我們是種子輪和A 輪投資者，因為我們是運營資本，而不是金融資本。
作者：Steven Ehrlich
原標題：《How Animoca Brands Built A $5 Billion NFT Fortune》
編譯：谷昱，鏈捕手
福布斯：你能告訴我Animoca 的歷史嗎？
Siu：我們確實是從一家手機遊戲業務開始的，在2012年蘋果不喜歡我們交叉推廣該公司應用程序的方式，不光彩地將我們平台下架之前，我們是亞洲最大的手機遊戲公司之一。那時，我們的安裝量遠遠超過4000 萬次，年收入達到2000 萬美元。
福布斯：是什麼讓你專注於加密貨幣？
Siu：我們在2017 年底通過CryptoKitties進入了區塊鍊和NFT。我們當時正在完成對加拿大一家名為Fuel Powered 的工作室的收購，該工作室與另一家名為Axiom Zen 的公司共用一個辦公室。他們正在共同開發這個名為CryptoKitties 的小東西，它於2017 年11 月推出。
Fuel Powered 的聯合創始人被邀請作為聯合創始人加入Dapper Labs。在這種情況下，我們於2018 年1 月成為Dapper Labs 的股東和CryptoKitties 的出版商。當我們看到NFT 的潛力時，它對我們來說代表了數字產權，我們基本上全力以赴，從不回頭。
福布斯：你是如何構建你早期的投資組合的？
Siu：我們投資了Axie Infinity、OpenSea、Wax 和Decentraland 的開發商Sky Mavis。我們還收購了The Sandbox。這一切都發生在2018-2019 年間。那是非常非常早期的日子，我們在這個領域有點獨行俠。如果你還記得，在2018 年，尤其是在2018 年末，每個人都在逃離NFT的場景，而這裡我們談論的是NFT。
你可以想像當時對我們（或任何人）來說是多麼困難。我們是當時極少數真正追求它的人之一。我們知道比特幣，也知道去中心化是一種技術。但真正吸引我們想像力的不是可替代代幣，因為它們更關注金錢。讓我們興奮的是NFT 所代表的東西。這基本上就是我們決定全力以赴的原因，我想我們是在市場真正被壓垮的時候到來的——在更廣泛的加密意義上，事後看來，這給了我們很多機會。
福布斯：這對你的融資有何影響？你是如何負擔所有這些收購的？
Siu：在此之前，我們是一家在澳大利亞證券交易所上市的上市公司。我們最終失去了在該交易所的上市地位，因為我們深入研究了NFT 和加密貨幣。這是一種不同的去平台化。 2018 年，當我們看到NFT 的潛力時，我們還是澳大利亞一家非常小的上市公司。作為董事長，我帶領公司朝著這個方向發展，我們用50 萬美元對公司進行了資本重組。我們當時的市值只有300 萬美元。
當我們在2020 年被摘牌時（儘管我們在2019 年被停牌），我們公司的價值約為1 億美元。我們與停牌抗爭了七八個月，所以我們在那段時間沒有交易，最終，我們被驅逐出交易所，主要是為了交易加密貨幣，澳大利亞證券交易所當時對加密貨幣懷有敵意。
儘管如此，我們還是在進行過程中籌集了資金，但這些都是小額籌款活動。到我們第一次達到獨角獸地位時，我們只籌集了大約2000 萬美元。因此，我們進行交易的其中一種方式——這是讓我們陷入困境的部分原因——是大量的股票互換。這意味著，對於與Sky Mavis 和OpenSea 的交易，我們成為了彼此的股東。但我們上一次正式融資是在10 月，我認為我們以22 億美元的估值籌集了6500 萬美元。 （編者按：1 月18 日，Animoca 以50 億美元的估值完成了3.5 億美元的融資。）
福布斯：就投資規模而言，你的最佳選擇是什麼？
Siu：在資金資源方面，如果需要，我們當然有能力與大玩家競爭，但我們不是這樣玩的。如果你看一下我們非常尊重的風險投資公司Andreessen Horowitz，相對而言，他們往往來得更晚。例如，該公司領導了Axie Infinity 的最後一輪融資，並於去年進入了OpenSea。幾年前，我們以種子輪估值從事這些業務。我們最終在2019 年向Sky Mavis 投資了不到80 萬美元。
所以像Andreessen這樣的人為了進入而付出了過高的代價。我不認為他們不負責任，但他們必須付出更多才能進入。我們是種子輪和A 輪投資者，因為我們是運營資本，而不是金融資本。
福布斯：讓我們談談你的投資方式在過去幾年中的演變。我看到你正在擴展到託管和錢包等基礎設施，並成為網絡驗證者。
Siu：我們是很多鏈的驗證者，包括Flow。對我們來說，從廣義上講，當考慮我們為幫助構建元宇宙/Web3 所做的一切投資時，它們中的每一個都是為了在這個元宇宙中部署對產權的重視，對我們來說，這就是NFT。
為了促進這一點，我們需要創造一些東西來幫助建立所有這些NFT 的網絡效應。舉例來說，這意味著通過投資以更輕鬆地讓用戶使用。我們投資了像Kikitrade 這樣的平台，這基本上是一個非常簡單的加密入口；例如，我們投資於驗證器之類的項目，我們在生態系統中擁有代幣。
這就是我們所說的對沖策略。由於我們對Dapper Labs 的投資，我們是FLOW 的大股東；我們是AXS 的大持有者，並且在該領域還有100 多個代幣。對我們來說，這不僅僅是一種投資方式，這是一種對沖自己並幫助發展生態系統的方法。如果我們相信未來在元宇宙中，我們需要擁有越來越多的在該空間中增長的貨幣。在現實世界中兌現是沒有意義的，因為回到現實世界是昂貴的。
福布斯：Sandbox 最近受到了很多關注，尤其是與阿迪達斯和百威等品牌合作夥伴關係。這種夥伴關係戰略是什麼樣的？更一般地說，你如何處理合作夥伴關係？
Siu：我們早期在遊戲等領域建立了數字品牌關係，這很有幫助，我們可以利用這些關係將它們帶入NFT 和區塊鏈。有時他們對我們說：“當然。是的，我們相信你。我們做生意已經很長時間了。讓我們繼續。” 但他們並不太清楚到底發生了什麼。從那以後，我們最終將一些大品牌引入了Sandbox ，比如F1、Carebears 和藍精靈。今天，我們與數百個品牌合作，有些已宣布，有些未宣布。
就阿迪達斯而言，它特別關注Sandbox，它本身已成為一種平台。但是我們的其他品牌關係通常是自上而下的，我們許可關係、合作夥伴關係或有時是合資企業，然後我們與所有公司合作。我想說，Sandbox 本身已經變得獨一無二，因為它確實抓住了成為數字曼哈頓的想法。每個人都想擁有一塊土地。
展開全文打開碳鏈價值APP 查看更多精彩資訊
