收益農業是一種利潤豐厚的加密貨幣投資策略，可以賺取被動收入，並承諾在高風險下獲得巨額回報。在這裡，我們展示了承諾最佳APY 的DeFi 流動性礦池，並對每個礦池進行簡短評測。
圖片來源：Franz W 在Pixabay上
一開始，HODLing 和挖礦是使用加密貨幣賺錢的主要選擇。但隨著ETH 平台的發展以及各種山寨幣和DeFi 應用程序的發展，你將有更多的機會通過加密貨幣投資產生利潤。
許多加密貨幣投資者特別熱衷於被動收入機會，你可以在其中將當前的硬幣“發揮作用”。因此，近年來，高產農業大受歡迎，有望帶來高利率(APY) 以及製作更多加密貨幣作為獎勵的機會。
什麼是產量農業？
在傳統的證券交易中，做市商充當促進者的角色，為投資者提供流動性和交易服務。但是，在加密貨幣和去中心化金融(DeFi) 領域中，並不存在這種持有資金的中央機構。
相反，自動做市商(AMM) 直接為鏈上的加密貨幣交易提供流動性。他們依賴於流動資金礦池，這是由一組資金組成的智能合約。將資金鎖定在這些礦池中的加密貨幣投資者可以分享平台費用。
平台以其原生代幣的形式支付獎勵。作為額外的獎勵，許多礦池用新鑄造的代幣獎勵投資者。收益農業涉及以這種方式投資你的加密貨幣以賺取被動收入。
當你將法定貨幣借給銀行時，你只能賺取0.1% 至3.5% 的利息，具體取決於貨幣。但是，對於高產農業，在某些情況下，APY 的範圍可以從15% 到高達200%。這種高風險/高回報的加密貨幣投資形式也被稱為流動性挖礦。
用於產量農業的前3 名最佳DEX 平台
現在我們已經涵蓋了高產農業的基本內容，讓我們來看看具有最佳高產農業率的交易所（2021 年第四季度更新）：
Uniswap (V3)
Uniswap 的交易量佔總市場份額接近20%，是2021 年以太坊區塊鏈上最大的DEX 之一。該平台的兩個版本目前處於活動狀態——較舊的V2 仍然保持強勁，市場份額為15%以及於2021 年5 月5 日推出的升級版V3。
延續增量升級的趨勢，Uniswap V3 帶來了新的選項，例如設置資產配置的價格範圍（中心化流動性）、靈活的費用和改進的安全功能。它基於以太坊，僅交易ERC20 代幣。
Uniswap 讓你可以自由地投資任何可用代幣的流動性礦池。擁有471 個硬幣和953 個潛在對，你不乏選擇。這也伴隨著一定程度的風險——加密貨幣領域中有大量的騙局硬幣。
儘管如此，Uniswap 的每日交易量接近15 億美元，總價值鎖定(TVL) 為36 億美元，對於希望獲得高產農業率的投資者來說，這是一個不錯的選擇。以下是一些表現最佳的硬幣對的快速瀏覽：
流動資金礦池TVL（百萬美元） APY USDC – ETH（0.5% 費用） 3.3471億美元25.55% DAI – ETH（0.05% 費用） 5,932 萬美元16.47% DAI – ETH（0.3% 費用） 8577 萬美元16.79% ETH – USDT（0.05% 費用） 3,786 萬美元28.84% SHIB – ETH（1% 費用） 4,893 萬美元68.26%
PancakeSwap交易所(V2)
不基於以太坊區塊鏈的Uniswap 替代方案PancakeSwap 於2020 年9 月推出。該DEX 基於廣受歡迎的幣安智能鏈(BSC)，這是來自Geth 協議的硬分叉。
它是幣安區塊鏈上最大的AMM 平台，日交易量超過13 億美元。就交易量的市場份額而言，它也是第二大DEX。
在流動性礦池方面，PancakeSwap 提供的貨幣對比UniSwap 多，有2508 個貨幣和高達6299 對。然而，由於其中許多是沒有太多需求或活動的不起眼的硬幣，與UniSwap 相比的優勢充其量只是微乎其微。
PancakeSwap 的V2 礦池於2021 年4 月推出。假設你堅持使用相對完善的硬幣/代幣對。在這種情況下，你可以在PancakeSwap V2 上獲得5% 到200% 或更多的年度獎勵。這裡有些例子：
流動資金礦池TVL（百萬美元） 年/年WBNB – BUSD 1.8291億美元21.64% USDT – WBNB 1.4012億美元30.12% USDT – BUSD 2884 萬美元6.55% DogeZilla-WBNB 2,778 萬美元318.75% 以太坊– WBNB 2,134 萬美元7.88%
曲線金融
與Uniswap 和PancakeSwap 等平台形成鮮明對比的是，Curve Finance 選擇了一種更保守的流動性礦池方法。例如，它不提供數百個代幣/硬幣對——相反，你可以從大約23 個硬幣和61 個對礦池中進行選擇。
其中包括穩定幣——與黃金或法定貨幣等外部資產掛鉤的加密貨幣——以及像WBTC 這樣的封裝代幣。這使Curve DEX 在穩定性方面比其他AMM 具有相當大的優勢：波動性更小、費用更低以及非永久性損失的風險更低。
必須指出的是，當你查看數字時，這種保守的方法已經獲得了豐厚的回報。在所有類似平台中，Curve 的TVL 最高，達到190 億美元。然而，這是以貿易量的市場份額下跌（4.4%）為代價的。
Curve DEX 上的原生代幣稱為CRV – Curve DEX 上的流動性耕作讓你有機會贏得CRV。擁有CRV 有很多好處，包括對DeFi 協議的投票權。
以下是一些用於產量農業的最佳曲線礦池的快速瀏覽：
流動資金礦池TVL（百萬美元） 年/年Aave (aDAI+aUSDC+aUSDT) 2810 萬美元18.41% Compound (cDAI+cUSD) 1500 萬美元8.11% LUSD (LUSD+3Crv) 7,070 萬美元5.51% Y (yDAI+yUSDC+yUSDT+yTUSD) 1,820 萬美元4.74% USDN (USDN+3CRV) 210 萬美元4.14%
高產農業中的風險與回報
你可能已經從統計數據中註意到，Uniswap 和PancakeSwap 等平台上的預計獎勵要高得多。這裡的權衡相對簡單——當你在高度不穩定的加密貨幣礦池中開始產量農業時，風險也會急劇增加。
假設你將現金存入銀行以獲得被動收入。在這種情況下，該存款由FDIC 和SIPC 等當局和機構提供支持。然而，加密貨幣存款完全受市場支配。
流動資金礦池的投資可能受以下因素影響：
代幣/硬幣價值的任何崩盤（非永久性損失） 交易量減少黑客攻擊的軟件漏洞天然氣成本高（用於較小的投資） 質押代幣價格暴跌導致的清算風險
成功的高產農民經常採用複雜的投資策略，使用一個礦池中的獎勵代幣來投資另一個礦池。這些鏈通常可以使被動獎勵增加100 倍。儘管如此，如果一個關鍵代幣出現嚴重的市場崩盤，整個事情可能會像紙牌屋一樣倒塌。
此外，還有機會成本的問題。如果市場出現重大變動，交易者和HODL 投資者可以快速行動以創造利潤。但是由於AMM 不會立即更新價格以反映市場變化，如果你的代幣被鎖定在礦池中，你就不能這樣做。
最終，這一切都歸結為你的風險偏好或厭惡情緒。如果你的錢包中有不活躍的加密貨幣，那麼收益農業是產生一些被動收入的可用選項之一。 Staking 是我們在此處詳細介紹的另一種選擇。
只要你堅持使用成熟的加密貨幣（BTC、ETH 等）或穩定幣，並選擇相對於TVL 具有高交易價值的礦池，你就很有可能從高產養殖中獲得可觀的回報。然而，要警惕那些承諾100% – 200% 回報的礦池——只有在你願意承擔高風險的情況下才投資它們。
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