原文標題：《Announcing Venture Fund III》
作者：Multicoin Capital
編譯：潤升& 胡韜，鏈捕手
我們很高興地推出最新的風投基金——Venture Fund III。這是一個4.3 億美元的基金，與我們長期的流動性基金相結合，可將50 萬至2500 萬美元投資於早期機會，以及間高達1 億美元資金投資於後期項目。
到目前為止，我們已經在加密行業投資了大約5 年，見證了創新的緩慢提升。在我們繼續進行深度技術和基礎設施投資的同時，我們將越來越多的時間花在直接面向消費者的事物上，這些事物有望重塑面向消費者的龐大市場。以下是我們最感興趣的一些領域：
物理工作證明
正如我們之前所寫的，加密經濟協議最強大的功能之一是它們能夠創建激勵結構，允許世界上任何人無需許可地為一系列共同目標做出貢獻。為實現特定目標，這些激勵結構可以進行微調以促進大規模協調。雖然絕大多數加密創新都集中於協調數字社區和經濟，但代幣也為資本形成和人類協調方面的創新創造了機會，這些創新超越了數字世界並進入了實體世界。
我們把這個主題稱為“物理工作證明”。符合這一主題的協議激勵人們進行可驗證的工作，以構建真實世界的基礎設施。在我們的投資組合中，最引人注目的兩個是Helium 和Hivemapper。然而，我們對這個領域越來越感興趣，積極尋找用這種模式顛覆來現有行業的項目(例如，Web3 AirBnB、Uber、microgrids 等)。
DataDAOs
DataDAOs 在精神上類似於物理工作證明，但它是針對數據而不是物理基礎設施。
有很多零散的數據，如果匯總起來，將比各個部分的總和更有價值。目前，這些數據無法彙總，因為太敏感或太個人化，或者因為聚合器不受用戶管理。加密技術通過以下方式幫助解決這個問題：1) 為用戶提供更強的激勵，讓他們貢獻超過當前風險回報的數據; 2) 通過創建去中心化的、無需許可、信任最小化的數據中介來擴大訪問和包容性； 3) 通過推動將治理權力從少數人的手中轉移到多數人的社區(在加密行業術語中也稱為“可信的中立”)。加密激勵是邀請參與和解鎖數據的關鍵，這些數據比各個部分的總和更有價值。
我們最近投資了第一個DataDAO——Delphia。 Delphia 正在匯總投資者貢獻的數據，以改進交易算法，隨著每一個新的投資者和貢獻者的加入(即DAO)，交易算法會變得更加智能。
創作者貨幣化
雖然創作者貨幣化並不是什麼新想法，但隨著平台和軌道的成熟，它的機遇實際上才剛剛出現。正如我們所說，下一代創作者貨幣化工具的原型正在被發明出來。目前，發明最有效、最賺錢的模式是一項全球性的實驗，但一旦成型，就會有數以百萬計的創作者在場邊等待進入遊戲。創作者獲利的機會將慢慢到來，然後突然發生。
我們預計數以百萬計的新創作者將在無數在線平台上建立有意義的新業務，將加密貨幣用於支付軌道、DeFi、NFT、社交代幣等。例如，Kyle 在2021 年12 月的Multicoin 峰會上的主題演講中廣泛談論了Music VC Daos 的想法。
我們已經投資了一些創作者盈利工具和平台，包括：Metaplex，Solana上的NFT標準；Audius，一個web3數字流媒體平台；Strata Protocol，一個圍繞個人、項目或想法發布代幣的開源協議；FanTiger，一個NFT 歌曲平台。
消費產品
隨著底層基礎設施系統（Solana、Aptos、以太坊等）的成熟，構建面向消費者的各種形式的應用程序變得越來越容易。 Myriad web2 的企業家正在探索加密技術，並致力於打造世界級的消費者體驗，利用加密貨幣系統的獨特屬性來解鎖新的消費者行為。
我們已經投資了一些消費者社交產品，但還沒有宣布，我們希望在用戶體驗方面成為行業的旗幟，並向世界展示如何構建世界級的加密原生消費者體驗。
知識產權合作的新商業模式
加密貨幣最被誤解的超級力量之一是加密貨幣能夠實現新型資本形成的機制。比特幣通過挖礦開創了先河，此後出現了一波資本形成創新浪潮：ICO、空投、流動性挖礦、NFT鑄造、Helium的覆蓋證明等等。
在互聯網出現之前，美國的主要媒體公司屈指可數（赫斯特、NYC、辛克萊、新聞集團等）。然而，在過去的20 年中，隨著博客、時事通訊、社交媒體等興起，媒體格局發生了根本性的變化。現在全世界有數十億的媒體資源。
同樣，如今在美國祇有少數幾家大型IP工作室(迪士尼、漫威、康卡斯特、華納、派拉蒙等)。我們預計下一波IP工作室將是加密原生和社區驅動的。
Web3 基礎設施
我們已經撰寫了大量關於Web3 堆棧的文章以及其中的機會。自2018 年初以來，我們一直是Web3 基礎設施最活躍的投資者之一，我們投資了Livepeer 和The Graph。
我們會繼續投資核心Web3 基礎設施，最近的投資包括Ceramic 和Fluence，還有一些尚未分享出來。
開放金融
開放金融是我們的加密宏大主題之一。開放金融，通常被稱為去中心化金融（或DeFi，我們將其視為開放金融的一個子集），是加密領域最重要的創新領域之一。在2018-2021 年期間，我們看到了DeFi 全盛期的興起和創新的爆發。從那以後，市場有所降溫，但肯定沒有消失。我們每天都在與創始人交談，建立新的DeFi 工具，以取代現狀或創建一個全新的類別。創新始終活躍在前線。
使用DeFi，我們可以(重新)構建許多更具包容性和開放性的市場。 BetDEX 就是一個這樣的例子，該公司專注於體育博彩，如今這是一個高度受限的領域。另一個例子是DFlow，這是加密行業中按訂單流支付市場的先驅。
我們希望投資更多，並希望看到在我們的創作者貨幣化和無許可金融主題中利用可組合性之便，構建更高級別的應用程序。
印度
在我們的投資團隊中，Shayon 和Vishal 都在印度、迪拜和鄰近市場上投入了大量時間。
考慮到以下因素，我們認為印度在採用Web3 技術方面處於特別有利的位置：1) 美國和中國科技巨頭的市場滲透困難；2) 建立和擁有印度本土Web3企業的機會；3)相對年輕、精通技術和講英語的人口結構；4) 遠程工作的激增。
我們還相信，印度企業家將最有能力設計出服務於當地市場的產品，並打算對像FanTiger 這樣的印度Web3 初創公司進行大筆投資。
DAO 工具
我們看到，圍繞共同利益的加密貨幣和在線社區的交叉領域正在進行早期實驗。由於能夠利用全球人才和資金池，加密貨幣推動了這種社區的形成。然而，需要更好的協調基礎設施才能大規模實現這一願景。我們正積極關注該領域，參與並投資其中。
與我們合作
雖然我們在過去幾年裡取得了長足的發展，但我們的經營方式並沒有改變。我們仍然以主題為導向，以創始人為先。不管誰領導投資，我們投資團隊的每個成員都直接與我們投資組合中的所有公司合作。我們的綜合技能是我們部署的槓桿，以幫助最好的加密想法取得成功。
雖然我們有時會被指責不合時宜，但我們在創始人心目中的聲譽才是我們最在乎的。作為一個組織，我們刻意選擇保持小而專注。我們審查團隊中的每個成員，以確保他們以新的和差異化的方式做出貢獻。我們不惜一切代價避免群體思維，努力以其他投資者無法做到的方式增加價值。如果你正在構建任何符合上述主題的內容，我們很樂意與你交談並聽取您的想法。我們的DMs是開放的，你可以通過電子郵件或Twitter聯繫到我們投資團隊的任何成員。
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來源：鏈捕手原創