關鍵要點
Fantom 是與以太坊兼容的第1 層鏈，其DeFi 協議鎖定了超過80 億美元。它擁有一個蓬勃發展的DeFi 生態系統，包括幾個去中心化交易所和單產農業協議。 Fantom 上的DeFi 看起來將繼續增長，即將推出幾款備受期待的產品。
Fantom 是第1 層權益證明網絡，交易成本低且最終確定性快。自2019 年推出以來，Fantom 已經建立了一個受人尊敬的DeFi 生態系統，其中包括本土應用程序和以太坊原生應用程序。
什麼是幻影？
Fantom 是2021 年大受歡迎的幾個替代的第1 層區塊鏈之一。由於交易成本低，該網絡吸引了許多用戶和開發人員，這些用戶和開發人員由於其高昂的汽油費而無法使用以太坊。
Fantom 基礎鏈使用有向無環圖來達成共識。它保護了一個名為Fantom Opera 的附加執行層，該層處理更具體和更複雜的功能。如今，Fantom Opera 是大多數人談論Fantom 時所指的，它是區塊鏈DeFi 生態系統的故鄉。
Opera 是第一個基於Fantom 構建的執行層，並且與以太坊虛擬機兼容。這意味著開發人員可以在Fantom 上編寫、部署和運行以Solidity 編寫的智能合約，就像在以太坊上一樣。 Fantom 與以太坊的兼容性也有助於促進開發，因為構建者可以輕鬆地將應用程序從以太坊移植到Fantom，而只需對底層代碼進行少量更改。
與其他第1 層區塊鏈類似，Fantom 使用權益證明驗證機制。沒有最低投注金額：用戶只需1 FTM 即可獲得獎勵。但是，那些質押較少的人必須將他們的代幣委託給驗證節點。目前運行節點的最低權益為500,000 FTM。
由於其Lachesis 共識算法，Fantom 驗證機制是高速且無領導的。單個驗證者不會選擇每個區塊中哪些交易是有效的； 相反，Fantom 使用全網共識。
通過移除領導者，大多數交易處理不依賴於持有最多代幣的驗證者，就像Solana 和Avalanche 等其他Proof-of-Stake 鏈一樣。通過讓所有驗證者在參與共識協議時發揮同等作用，這增加了Fantom 的去中心化和隨後的安全性。
由於Fantom 與以太坊兼容，因此也可以通過MetaMask 等流行的Web3 錢包進行訪問。用戶只需將Fantom Opera 網絡添加到MetaMask 即可連接到Fantom。
Fantom 去中心化交易所
Fantom 目前有兩個流行的去中心化交易所，讓用戶可以交易所資產並提供流動性。兩者中最常用的一種是SpookySwap。它是目前Fantom 上最大的原生DeFi 協議，鎖定的總價值超過10 億美元。
SpookySwap 的用戶界面簡潔易懂，是開始探索網絡DeFi 生態系統的好地方。交易所的工作方式與其他自動做市商的工作方式大致相同：用戶選擇他們想要交易所的資產和他們想要交易所的數量然後進行交易。 SpookySwap 交易界面會在提交交易前顯示有用的信息，例如潛在的滑點、價格影響和費用。更高級的用戶還可以為資產對創建限價單。
用戶可以通過向其礦池提供流動性來賺取SpookySwap 的BOO 代幣和交易費用。 BOO 質押者從掉期獲得0.03% 的費用，因此支付的獎勵金額隨著協議活動的增加而增加。
但SpookySwap 並不止於交易。該平台還為Multichain 的Fantom 橋建立了一個用戶友好的界面，與交易所無縫集成。通過該橋，用戶可以在Fantom 和其他幾個與以太坊兼容的第1 層和第2 層網絡之間發送資產，包括幣安智能鏈、Polygon、Arbitrum 和Avalanche。
Fantom 的第二大交易所SpiritSwap 提供與SpookySwap 類似的功能，並且還集成了Multichain 的Fantom 橋。然而，SpritSwap 的關鍵創新在於其inSPIRIT 代幣系統。
獲得交易所原生SPIRIT 代幣的流動性提供者可以將其鎖定在協議上並接收inSPIRIT 代幣。 inSPIRIT 持有者賺取部分交易所費用，就像SpookySwap 的BOO 代幣一樣。值得注意的是，他們還可以投票決定哪些流動資金礦池獲得更高的收益率。
SPIRIT 代幣歸屬（來源：SpiritSwap）
SpiritSwap 的歸屬系統類似於以太坊最大的DeFi 協議Curve Finance 使用的系統。持有者選擇鎖定他們的SPIRIT 代幣的時間越長，他們將分配的inSPIRIT 代幣越多，賦予他們更多的投票權。這意味著SPIRIT 持有者被激勵將他們的代幣鎖定更長時間，以獲得對哪些收益農場獲得更高回報的更大影響力。
借貸
從交易所開始，Fantom 的DeFi 生態系統的下一個關鍵部分是其借貸平台範圍。 Fantom 上最大的“DeFi 銀行”是Geist Finance。 Geist Finance 於2021 年10 月推出，是Fantom 的DeFi 領域的新成員，但很快就獲得了關注。 Geist 的功能類似於以太坊原生借貸協議Compound 和Aave，並且由於其創新的代幣獎勵計劃，它已成為Fantom 的第三大協議。
Geist 通過在其原生代幣GEIST 中提供獎勵，成功地為用戶保持了有吸引力的收益。然而，與其他允許流動性礦工立即出售其代幣獎勵的協議不同，Geist 對所有獲得的GEIST 代幣有三個月的歸屬期。在此期間，持有者開始賺取協議收入的一部分，就好像他們的代幣被質押一樣。代幣可以在三個月的歸屬期內隨時提取，但持有者將喪失其上漲代幣總量的50%。然後，這些沒收的代幣將分發給選擇將其GEIST 鎖定整整三個月的用戶，從而使長期持有者受益更多。
Geist Finance 後面不遠處是另一個借貸平台，名為Scream。向流行的同名恐怖電影系列致敬，Scream 在功能上與Geist 沒有太大區別。但是，該協議確實支持對更廣泛的資產進行借貸，包括一些較小的穩定幣，例如FRAX、DOLA 和TUSD。
Scream 確實從Geist 轉移的地方在於其代幣獎勵結構。它目前正在升級其SCREAM 代幣質押系統，以將所有協議收入的70% 轉移給代幣質押者，併計劃將剩餘的30% 發送給新成立的DAO。 DAO 中超過一半的資金將作為保險儲備，以防發生災難性事件，例如代幣漏洞或黑客攻擊。另一半將用於為新產品融資、配置激勵機制和代幣回購，但須接受社區投票。
Fantom 上另一個值得注意的借貸平台是Tarot，這是網絡上排名第14 的協議。塔羅牌的利基是提供槓桿收益農業，允許流動性提供者從貸方借入資產以利用其頭寸產生的收益。雖然這種策略可以產生巨大的回報，但它也使參與者面臨被清算頭寸的風險。
塔羅牌上的槓桿收益農業。來源：塔羅牌
然而，對於那些不想承擔額外風險的人，塔羅牌允許用戶通過槓桿策略存入他們的資產以供其他用戶使用。這樣做，儲戶可以從單一資產上獲得可觀的回報，而不必擔心如果市場走勢不利於他們被清算。但是，如果借出代幣的利用率很高，則可能會有一段延遲時間來提取資產。這意味著鎖定代幣對於可能需要快速訪問其資產的用戶來說是一種風險。
Fantom 上DeFi 的未來
Fantom 生態系統正在快速增長，即將推出的幾個項目將為該鏈吸引更多的流動性。 Fantom 的一項備受期待的功能是Daniele Sestagalli 的Abracadabra.Money 中所謂的“degenbox”策略。
該策略允許用戶存入Terra 網絡的UST 穩定幣以藉用Abracadabra 的MIM 穩定幣。由於UST 和MIM 都是穩定資產，因此與針對波動性資產借貸相比，借貸頭寸可以通過槓桿化降低清算風險。然而，degenbox 策略依賴於UST 維持其1 美元掛鉤——如果UST 大幅跌至1 美元以下，Abracadabra 上的槓桿頭寸將被清算。
儘管存在風險，degenbox 策略已被證明在以太坊上的DeFi 用戶中很受歡迎。根據使用的槓桿數量，該策略可以在穩定幣上產生40% 到110% 的回報。雖然Abracadabra 已經在Fantom 上推出，但它目前只允許用戶用FTM 代幣借MIM。然而，人們普遍認為，一旦Terra 將UST 與Fantom 網絡集成，Abracadabra 計劃移植degenbox 策略。
在其他地方，流行的“DeFi 架構師”Andre Cronje 在Sestagalli 的幫助下，正在Fantom 上構建一個新的DeFi 協議。該產品將結合現有協議中的幾個成功的DeFi 功能，例如類似於Curve Finance 的代幣歸屬系統和對協議賄賂的無許可支持，這是Convex Finance 流行的一種做法。
在最近的一篇博客文章中，Cronje 證實新協議將充當協議的自動做市商，允許它們引導流動性並輕鬆提供代幣激勵，以在Fantom 上創建更高效的DeFi 生態系統。
為了公平地啟動新協議，我們將向Fantom 上鎖定總價值最高的前20 個DeFi項目分配初始分配。每個協議都將決定如何將代幣分發給其用戶，以確保代幣流向網絡上最活躍和參與度最高的DeFi 用戶。
Fantom 已經通過100 多個協議吸引了超過80 億美元的資金，並擁有堅實的代幣交易和借貸平台基礎。由於其與以太坊的兼容性，越來越多的開發人員和用戶選擇Fantom 來構建他們的協議和部署他們的資產。該網絡最近的增長支持了這一趨勢。 Fantom 鎖定的總價值在過去一個月中增長了109%，並且沒有放緩的跡象。
披露：在撰寫此功能時，作者擁有FTM、ETH 和其他幾種加密貨幣。 Andre Cronje 是加密貨幣Briefing 的股東。
資訊來源：由0x資訊編譯自CRYPTOBRIEFING。版權歸原作者所有，未經許可，不得轉載