塊結算的交易總額約為2138 SOL，折合約41.94 萬美元。其中，9 月10 日是近期Solana 鏈上交易的高峰時間，當天平均每塊交易總額約為5964 SOL，折合約107.92 萬美元。
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當前共有488.38 萬個非零地址，其中428.59 萬個地址的餘額不到0.1 SOL，佔總數的比例約為87.76%，合計餘額約為2 萬SOL。絕大部分地址的餘額都十分少，餘額超過10 萬SOL 的地址數量僅1583 個，但合計餘額卻高達4 億SOL。
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總體而言，近期每塊節點收入的波動性不大，整體穩定。最近7 天平均每塊的節點獎勵約為0.0028 SOL，折合約0.51 美元。
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當前Solana 以約642 億美元的質押總額居第一位，其質押率超過75%，預期年化幣本位收益率約為6.52%，收益預期低於Cardano、Polkadot、Ethereum 2.0 等12 種泛PoS 公鏈。
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當前Solana 上DeFi 的總鎖倉額已達到約116 億美元，較7 月初的6.3 億美元激增約1738%，9 月至今是其生態發展最快的一段時間，鎖倉量漲幅超過前兩個月，達到約228%。
7 月至今SOL 漲幅超400%，Binance 是最大交易市場
根據CoinMarketCap 的數據，截至9 月12 日，今年以來，Solana 的原生代幣SOL 已經從1.84 美元上漲至174.54 美元，年內漲幅高達9384.64%。其中，僅7 月以來，SOL 的漲幅就達到了422.46%，8 月30 日首次收於100 美元以上，9 月8 日創下歷史最高幣價191.04 美元。受此影響，SOL 的市值也擴大至500 億美元以上，市值排名晉升第7 位。
不過值得注意的是，7 月以來，雖然幣價爬昇明顯，但這同時伴隨著日均最大振幅的提高。根據統計，7 月SOL 日均最大振幅約為9.52%，這一數值8 月上升至13.88%，9 月至今則繼續上升至18.21%。甚至在8 月和9 月，多日最大振幅超過20%，9 月7 日創下的最大振幅一度超過46%。日均最大振幅的增長趨勢表明8 月後SOL 單邊上行趨勢有所放緩，市場波動較大。
從SOL 現貨交易來看，9 月13 日的交易總額約為41.44 億美元，其中，Binance、OKEx 和Coinbase 是3 大主力交易市場，其日交易量分別約為12.36 億美元、5.87 億美元和5.29 億美元，日交易量佔比分別達到29.90%、14.20% 和12.80%，累計佔比超過57%。除此之外，FTX、BW.com、Huobi Global、Raydium、Binance.US 的交易量也較高，交易量佔比都超過了3%。從交易所覆蓋的主要用戶面推測，SOL 現貨交易的主要投資者或主要來自於中國和美國市場。
近期平均每筆鏈上交易手續費僅0.001 美元，日均交易總額約109 萬SOL
為了探索SOL 幣價飆升的背後景觀，PAData 抽樣了Solana 最近7 天共161 個區塊的交易情況 [1]、[2]。根據統計，這161 個區塊平均（中值）每塊包含的交易數量約為928 筆，最大包含的交易數量約為3349 筆，最小包含的交易數量約為35 筆。按照0.44 秒出一塊區塊的速度預測，相當於近期平均（中值）每秒處理的交易筆數（TPS）約為2106，最大TPS 約為7602，最小TPS 約為79。整體而言，Solana 的處理速度在公鏈中具有比較明顯的優勢。
更值得關注的是，Solana 在高TPS 的環境下保持了極低的交易手續費。根據統計，最近7 天，Solana 每塊的平均（中值）手續費約為0.0047 SOL，折合約0.85 美元，而平均每筆交易的手續費則僅約0.0000051 SOL，折合約0.0009 美元，遠遠低於以太坊當前的單筆交易手續費（9 月16 日MateMask 交易以太坊的手續費約為7.47 美元）。
最近7 天Solana 平均每塊結算的交易總額約為2138 SOL，折合約41.94 萬美元。同樣按照0.44 秒出一塊區塊的速度預測，相當於日均交易總額約4.20 億SOL，折合約759.58 億美元，鏈上交易十分活躍。其中，9 月10 日是近期Solana 鏈上交易的高峰時間，當天平均每塊交易總額約為5964 SOL，折合約107.92 萬美元，9 月7 日是近期鏈上交易的低谷時間，當天平均每塊交易總額約54 SOL，折合約9771.03 美元。
從當前用戶的持幣結構來看，共有488.38 萬個非零地址，其中428.59 萬個地址的餘額不到0.1 SOL，這部分地址的數量佔總數的比例約為87.76%，合計餘額約為2 萬SOL。其次，還有20.06 萬個地址的餘額在0.1 SOL-1 SOL 之間，地址數量佔比約4.11%，合計餘額約8 萬SOL。此外，餘額正在1 SOL-10 SOL 和10 SOL-100 SOL 之間的地址數量也都分別超過了10 萬個，地址數量佔比分別約為3.70% 和2.71%，合計餘額約為62 萬SOL 和333 萬SOL。
從結構來看，絕大部分地址的餘額都十分少，只有極少部分地址掌握當前絕大多數的流通量。餘額超過10 萬SOL 的地址數量僅1583 個，但合計餘額卻高達4 億SOL。
近期節點平均每塊收入約0.0028 SOL，質押總額超642 億美元居第一
Solana 的節點見證區塊可以獲得獎勵，根據統計，最近7 天平均每塊的節點獎勵約為0.0028 SOL，折合約0.51 美元。按照0.44 秒出一塊區塊的速度預測，相當於日均節點總收入約為549.76 SOL，折合約9.95 萬美元。其中，9 月11 日平均每塊的節點獎勵約為0.0038 SOL，折合約0.69 美元，為近期最高值，而9 月10 日平均每塊的節點獎勵約為0.0021 SOL，折合約0.38 美元，為近期最低值。但總體而言，近期每塊節點收入的波動性不大，整體穩定。
當前共有20 個出塊節點，其中Everstake 和Chorus One 的質押總額最高，分別約為1424 萬SOL 和1417 萬SOL，分別約佔總質押額的3.74% 和3.72%。而除此之外，其他當前出塊節點的質押總額都在350 萬SOL 至950 萬SOL 之間，質押額佔比也都不超過2.5%。
從泛PoS 類公鏈的質押額來看，當前Solana 以約642 億美元的質押總額居第一位，其質押率超過75%。另外，雖然Cardano、Polkadot、Ethereum 2.0、Avalanche、Algorand 和Terra 的質押總額也都超過了120 億美元，但仍然遠低於Solana。
从质押收益率来看，当前 Solana 的预期年化收益率并不高，仅约 6.52%，远低于 EOS、Kusama、Polkadot、Elrond、BSC、Mina 和 NEAR 等 12 种泛 PoS 公链。但考虑到近期 SOL 涨幅显著，质押 SOL 产生的币本位收益率有利于放大法币本位的收益，因此，若考虑法币本位的收益，那么 SOL 的预期年化收益可能高于前述公链。
DeFi 鎖倉額已超116 億美元，各品類DApp 發展迅速
SOL 此番上漲與其生態發展密不可分。根據公開資料顯示，Solana 生態已涵蓋了基建、錢包、工具、瀏覽器、預言機、DeFi、NFT、GameNFT、基金等矩陣，其中，DeFi 是其最重要的組成部分。
根據統計，截至9 月14 日，Solana 上DeFi 的總鎖倉額已達到約116 億美元，較7 月初的6.3 億美元激增約1738%，其每個月的漲幅分別為120.24%、172.95% 和228.61%。可見，9 月至今是Solana 上DeFi 生態發展較快的時間段，其中，最高單日鎖倉額達到了約122 億美元。
從更微觀的層面上來看，Solana 的DeFi 生態已經涵蓋了DEX、借貸（Lending）、NFT 鑄造（Minting）、質押（Staking）和流動性挖礦（Yield）。其中，DEX 和借貸是發展較充分的細分品類，分別已佈局了6 個DApp，而其他品類的發展則相對不充分，NFT 鑄造和質押僅各有1 個DApp。
但從DApp 的當前鎖倉量來看，DEX 和流動性挖礦的發展更加繁榮，尤其是Saber、Raydium 和Sunny，各自的鎖倉量都在15 億美元以上，其中，Saber 和Sunny 的鎖倉量分別達到了約39 億美元和31 億美元，各自佔總鎖倉量的比重則分別達到了33.62% 和26.72%，合計佔比則超過了60%，是當前Solana 上最重要的兩個DApp。
但這些DApp 最近7 天的鎖倉量並沒有如總鎖倉量一般持續上漲，而是漲跌不一。漲幅最明顯的是NFT 鑄造協議Parrot Protocol，其7 天鎖倉量的漲幅高達332%。其次，流動性挖礦協議Sunny、質押協議Staking、借貸協議Solend、Port Finance 和DEX 協議Saber 的7 天鎖倉量漲幅也都超過了100%，漲幅明顯。
數據說明：
[1] 區塊採樣的標準是以採樣時間點2021 年9 月13 日16:40 （塊高96352789）為起點，按照1 塊/3 分鐘的速度預估，抽樣過去7 天中每小時所出的塊。其中9 月13 日因採樣時間點原因，只抽樣當天此前每小時所出的塊，即17 塊，因此樣本總量為161 塊。
[2] 抽樣區塊若因區塊瀏覽器查詢時間過長（響應時間超過3 秒），則依次就近取樣。 96246436、96238255、96213712、96189169、96180988、96058273、95845567、95755576、95722852、95665585、95632861、95575594、95559232、95444698、95420155、95231992、95223811、95166544 依次調整為96246435、96238257、96213710、96189162、96180987、96058269、95845573、95755575、95722862、95665580、95632851、95575584、95559230、95444695、95420157、95231982、9522382、95166543。
