由於DeFi 的引入，我們見證了過去兩年對加密貨幣的大量投資。儘管揮之不去的高能耗和負面環境影響的說法不一定是不真實的，但數百萬美元仍在繼續注入看似永無止境的DeFi 產品循環，這些產品可為加密貨幣資產提供豐厚的回報。 2021 年的大部分投資將用於DeFi 中以ESG 為重點和影響驅動的項目，這些項目為公共利益重新分配資金或創建新的資產類別以應對氣候變化等。這裡的x 因素是web3 動態，其中這些去中心化協議的整體成功部分歸功於大型、熱情的互聯網社區，這些社區支持項目的核心價值，並被激勵通過永久的金融遊戲化為項目的發展做出貢獻。結果是一種新的範式，它可以被描述為DeFi 和ESG 之間的共生關係，我們都可以在回饋的同時獲得豐厚的回報。
ESG 遇到DeFi
隨著加密貨幣的總市值接近2.7 萬億美元，人們無法不承認加密貨幣和代幣不僅改變了金融和貨幣，而且還改變了創作者如何組建互聯網原生組織來創造和分享價值。對加密貨幣充滿好奇的人都將加入進來，而入口使使用藍籌和替代加密貨幣的投資組合多樣化變得簡單——這是被吸引到DeFi 及其所有榮耀之前的一小步。
與此同時，在過去幾年中，世界同時遭受了持續的危機：COVID-19、種族和社會不公正、氣候變化以及功能失調的地緣政治。作為投資者，很難不對公司對社會和環境因素的責任心進行評估。這就是為什麼TradFi 將ESG 視為商業機會的原因，除了將可持續發展納入企業和投資戰略的財務收益之外，無論其模式多麼真實。 ESG 已成為公司政策中的商業要求和指導框架。因此，大約300B 美元在2020 年湧入了ESG 相關ETF 和共同基金，同比增長96%，反映了市場情緒（來源：ESG Playbook）。很明顯，市場會為既能賺錢又能造福更大利益的公司支付溢價。一個很好的例子是特斯拉。
如果TradFi 正在經歷這種投資策略的結構性轉變，預計到2025 年ESG 資產將超過50 萬億美元（來源：BI ESG 2021 年中展望），那麼這對DeFi 中的ESG 意味著什麼？目前，只有少數影響驅動的項目剛剛啟動，僅佔TVL 總數的一小部分。
DeFi 中鎖定的總價值
（來源：DeFiLlama）
由於開放的軟件程序和去中心化的應用程序，Web3 的去中心化和無需許可的性質吸引了一波新聞用戶。我們要感謝Vitalik Buterin 和Gavin Wood 用以太坊改變了遊戲規則，以及L1 和L2 擴展解決方案的其他創造者。
Web3 // DeFi 發電廠
僅以太坊上每月活躍用戶的增加就說明了向Web3 的範式轉變。它已成為重構互聯網以及人們如何分享其價值創造的構想的代表。這種在開發同時行善的DeFi 產品的背景下創造的共享價值無疑是革命性的，而派對才剛剛開始。
每月活躍的以太坊用戶
資料來源：Consensys 2021 年第三季度報告
僅以太坊上每月活躍用戶的增加就說明了向Web3 的範式轉變。它已成為重構互聯網以及人們如何分享其價值創造的構想的代表。這種在開發同時行善的DeFi 產品的背景下創造的共享價值無疑是革命性的，而派對才剛剛開始。
一個富裕和淨綠色的未來
ESG 和DeFi 都在以前所未有的速度從根本上重塑金融業。在減少碳排放方面的大流行和全球競賽已將ESG 從利基推向了強制性。到2025 年，ESG ETF 將達到1 萬億美元，ESG 債務將達到11 萬億美元（資料來源：BI ESG 2021 年中展望），DeFi 有望在2022 年底達到1 萬億美元的TVL，證明其主流成功。隨著更多機構資本湧入DeFi 市場，創新將繼續蓬勃發展，尤其是在DeFi 和ESG 之間的交叉點。
機構投資者將繼續構建解決傳統市場環境、社會和治理問題的投資組合； 因此，人們期望這種出現在加密貨幣市場中得以延續。雖然已經考慮了加密貨幣挖礦的影響，但市場要廣闊得多，目前的項目只是皮毛。可以肯定的是，鑑於其去中心化的治理結構，DeFi 正在將G 放回ESG，以越來越快的速度將權力歸還給人們，並完全加強了加密貨幣中的ESG 敘事。
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