流動性礦池或流動性儲備是為促進去中心化交易所的加密點對點交易而持有的加密資產。
他們被鎖定在智能合約中，為去中心化交易所提供流動性，試圖緩解這些系統中經常導致流動性不足的問題。
該術語還用於指代創建價格水平的訂單的交集，一旦達到價格水平，就會確定相關資產是繼續上漲還是下跌。
使用這些礦池的去中心化交易所或DEX 與使用基於做市商或自動做市商的自動化系統的交易所相同。
在這些交易平台上，傳統的訂單簿被用於交易對中的兩種資產的預先註資的區塊鏈流動性礦池所取代。
使用一個的好處是買賣雙方不需要決定以一定的價格交易所兩種資產，而是使用流動性儲備資金。
這允許在沒有突然價格變化的情況下進行買賣，即使是在處理非流動貨幣對時也是如此。只要有足夠大的流動資金礦池，就不會有衝擊。
用於流動資金礦池的資金由其他用戶提供，他們通過存款被動賺錢。這些收入來自交易費用，具體取決於你向基金提供的加密的百分比。
第一個採用這種系統的DEX 是Bancor，但在被Uniswap 推廣後很快被許多其他去中心化交易所採用。
流動性儲備的作用是什麼？
這些儲備發揮的作用對於去中心化金融(DeFi) 生態系統至關重要，尤其是在去中心化交易所方面。
這是一種機制，用戶可以通過智能合約將其資金用作DEX 中的儲備金，從而為交易所代幣或貨幣對的交易者提供流動性。
它們為急需流動性的市場提供流動性，同時也為DeFi 生態系統提供速度和便利。
在自動做市商出現之前，市場流動性對以太坊上的DEX 來說是一個挑戰。當時，DEX 是一種新技術，很難使用，買賣雙方數量有限。
因此，要找人進行交易並不容易。在AMM 到來之前，通過創建這些儲備並為用戶提供代幣提供激勵來解決流動性問題。並且不需要第三方來完成整個工作。
礦池中的資產越多，流動性就越大，在去中心化交易所進行交易就越容易。
流動資金礦池的重要性
任何曾經交易過非流動性加密的人都會告訴你它在進出該市場時遇到的問題。
無論是市值較低的加密還是幾美分的價格，在進入或移除市場時，被稱為滑點的問題都可能成為一個問題。
滑點基本上是預期價格與執行交易的價格之間的差異。這種影響通常發生在高波動性，或者當執行非常大的訂單並且在該價格沒有足夠的交易量來填充它時。
在高波動或低交易量期間為交易支付的價格取決於給定加密貨幣對的訂單簿上的買價和賣價之間的差額。
這意味著它是賣方願意接受的資產價格和買方願意為其支付的價格之間的中間地帶。
然而，當流動性較低時，可能會出現滑點較多且執行的交易價格可能高於原始市價單價格的情況。這是由於在給定時間供需之間的巨大差異。
流動性礦池通過分享部分交易費用鼓勵用戶提高流動性，極大地幫助解決了市場流動性不足的問題。
當使用具有流動性礦池的DEX 時，無需鏈接買方和賣方。簡單地說，用戶將他的代幣與礦池中的代幣進行交易所，而這一切都是使用智能合約完成的。
它們是如何工作的？
首先，有必要設計流動性儲備，以鼓勵用戶通過將資產投入礦池中來貢獻流動性。
這就是為什麼絕大多數人都有一些獎勵系統，通過交易所的交易佣金來支付。
當用戶交出他們的代幣或硬幣時，交易所會用流動性代幣（LP）獎勵他們。這些可能本身就有價值，也可能以各種方式在平台上有用。
通常，用戶收到的LP 與他們向礦池中貢獻的流動性數量成比例。當該礦池用於交易時，部分佣金按比例分配給LP 持有者。
當用戶想要取回他們用來增加流動性的硬幣時，必須銷毀LP。這導致LP 令牌的數量受到限制。
由於AMM 算法在所有相關貨幣對的價格之間進行套利，流動性礦池為他們交易的代幣保持了公平的市場價值。
當然，一些流動性礦池可能會使用該算法的不同變體來達到相同的解決方案。
舉個例子，Uniswap 礦池使用恆定的產品公式來維持價格比率。由於許多DEX 平台使用非常相似的東西。
該算法有助於確保礦池在加密貨幣市場中始終如一地提供流動性，管理成本以及與需求量增加相對應的代幣比例。
通過單產農業提高礦池的盈利能力
為了創造更好的交易體驗，一些協議通過在某些特定的礦池中獎勵更多的代幣來為用戶提供更多的激勵來提供流動性。
選擇最有利潤的礦池並因此獲得最多的LP 代幣是一種稱為流動性挖礦的活動。
這不僅對用錢獲得更多收益的用戶有用，而且對可以通過激勵流動性較低的礦池來優化運營的平台也有用。
有許多DeFi 激勵市場、平台和礦池允許我們通過LP 代幣提供和挖礦流動性來獲得獎勵。
因此，回答你會問自己的問題，將我們的資金留在哪裡最好？這需要所謂的收益農業。
該術語最終是關於在區塊鏈中質押或鎖定加密貨幣以產生代幣化獎勵的做法。
這個想法是，收益農業使我們能夠在各種DeFi 應用程序中進行質押，以生成使我們能夠最大化獲得的利潤的代幣。
結果，用戶在不同的貨幣對和礦池之間分配時可以獲得最高可能的資金回報（風險略有增加），從而實現充分的分配，使他們能夠產生最大數量的LP 代幣。
這種類型的流動性投資會自動將用戶的資金置於它找到的最佳組合中。甚至有一些平台允許我們選擇風險和回報，並自動為我們做所有事情。
恢復
流動性礦池用於為DEX 提供流動性，避免滑點並進一步去中心化財務。為了實現這一目標，去中心化交易所為用戶提供激勵以藉出他們的加密資金以增加特定礦池的流動性。結論
在誕生的最初幾年，DeFi 在使用傳統的做市商模式時遇到了流動性問題。
礦池通過鼓勵用戶提供流動性而不是在訂單簿上買賣來解決這個問題。
這極大地有助於為用戶提供強大的去中心化金融解決方案，也有助於該行業在近期大幅增長。
起初，它是作為克服某些障礙所必需的想法出現的，但最終它成為一種新穎的算法形式，提供了以前需要中心化和信任第三方的東西。
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