在Alameda、Zhusu、Hashed 和DCG 發起的公鏈戰爭之後，儘管市場情緒日益消極，但加密貨幣風險投資公司繼續在不同領域積極擴張，這些錢到底流向了何處？
一窺加密VC 一季度投資動向：他們都把錢投向了哪裡？
TL；DR
1.22 年第1 季度，加密貨幣風險投資公司投資140 億美元，相當於2021 年總投資資本的50%。
2. 交易所主要投資於跨鏈項目與NFTFi
3. 頭部風險投資公司青睞期權和ZK
4. 不可否認的是，交易所與頭部VC 都對DAO 和遊戲有著濃厚的興趣
加密貨幣領域中的VC 主要分為交易所的風險投資部門和（頂級）風險投資公司兩種類型，類型不同，自然策略不同。
我們首先來看看交易所風投部門執行的策略。
其中31 個DeFi 項目中有5 個是跨鏈項目（16%)，16 個NFT 項目中有6 個是NFT 金融化項目。 (38%)
跨鏈
目前，關注度最多的跨鏈橋有：
LayerZero_Labs ($STG), MultichainOrg ($MULTI), SwimProtocol ($SWIM), 和Routerprotocol ($ROUTE), Symbiosis_fi ($SIS)
其中除了$SIS，它們都從不同VC 手中籌集了資金，尤其是$STG 的VC 投資者，多得令人眼花繚亂。
VC 們不僅僅只是聰明錢，他們也是敘事的創造者。 2021-2022 年期間，SBF、Zhusu、Simon Seojoon Kim 和BarrySilbert 分別選擇了$SOL、$AVAX、$LUNA、$NEAR，緊接著就是公鏈戰爭。 2022 年，儘管跨鏈橋經常被黑，但跨鏈仍是VC 最熱門的主題。
NFT 的價格發現
這應該是一個NFT 金融化的主題，當我們只交易NFT 本身時，實時價格發現是無關緊要，但是，如果NFT 與DeFi 結合，那就很重要了。
想像一下，一個BAYC 的抵押貸款。假設BAYC 的實際價格是100 ETH，BAYC 每小時交易一次。
如果BAYC 被惡意攻擊者以1 ETH 的價格賣出，許多BAYC 持有者以自己的BAYC 抵押貸款，大量的資金可能會被清算，這就是為什麼價格發現很重要。
我們再來看一看頂級VC 們投資的領域。
其中，34 個DeFi 項目中有4 個是期權類項目(12%)，投資的40 個基礎設施中有8 個隱私類和擴展類項目(20%)。
DeFi 期權
為什麼期權很重要？因為這是DeFi 中的主動收益，並且與TradFi 中的現貨市場相比，衍生品市場更大。
正常的DeFi 協議使用他們自己的治理代幣提供收益，而代幣是由協議鑄造的。然而，期權協議提供的收益是由有機機制產生的，所以它的可持續性要強得多。
在股票市場，2021 年的每日期權量（4.5 億美元）超過了每日現貨量（4.05 億美元）。在加密貨幣中，幣安每日衍生品交易量（560 億美元）超過了每日現貨交易量（180 億美元）。鏈上期權市場是加密貨幣中服務最欠缺的市場之一。
零知識證明（ZK）
幾乎所有基礎設施項目都試圖讓區塊鏈變得更加私密和擴展性更強，為此，ZK 是必要的，zkEVM 解決方案即將到來，這是一種現象級的技術突破，自然獲得了頭部VC 們的青睞。
相同點
不管是交易所的風投部門，還是頂級的風險投資公司，他們都不約而同地關注了DAO 與遊戲。
DAO 治理工具：Nftychat（需要使用小狐狸錢包登錄的Discord）+ENS = 最直觀的DAO 治理工具。對於真正的DAO，我們需要一個Web3 原生的社交平台。
遊戲：MaviaGame 最受關注的遊戲項目之一，它已經從Alameda、Binance Labs 和Mechanism capital 等地方融資了800 萬美元，並已成功完成了土地出售。
撰寫：Alphanonce intern
深潮TechFlow 獲授權發布
