什麼是加密貨幣衍生品？
自從CME（芝加哥商品交易所）和CBOE（芝加哥期權交易所）於2017 年推出比特幣期貨以來，加密貨幣衍生品市場在過去幾年中呈爆炸式增長。
根據CoinMarketCap 最近的報告，幣安記錄了420 億美元的龐大加密貨幣衍生品交易量。 CME 報告稱，2021 年4 月，僅比特幣期貨的總市場交易量就達到了280 億美元。自從加密貨幣衍生品誕生以來，交易者的興趣就與日俱增。他們想知道加密貨幣衍生品到底是什麼，以及如何使他們受益。
那麼，讓我們來談談什麼是加密貨幣衍生品、它們的好處以及市場上的不同變化。
在我們解釋什麼是加密貨幣衍生品之前，讓我們快速回顧一下衍生品交易的一般情況。
衍生品是交易者和商人使用的古老金融工具。衍生品被用作一種針對具有財務價值（固定價格）的標的資產的證券形式。衍生品被用作想要根據產品的未來價格交易、購買或出售產品的兩方之間的合約。標的資產的價值作為確定未來價格的基準。未來價格取決於基於此基準的市場波動和變化。衍生品可以是債券、股票、利率等任何東西，在這種情況下，可以是加密貨幣。
加密貨幣衍生品是一種基於標的資產的金融合約，其價格是固定的，並以一種試圖平衡市場現有波動的方式促進加密貨幣交易。在交易當天，兩個加密貨幣交易者都必須遵守合約簽訂之日確定的價格（買賣雙方）。加密貨幣衍生品交易可以在DeFi（去中心化金融）、CeFi（中央金融）和C2C（客戶對客戶）市場上進行。
管理風險加密貨幣交易最困難的挑戰之一是市場的波動性。衍生品允許加密貨幣交易者對沖有助於降低市場風險的投資風險。衍生品還可以預測加密貨幣資產的價格變化和未來風險。因此，如果交易者認為比特幣的價格在不久的將來會上漲，他將進行更多投資，同樣，如果他預測價格會下跌，他將嘗試賣出並最大化他的利潤。流動性加密貨幣衍生品往往會吸引為加密貨幣市場的流動性做出貢獻的專業和機構交易者。流動性增加意味著市場上有更多的買家和賣家，可以進行更多的交易。幾年前，由於價格波動，大型投資者會迴避交易加密貨幣資產。但衍生品可以緩衝這種風險並吸引更多機構交易者，如銀行、政府加密貨幣資產等。比特幣、以太坊和瑞波幣是一些最受歡迎的加密貨幣，交易量很大。衍生品可以讓其他加密貨幣進入市場並有助於流動性並帶來市場平衡。更多參與者參與市場也會將風險轉移或分配給其他人。降低交易成本加密貨幣衍生品是降低整體交易成本的交易工具。與加密貨幣衍生品相比，加密貨幣市場交易所的現貨交易成本要高得多。利用市場衍生品交易可提高價格穩定性並為交易者提供緩衝以應對突然的價格衝擊。市場的價格預測和先驗知識提高了市場的效率，並幫助交易者推測市場價格並針對市場逆境做出正確的投資決策。利用市場還允許交易者利用可能存在長期風險的價格波動。期貨——這些是雙方之間的衍生合約，具有預先確定的市場價格和交易日期，無論加密貨幣資產在該特定結算日的價格如何。它們是風險最低的衍生品，壽命有限。但是，合約將在結算日期後到期，因此雙方必須跟踪合約。永久掉期——與期貨不同，掉期沒有到期日，而且更加靈活。交易者可以無限期持有資產，並且沒有結算日期。但是，在某些情況下，交易者必須在其賬戶中保留最低數量的加密貨幣期權——比特幣和以太坊是在加密貨幣市場進行交易的流行選擇。期權讓買賣雙方都可以選擇在該特定日期不買賣任何標的資產。交易者可以在未來的任何日期或價格交易期權。遠期——這些衍生品比期貨合約更靈活，但是，它們在OTC（場外交易）平台上交易，因此風險更大。槓桿代幣——這些衍生品利用了市場風險、流動性和保證金。代幣價格取決於現有的供求關係和衍生品的市場價格。
加密貨幣衍生品是針對加密貨幣資產的波動性來管理風險的工具。過去，我們目睹了嚴重的價格波動，使加密貨幣交易所成為一個非常脆弱的交易平台，這就是為什麼儘管利潤率很高，但許多機構和小投資者仍不願冒險進入市場的原因。衍生品交易允許交易者通過對未來加密貨幣市場價格的預測和押注來對沖基礎加密貨幣資產並降低風險。
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