自成立以來，借貸協議已成為去中心化金融的基石，並且 AAVE 無疑是領先的項目之一。
直到最近，只有銀行才能發放貸款。然而，隨著DeFi 的興起，情況已經完全改變，因為AAVE 和其他借貸協議使個人能夠同時成為貸方和借方。
自推出以來，AAVE 已經吸引了超過210 億美元的流動性，其中大部分是通過借貸利率為貸方賺取利息。
什麼是AAVE？ #
AAVE 是一種開源的非託管借貸協議，它使用戶能夠借入或借出加密貨幣資產，而無需與中心化實體進行交互。這意味著任何人都可以從他們的加密貨幣中賺取利息，並且任何人都可以貸款，只要他們有足夠的加密貨幣可以提供作為質押品。
AAVE 協議通過根據兩端的供需調整APY，確保借款人和貸款人在動盪時期有償付能力。
如果借款人多於貸款人，該協議將以更高的APY 激勵貸款，而當情況相反時則相反。如果借貸的流動性較低，比如USDT，借貸利率將比協議中有大量流動性時高得多。
在過去的幾年裡，AAVE 已經擴展到另外兩個鏈，現在可以在以太坊、Matic 和Avalanche 上使用。
AAVE 是如何工作的？ #
儘管它們看起來類似於銀行，但貸款協議實際上不能基於信任發行貸款。只有當你存入足夠的質押品時，他們才能發放貸款。
平均而言，這些貸款利率可以從25% 到75% 不等，具體取決於你存入的質押品。
例如，如果你在AAVE 上存入價值100 美元的ETH，你將能夠借入價值75 美元的加密貨幣。一旦貸款被取出，該協議將對存入的以太坊進行託管，而用戶仍然可以移除任何多餘的代幣，只要基礎頭寸足以支付貸款。
這些費率和機制可能會隨著時間而改變，但目前它們是管理去中心化借貸協議的最有效方式。在動盪時期，如果質押品的價值開始下跌並達到清算限制，協議將確保按時償還債務。
如果我們使用上面的示例，只要基礎ETH 的價值比借入金額高出25%，存入價值100 美元的ETH 並藉出75 USDC 的貸款是完全可以的。如果價格開始下跌並達到清算閾值，在這種情況下為85%，協議將出售足夠的質押以太坊來償還貸款。
總之，AAVE 只是讓市場參與者以具有競爭力的點對點價格借入或借出加密貨幣的一種更簡單的方式，完全消除了對第三方監督的需要。
什麼是AAVE 代幣？
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AAVE 的治理也是去中心化的，協議由 AAVE 道. AAVE 代幣持有者可以使用DAO 向社區提交新的想法和提案。如果他們獲得足夠多的選票，這些新功能將在AAVE 協議中實現。
AAVE 代幣主要用於治理，但也可以用作平台上的質押品。代幣持有者可以將其存入貸方以賺取被動收入，也可以將其用作質押品來貸款。
結論＃
像AAVE 這樣的去中心化借貸協議為加密貨幣投資者提供了一套直到最近才在傳統金融領域可用的工具。他們通過使貸方獲得被動收入和借款人無需出售其加密貨幣即可獲得貸款來釋放加密貨幣的價值。
如果使用得當，它們可以釋放很多過去一兩年不存在的價值。
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