今天的儲戶正在尋找穩定幣。這就是為什麼。
銀行支付的利息幾乎為零。通貨膨脹正在飆升。這意味著你的美元——我們都認為是固定不變的錢——正在迅速貶值。
如果通貨膨脹率為8%,那麼你的美元每年就會貶值8%:今年100 美元,明年只值92 美元。
通貨膨脹正在侵蝕你的購買力。
幸運的是,即使在高通脹時期,穩定幣也可以長期賺錢。作為加密貨幣資產,它們的需求高於美元,因此可以支付更高的利率。 (在投資之前,請閱讀我們的穩定幣指南)。
例如,假設你有價值1,000 美元的USDC。如果長期利率為7.5%,你每年將獲得75 美元的利息。 10 年後,你將獲得750 美元的利息,這是你投資的可觀回報。
(有了複利,回報會更好:如果7.5% 的利率持續10 年,你的錢就會翻倍。)
長期利率很重要。在比特幣市場雜誌,我們一直在追踪頂級穩定幣的長期利率,下面是它們的平均水平:
穩定幣:快速總結
如果你剛剛加入我們,穩定幣是一種越來越受歡迎的加密。穩定幣與比特幣和其他加密貨幣不同,因為它們的波動性較低,並且與穩定的資產掛鉤,通常是美元。
穩定幣的利率通常遠高於傳統儲蓄賬戶,這使其成為儲戶的一個有吸引力的選擇。然而,穩定幣也存在一些風險,例如,如果與穩定幣掛鉤的資產貶值,可能會貶值。
總體而言,對於尋求穩定和高利率的儲戶和投資者來說,穩定幣是一個很有前途的新選擇。但是廣告上的利率每天都在波動,所以智能投資者會關注長期利率。這是我們的首選。
美元硬幣(7.5%)
風險和回報齊頭並進。
在我們看來,USDC 是最安全的穩定幣,因為它由美元1:1 支持,並且經常接受審計。與我們的其他兩個穩定幣基準相比,由於風險較小,因此回報略低。
請記住,7.5% 的利率仍然是銀行平均利率的125 倍,銀行的平均利率為0.06%。 (另一方面,它也略低於8.5% 的整體通脹率。)不過,在我們看來,USDC 與穩定幣一樣安全。
Tether (8.5%)
Tether 的風險溢價很小——因此利率略高——源於之前的爭議,即它實際上並沒有得到法定貨幣的1:1 支持。 (它於2021 年10 月與CFTC 解決了這一爭端,罰款4100 萬美元)。
對於穩定幣來說,支持很重要。在市場恐慌時期,如果每個人都立即取款,你需要確保“金庫中有錢”。
需要明確的是,這並沒有發生,Tether 此後加強了對透明度的承諾。儘管如此,爭議仍然存在,因此USDT 帶來了更多的風險和更多的回報。
DAI (9.7%)
Dai 穩定幣不是由美元支持,而是由其他加密貨幣支持。這使得Dai 的風險更大,因為整個加密貨幣市場的崩盤可能會導致Dai 出現“銀行擠兌”,讓排在隊伍後面的人兩手空空。
在實踐中,即使在市場動盪時期,Dai 也能很好地維持與美元的掛鉤。在2020 年大流行的初期,價格短暫上漲至1.10 美元,然後又恢復了掛鉤。
Dai 較高的風險溢價也導致比USDT 高出一個百分點,比USDC 高出兩個百分點。
穩定幣的穩定性
值得注意的是,頂級穩定幣都具有如此相似的長期利率。 (長期來看,穩定幣市場其實是穩定的)
然而,在短期內,任何一周的利率都可能高得離譜:25% 或更高。不要被愚弄:這些不是年利率,即使它們可能被稱為“年度百分比收益率”(APY)。
如果全年保持穩定,APY 就是今天的匯率。 (不會。)
“APY”一詞對投資者俱有誤導性,但銀行一直在這樣做。最好將其稱為“今日收益率”,然後上架APY 的12 個月移動平均線,類似於我們上面的K線走勢圖。
當然,除了這三個之外,還有許多穩定幣。但是,我們不包括像UST 這樣的算法穩定幣,因為我們認為它們對投資者來說是有風險的業務(請參閱我們的UST 投資者指南)。我們正在逐漸增加對他人的支持。
在一個不斷變化的世界中,保持穩定是值得的。
資訊來源:由0x資訊編譯自BITCOINMARKETJOURNA。版權歸原作者所有,未經許可,不得轉載