胖協議，瘦應用時代之後，最有價值的中間件將是預言機。
作者：Bryan, IOSG Ventures
本文僅做行業學習交流之用，不構成任何投資參考
預言機在DeFi的應用：Price Feeds並不簡單
在DeFi 中被廣泛採用的預言機主要有兩種。一類是以Chainlink為代表的通用預言機，提供按交易量加權平均的價格(Volume Weighted Average Price)，並與Aave 和dydx 等主流的defi 協議達成合作。另一類是DEX本身可以作為Price Feed的來源，利用TWAP（Time Weighted Average Price）來自動實現價格的推導運算，並開放接口給其它協議。
在DeFi這個領域中預言機的主要用法是作為Price Feed（餵價服務）。一個合格的預言機需要時及時準確地更新基礎資產的價格。例如在Chainlink 的價格反饋機制裡，每當基礎資產的價格變化0.5%，就會自動觸發價格更新。價格的實時準確性對於DeFi十分重要，尤其是在當下DeFi協議運用越來越複雜的模型，非及時的價格導致的連鎖反應對協議造成巨大損失甚至於崩潰。
就在上週，Inverse Finance 因預言機故障而遭受重創，黑客通過該故障獲得了1560 萬美元。通過利用TWAP 預言機設計缺陷，該漏洞利用類似於典型的閃電貸款類型的惡意價格操縱。但它不是發生在一個區塊內，而是發生在多個區塊內。黑客手中的代幣（INV）的總價值，飆升至64.4 萬美元，而市場公允價值為1.7 萬美元。這個事件是一個重要警示：對於預言機來說，提供準確且安全的價格至關重要，尤其隨著抵押品類型愈加豐富，小類別幣種在DEX的交易深度仍遠小於CEX。
成為公眾認可的預言機的另一個基本條件是去中心化，即它是否允許單點故障。許多去中心化預言機的倡導者聲稱，中心化預言機將使區塊鏈的努力毫無意義。市場上應用最廣泛的協議，如Chainlink 和Band 協議，都非常強調他們在獲取鏈下數據的同時分散網絡的架構。例如，Chainlink 將節點分成兩個不同的部分，其中一組負責上傳鏈下數據，而另一組則獨立負責進一步的驗證。除了Compound 是仍然使用自己的中心化預言機之外，市場上的大多數DeFi協議都已經/正在計劃與第三方預言機集成，這主要是因為它們廣泛的市場覆蓋和去中心化。
預言機可能是GameFi中的關鍵
Cryptomines是預言機在加密遊戲領域被實際使用的一個案例。這個用例裡體現的最獨特的特性是，代幣支付和鑄造量可以通過oracle自動調整以保證其美元價值的穩定，這樣，對於即使是對項目不完全熟悉的新人也能夠以簡單的數學預測他/她的回報天數。這種新穎的機制在Cryptomines 的案例中稱為“pancho”，遊戲能夠通過該功能持續獲得新玩家。但是，上面提到的預言機是專門為管理代幣價格而構建的，而不是像我們在大多數用例中看到的那樣報告價格，因此它可能未必是每個遊戲都需要的通用解決方案。
另一個被廣泛採用的預言機功能被稱為VRF（verifiable randomness function 可驗證的隨機函數）。無論在基礎設施層面，還是在應用層，隨機性都是區塊鏈的重要組成部分。例如，Axie 利用Chainlink VRF 為鑄造稀缺的NFT提供安全保障。在鑄造期間，它可以抵抗會被攻擊者操縱的可預測確定性。對於遊戲玩家來說，VRF 可以在獎勵必須以公平和隨機的方式分配的情況，或者在打開包含隨機遊戲資產的戰利品寶箱時實施。
預言機未來將成為嫁接不同生態的橋樑
雖然最近DeFi 已經有些飽和，但我們認為，當新的基建加入這場遊戲，預言機將有機會發揮更大的作用。傳輸到鏈上的鏈下數據會比單純的餵價數據多的多。例如，要擴大目前的保險協議範圍，有許多類尚未被利用的鏈下數據，如一個人的銀行賬戶歷史，全球市場的指標，即實際利率，定價指標如通貨膨脹率/CPI等等。
NFT 預言機可以作為連接DeFi 和NFT 的橋樑。我們已經看到一些項目在朝這個方向發展，但還沒有看到能實用的里程碑。想像一下，借款人可以把他們的NFT 作為抵押品，主流代幣(如Eth)不再是唯一的選擇，資本利用率將隨之大大提升。 NFT 作為抵押品要面對的棘手問題是，要么NFT 的清算過程可能不像代幣那樣順利，要么借款人的習慣還沒有培養起來，即沒有人能忍受可能會失去他/她的punk 的風險。考慮到Gaming NFT 的屬性相對接近於代幣，我們預計，與PFP NFT 相比，Gaming NFT 可能更適合用於借貸。此外，隨著我們看到Coinbase 開放自己的市場，甚至Opensea 啟用Moonpay，以法幣計價的NFT 將大規模起飛。預言機會很樂意從中分一杯羹。
另一個預言機可能產生更積極的作用的方向是數據索引。在The Graph 的引領下，隨著我們看到獨角獸應用在市場上的飆升，API 調用變得更加頻繁。然而，一個主要的批評是，API 的策展和調用之間的不平衡仍是一大阻礙。我們已經看到許多策展者質押著Subgraph，但實際發生的API調用是隨機且稀少的。我們分析我們看到的案例可知，有幾個原因導致沒有持續的調用。 1. Dapps 可能只是偶爾需要調用某個API，而不是經常性地調用2.Dapps 可能發現使用底層API 並不像想像中那麼有用，因此不再查詢。
以Twitter 的API 為參考，建議的API 的平均調用時間間隔為15分鐘。然而，對於大多數流行的subgraph來說，調用的方式是相當隨機的— 對於Livepeer 來說，也就是第2個幾乎完全被策展的Dapp，調用的請求量在去年6月至8月達到峰值，而在過去6個月，我們很少有請求發出。此外，發送調用請求的用戶目前不需要支付任何$GRT 代幣（或者很少），儘管The Graph的原本模型假定用戶是需要支付一定的代幣去獎勵索引者。目前，我們猜測是The Graph 自己在補貼索引者。
預言機，作為The Graph 和Dapp 的中間人，能夠使web3 API 查詢達到我們在web2中看到的同等級甚至更高的活躍度。具體來說，預言機可以提供兩項幫助，使整個動態過程有更強的穩定的綁定。為了幫助消除The Graph 目前存在的問題，預言機可以通過獲得所有的subgraph的訪問權，然後提供Dapp 最需要的最可靠的subgraph。此外，就像預言機最初擅長的，他們可以驅動鏈下API 上鍊， 從而擴大The Graph 的生態系統。想像一下，去中心化的社交應用可以以去中心化的方式訪問Twitter 數據庫，並且在此過程中個人數據可以不被濫用。
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