Glassnode 的鏈上數據分析顯示，比特幣投資者正在對沖風險，以防止美聯儲在3 月份上漲。
Glassnode 2 月14 日的The Week On-Chain 時事通訊表明，目前比特幣(BTC) 最重要的趨勢是截至3 月的期貨期限結構持平。這主要歸因於“投資者對美元收緊對更廣泛經濟影響的不確定性”。
根據Cointelegraph 撰稿人Michaël van de Poppe 的說法，上漲已經計入現貨市場，但其長期影響仍不清楚。因此，Glassnode 觀察到投資者正在採取措施保護自己免受潛在的低下行風險的影響。
“投資者似乎正在去槓桿化並利用衍生品市場來對沖風險，併購買下行保護，並密切關注美聯儲預計在3 月上漲的情況。”
雖然數據清楚地顯示了期貨期限結構曲線上的客觀平坦區域，但它更微妙地表明，投資者預計到2022 年底不會出現顯著的看漲突破。期貨的年化溢價目前僅為6%。
年化溢價是一個人為期貨合約風險支付的高於一美元的價值。較高的溢價表明較高的風險偏好。
Glassnode 的鏈上數據分析顯示，比特幣投資者正在對沖風險，以防止美聯儲在3 月份上漲。
投資者信心不足的更多證據是通過自願平倉期貨頭寸緩慢而穩定地去槓桿化。這種去風險化導致Glassnode 認為期貨未平倉合約總額從加密貨幣總市值的2% 下跌到1.76%。這種趨勢暗示了“對保護的偏好、保守的槓桿作用以及對即將到來的暴風雲採取謹慎的態度”。
Fundstrat 管理合夥人湯姆李同意債券等傳統投資的艱難時期。他在2 月14 日告訴CNBC，由於利率逆轉，“在接下來的10 年裡，你肯定會因為持有債券而虧損……這幾乎是142 萬億美元中的60 萬億美元。”
然而，Lee 指出，這60 萬億美元可能會進入加密貨幣領域，投資者可以繼續獲得與債券收益率相匹配甚至可能超過他們從債券中獲得的收益率。他說：
“我認為更有可能的是來自股票的大量投機資本……它的根源真的會追溯到債券的輪換，它最終會流入加密貨幣。”
外匯流出繼續
儘管市場參與者在美聯儲加息之前明顯降低了風險，但交易所的比特幣流出量仍然大大超過流入量。過去三週，淨流出量達到每月42,900 BTC。這是自去年10 月以來的最高流出率，因為BTC 的價格在11 月創下了約69,000 美元的歷史新高。
比特幣的長期持有者（那些讓他們的比特幣休眠至少156 天的人）通過持有約1334 萬比特幣來穩定地控制流通供應。自2021 年10 月的高點以來，長期持有者僅放棄了175,000 比特幣，顯示出對近期33,000 美元低點的支撐以及對更多代幣的需求。
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根據Cointelegraph 的數據，比特幣目前在過去24 小時內上漲了4.19%，交易價格為43,552 美元。
資訊來源：由0x資訊編譯自COINTELEGRAPH。版權歸作者Brian Newar所有，未經許可，不得轉載