撰文：DappRadar
編譯：黑米，白澤研究院
DappRadar在本報告中，利用人口統計、宏觀指標與鏈上指標的相關性等數據，通過分析用戶的行為模式來預測2022 年加密行業的重要趨勢。
報告要點：
1）NFT 幾乎不受加密市場下跌的影響；交易量持續增加，而與以太坊上NFT dapp 連接的獨立活躍錢包（UAW）數量自2021 年第三季度以來增長了43%。
2）另一方面，DeFi 的使用量與加密資產價格的相關性較為明顯：當ETH、SOL、AVAX 和LUNA 的價格創下歷史新高時，每天有超過125 萬UAW 連接到DeFi dapp，而最近加密市場萎靡時UAW 低至80 萬。
3）儘管最近加密市場出現負面趨勢，但區塊鏈遊戲繼續被廣泛使用。遊戲現在佔整個行業dapp 使用量的52%，擴大了與DeFi dapp 的使用差距。
4）中國目前是訪問dapp 流量的領導者，與2021 年11 月相比增長了166%。 2021 年，美國在這方面佔據主導地位。
亞洲的足跡在整個行業中變得越來越明顯
截至2021 年底，dapp 每天吸引超過250 萬個獨立活躍錢包（UAW）。這一使用水平相比2020 年底增長了707%。 dapp 的快速發展是由不同的利益浪潮支撐的，主要原因在於NFT 和區塊鏈遊戲。
通過分析去年12 月對DappRadar 的140 萬訪問量，我們看到了當前用戶來源的趨勢，這些趨勢可能會與我們在去年年中看到的有所不同。
首先，中國現在是擁有最廣泛用戶群的國家，有204,000 名用戶在12 月使用了DappRadar，比11 月增加了166%。來自印度尼西亞和印度的流量值得強調，因為這兩個國家的指標在12 月都增加了一倍多。亞洲繼續擴大在整個加密行業中的足跡。由於對區塊鏈遊戲的濃厚興趣和NFT 的潛力，亞洲無疑是一個需要密切關注的地區。
美國不再是主要的流量來源，現在僅次於亞洲國家。儘管如此，美國的流量在12 月增長了38%，擁有超過175,000 名用戶，也仍然是收藏品NFT 最重要的市場。
英國、俄羅斯、菲律賓和巴西都排在印度之後，但仍然有很多用戶。這四個國家的流量綜合超過了168,000 名用戶，平均增長了30% 左右，其中俄羅斯的增長最為顯著。
千禧一代和Z 世代主導區塊鏈領域
繼續進行人口統計分析，我們將重點放在年齡範圍上，以獲取對區塊鏈感興趣的用戶的更多細節。
Z 世代（1997－2012）參與該行業的速度繼續加快。 12 月，DappRadar 有30% 的用戶來自這個年齡段，而他們在2021 年的大部分時間裡徘徊在26% 左右。
千禧一代（1980-1994）的主導地位也遵循同樣的趨勢，佔流量的38%。由於千禧一代對NFT 和遊戲等領域表現出濃厚的興趣，所以這兩個領域的未來都是光明的。
另一方面，減少最明顯的是45 歲至54 歲的人群，其流量從2021 年1 月的11.5% 下降到12 月的僅7%。
分析用戶首選的使用設備時，會出現另一個令人興奮的指標。雖然我們推出了RADAR Token 從而獲得了大量訪問者，但用戶仍有大約53% 的時間是通過手機連接。儘管出於安全原因，大多數用戶更喜歡使用桌面版本的錢包，但桌面設備僅帶來了46% 的流量。這可能會導致一種重要的行為趨勢，隨著今年區塊鏈遊戲將成為重頭戲，這種趨勢可能會變得更加重要，因為移動錢包（如Ronin）和移動區塊鏈遊戲預計將在2022 年發生巨大飛躍。
NFT 和遊戲比DeFi 更能抵抗宏觀趨勢
儘管dapp 的三個主要類別（DeFi 中的TVL、NFT 交易量和遊戲的使用量）在2021 年爆發，但最近宏觀經濟（例如最新的疫情感染人數激增、美聯儲即將加息的意圖以及哈薩克斯坦的天然氣問題）影響了近五分之一的比特幣採礦活動。加密市場再次陷入周期性的看跌趨勢。
我們分析了一些區塊鏈宏觀指標，例如主流加密資產的價格、以太坊的Gas 費和比特幣的恐懼與貪婪指數，將如何影響鏈上指標。宏觀指標對區塊鏈用戶的行為有多重要？
（1）儘管加密資產暴跌，但NFT 指標仍在飆升
2021 年第三季度，NFT 產生了107 億美元的交易量，第四季度119 億美元的表現使NFT 仍然強勁。另一方面，ETH 的價格自11 月達到4,878 美元的歷史新高以來，一直處在下跌中。儘管加密資產價格波動，但NFT 仍保持積極趨勢。
不僅是以太坊上的NFT 銷售數量增加了，而且連接到NFT dapp（收藏品和市場）的UAW 數量也增加了。自12 月以來，平均有46,800 個UAW 連接到以太坊NFT dapp，比第三季度的高出43%。
儘管宏觀指標不利，但NFT 在元宇宙和遊戲中扮演的不可缺失的角色促成了積極的鏈上指標。此外，已構建的項目不斷滿足各自的目標，在此過程中不斷增強其社區的前景。再加上層出不窮的名人和大品牌進入該領域，NFT 看起來一如既往的穩固。
此外，社區正在聯合起來，如最近推出的LooksRare 市場，加強了NFT 市場。由於NFT 的前景是不可否認的強大，所以投資者可能會將加密資產下跌趨勢視為買入機會，因為原生資產（在這種情況下為ETH）的價值會降低NFT 的實際價格。
最後，將NFT 作為收藏品，美國仍然是最活躍的地區。美國在DappRadar 的NFT 流量方面遙遙領先，同為美洲的巴西和墨西哥位居前四名。而地球另一端的菲律賓用戶將對體育、時尚和名人的巨大興趣轉化為對NFT 領域的興趣。
（2）DeFi 與宏觀指標之間的強相關性
尽管落后于区块链游戏和 NFT，但 DeFi 领域的总锁仓价值在 2021 年底达到了历史新高。在包括流动性挖矿计划在内的吸引力方案的推动下，该领域的竞争力显著回升。
然而，沒有其他領域比DeFi 更容易受到加密市場的影響，因此宏觀指標以及DeFi 鏈上指標可能會為我們提供一些關於用戶行為趨勢模式的線索。
雖然各自的原生Token 對TVL 有很大影響，但用戶的使用情況並非如此。將比特幣的恐懼與貪婪指數(FGI) 等宏觀指標與用戶的使用情況對比，我們可以發現DeFi 嚴重依賴加密市場。[ 注：FGI 是一种广泛用于加密货币交易的分析工具，用于衡量市场情绪，范围从 0 到 100，从非常恐惧 (0) 到非常贪婪 (100)。]
下面的兩張圖表顯示了FGI、整個dapp 行業的UAW 數量以及僅連接到DeFi dapp 的UAW 數量之間的相關性。與整個dapp 行業相比，這兩個變量之間沒有明顯的相關性。如前所述，NFT 的行為就會獨立於加密市場，並受其效用、成熟度、用例等的影響，區塊鏈遊戲也是如此。然而，在DeFi 中，用途和價值緊密相連。
詳細觀察FGI 和DeFi 用戶之間的相關性，我們可以看到DeFi 的使用量在11 月飆升至125 萬的歷史新高——與AVAX、SOL、和LUNA 的價格飆升相關。隨著加密市場在年底降溫，使用量再次降至100 萬UAW 以下。
在分析TVL 最高的三個區塊鍊及其原生資產時，也會發生類似的情況。
先從以太坊開始，ETH 的價格與NFT 沒有任何相關性。但通過觀察ETH 價格與DeFi 的使用量，我們可以得出DeFi 與其底層原生資產的價格呈現出輕微的相關性。
在BSC 上，連接到BSC 的DeFi dapp 的UAW 遵循與BNB 價格類似的軌跡，這再次說明了DeFi 與其底層原生資產之間的相關性。
最後一個例子是Solana，對比Solana 上DeFi 和NFT 的使用情況，也就再次證明了DeFi 中的用戶行為在很大程度上依賴於加密市場。
（3）區塊鏈遊戲採用率保持穩定
DeFi 和NFT 遵循兩條不同的路徑。就DeFi 而言，宏觀經濟指標在該領域的用戶使用情況中發揮著重要作用。而NFT 似乎更加獨立，同樣的情況也適用於區塊鏈遊戲。
去年，我們見證了區塊鏈遊戲的快速增長和被廣泛採用，這要歸功於P2E（Play-to-Earn，邊玩邊賺）和元宇宙的概念。就像我們在NFT 領域中看到的一樣，這些趨勢從外部影響用戶的行為方式。在這種情況下，圍繞這兩個概念的積極情緒使人們想要參與區塊鏈遊戲。
在2021 年夏天，我們看到遊戲超越DeFi 成為最常用的dapp 類別。在第三季度的大部分時間以及直到第四季度中期，這兩種類型的dapp 都在整個行業中佔據主導地位。幾乎佔行業使用量的90%。然而，在加密市場的負面趨勢中，DeFi 的使用開始減少。自11 月以來，遊戲與DeFi 之間的使用量差距越來越大，遊戲現在佔行業活動的52.4%，而DeFi 的使用量已降至34.7%。
毫無疑問，區塊鏈遊戲每個月都在吸引更多的用戶，極大地增加了玩家群。隨著人們普遍預期的P2E 和GameFi 將於2022 年蓬勃發展，我們可以預測遊戲將在2022 年繼續推動加密行業的dapp 使用情況。
結論
用戶的行為模式很有洞察力，有助於預測可能在未來幾個月整個行業的發展趨勢。
對於人口統計的分析揭示了亞洲市場對區塊鏈日益增長的興趣。他們對遊戲和NFT 的興趣明顯增加。年齡和設備分析也有助於監測短期內的潛在需求。
此外，將宏觀指標與鏈上指標相結合也可以提供用戶行為模式的線索。在這種情況下，我們可以觀察到NFT 和遊戲如何獨立於影響行業的因素（例如加密市場趨勢和其他相關指標）而運行。
NFT 和區塊鏈遊戲在2021 年都表現強勁，而且這種趨勢似乎將在2022 年延續。雖然加密資產的價格本質上是波動的，但區塊鏈遊戲和NFT 的使用量卻在不斷增加。此外，這兩個領域的成熟度是否會對其原生Token 的價格產生敏感性還有待觀察。
與此同時，DeFi 將繼續在加密資產的波動背後發展。毫無疑問，與一年前相比，DeFi 領域更加完整和成熟，但它面臨著比其他領域更重大的挑戰。除了宏觀指標的負擔外，合規性、傳統金融的挑戰也是重要的阻力。
聲明：本內容為作者獨立觀點，不代表0x财经 立場，且不構成投資建議，請謹慎對待，如需報導或加入交流群，請聯繫微信：VOICE-V。
來源：白澤研究院