心智模型是幫助我們更好理解世界的概念。
注：7 月16 日，加密大V The DeFi Edge分享了14 種有助於加密投資的心智模型以及常見的投資陷阱。以下由DeFi 之道編譯。
沃倫-巴菲特和查理-芒格將心智模型作為一種優勢，成為了史上最偉大的投資者。
心智模型有好幾百種，而以下這14種（包括常見的投資陷阱），將幫助你成為一個更好的加密投資者。
首先，什麼是心智模型？
心智模型是幫助我們更好理解世界的概念。你的思維受到你自己的經驗和偏見的限制- 心智模型是一種從整個領域獲得智慧的方式。
了解它們將幫助你更清晰地思考。
蟑螂理論（Cockroach Theory）
當出現壞消息時，可能會有更多的負面事件來臨。看到一隻蟑螂意味著可能藏著一窩的蟑螂。
如果一家公司公佈了壞消息，那麼請記住，他們往往隱藏著更多東西以爭取時間（就像Celsius 那樣）。
當Terra Luna 和$UST 崩潰時，我們知道情況很糟。但許多人低估了這種傳染病的蔓延範圍。隨後，其他像Celsius 和三箭資本這樣的蟑螂也出現了。
每當出現負面消息的時候，請為更多這樣的消息做好準備。
三人成虎
中國有句諺語，說的是只要有足夠多的人重複某一荒謬的信息，人們就會傾向於接受它。
想像一下，如果有關於老虎的傳言，你會怎麼想？
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1 個人：騙子
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2 個人：這是真的嗎？
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3 個人：有老虎！
現在的情況已不只是3 個人，想像一下，如果是成千上萬的人在社媒上分享會是什麼情況。加上機器人流量和經濟刺激，傳播錯誤信息比以往任何時候都要容易。
所以，對沒有任何事實或證據的謠言要時刻保持謹慎。
行為的必然性
人類行為及其偏見將永遠存在。
“歷史永遠不會重演；但人類總會如此”。 – 伏爾泰
有趣的是，一些幾千年前寫的書在今天仍感覺如此相關。
（奧勒留的《沉思錄》)
我會把這種思維運用到下一個週期。
人類是貪婪的。
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會有更多現實世界的採用嗎？是的。
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下一個週期會有更好的技術嗎？是的。
但也會有龐氏經濟和邪教領袖再次出現嗎？是的。
阿克頓法則（Acton’s Law）
“有權力就會有腐敗，絕對權力導致絕對腐敗”。
這個週期內，許多加密領域的主要人物崩塌，包括Daniele, Andre, Do Kwon, Su Zhu 等。
對有權有勢的人物要保持警惕– 因為大多數人無法處理權力，會濫用權力。
布蘭多里尼定律（Brandolini’s Law）
反駁胡扯所需的能量比製造胡扯要大一個數量級。
比較
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寫一篇關於Luna/Anchor 的帖子會有成千上萬的點贊。
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寫一篇批評Luna/Anchor 的帖子會招致敵人和騷擾。
和那些Node 項目一樣。每個週期，總會有邪教項目，要花很多精力來對抗它們。
未知的未知因素（黑天鵝）
已知的未知因素– 你所知道的風險，如智能合約的漏洞。
未知的未知因素– 那些無法想像的風險，你不可能看到它們的到來。
例如，9/11 襲擊，新冠疫情，或3 AC 的崩塌。
我們往往低估了黑天鵝的影響。
多樣化有助於防範這些事件（這意味著也要在加密領域之外進行多樣化操作）。
想像一下罕見事件的發生和它們的影響。
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中本聰的錢包出現鏈上活動
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核戰爭
帕累託法則（Pareto Principle）
帕累託法則（二八定律）指出，80% 的後果來自20% 的原因。它是由Vilfredo Pareto 提出的，他指出意大利大約80% 的土地是由20% 的人擁有的。
這一點在任何地方都適用。
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80% 的收入產生於20% 的協議。
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在所有交易者中產生的80% 的利潤來自20% 的交易者。
網絡效應
一個產品隨著更多用戶的加入而變得更有價值。
想想看，如果沒有人使用Facebook，它的價值會有多大。它甚至會比現在更無用！
一旦一個公司有了網絡效應，它就會成為經濟護城河，很難被其他公司打敗。
當你投資時，考慮哪些協議的定位是為了獲得網絡效應。
例如，有相當多的人試圖建立一個去中心化的社交網絡。
由於網絡效應，只有一人可以獲勝。
林迪效應（Lindy Effect）
對於會自然消亡的事物，其生命每增加一天，預期壽命就會縮短一點，但對於那些不會自然消亡的事物，其生命每增加一天，則意味著其未來更長的壽命。
很難說20 年後哪些幣還會存在，但比特幣和以太坊很有可能會存在。
所以它們是最安全的投資賭注。
林迪協議。
我已經記不清楚有多少錢是由於DeFi 黑客和漏洞而損失的。
因此，如果你要抵押資產，選擇更多的林迪協議，如Aave 和MakerDao。
如果它們是可以被黑的，那就已經發生了。
自我保護機制
痛苦和恐懼是所有生物體的組成部分，而自我保護是確保生存的行為。
我不相信3,3 或“HODL”的概念。
當事情變得棘手時，人們總是會把自己放在第一位。
控制中心
這是一個來自國際象棋的短語– 它意味著控制一個有價值的空間或資源。
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流媒體公司正在為內容而戰。
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世界為石油和稀缺資源而戰。
識別有價值的資源和爭奪它們的玩家。
我們在Curve 戰爭中看到了這一點。
穩定幣的流動性是一種寶貴的資源，我們看到協議為CRV/CVX 代幣而戰。
在未來，什麼會是協議們爭奪的寶貴資源？
二階效應
每個行動都有一個後果。這些後果會產生二級影響。
大多數人只考慮眼前的影響，而看不到其他的影響。
當事情發生時，要想到“然後呢？”
每當協議對代幣設計進行修改時，我總會思考這個問題。
這裡有一個例子：
一個協議希望降低代幣釋放量以減緩通脹。
可能的二階效應是什麼？
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較低的釋放意味著較低的APR
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較低的APR 意味著較少的使用率和流動性（因為獎勵激勵較少）。
除非有足夠的效用或協議的其他激勵，否則人們會離開。
思考決策，並將其置於不同的時間線中。
比方說，我吃了一個芝士漢堡
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當下（好吃！）
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一個星期（增加了一點體重）
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一年（這個習慣增加了我的膽固醇）
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幾十年（心髒病發作）
我們不善於長期思考。
乘勢而為
你要乘勢而上，儘早發現並利用一種趨勢。
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亞馬遜很早就抓住了互聯網的浪潮。
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Netflix 以郵購DVD 起家，隨後轉為流媒體，因為他們看到了浪潮的到來。
你需要儘早識別趨勢，盡可能地駕馭它們，並在它停止之前離開。
在加密領域：
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儘早找到一個趨勢（發現浪潮）
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投資它（乘波逐浪）
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沿途獲取利潤。 （在浪潮消退前離開）
先發和後發優勢
一個協議在進入市場之前，可能會有一些優勢。無論是通過品牌知名度、轉換成本，還是早期購買資源。
此外，也有後發優勢。即使較晚進入，但可以改進技術。
我看到的是，這種情況發生在L1 輪換遊戲中。
感覺上，每隔幾個月就會有一個新的L1 成為熱點。
而最早的DEXs 或借貸平台會有明顯的先發優勢。
以上只是各種心智模型中的一個小例子。
我鼓勵大家研究更多過去的心智模型。
而且我相信，僅從加密行業就會有新的心智模型產生。
如果你喜歡這個主題，並想在兔子洞裡走得更深，可以看看我寫的關於認知偏見的帖子。
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