上海先行先試政策背景,國內NFT發展前景如何、法律屬性為何,筆者將用一文進行詳盡匯總。摘要:
回顧境外NFT發展歷程,主要可分為三個階段:最初NFT的出場是作為遊戲內的資產,如以Axie為代表的各種P2E遊戲中,到了第二階段,NFT出現瞭如Superare、Artblocks為代表的加密藝術平台,第三階段,PFP(社交類應用頭像)的爆火帶來NFT市場的Summer。結合當前上海先行先試政策背景,國內NFT發展前景如何、法律屬性為何,筆者將用一文進行詳盡匯總。
目錄
1、法律上:什麼是NFT?
2、NFT跟區塊鏈啥關係?
3、我買NFT到底有啥用?有啥權益呢?
4、NFT上面代表的權益,該怎麼用呢?或者可以變現嗎?
5、法律上,NFT可以當房產證使嗎?
6、那NFT除了炒作,到底有啥價值啊?
7、上海先行先試,真的要放開NFT二級嗎?
8、NFT交易平台,跟虛擬貨幣交易所之間到底有什麼區別?
9、針對NFT的二級市場:劉律師的建議!
法律上:什麼是NFT?
首先說結論,NFT是權益憑證!全網幾乎沒幾個人能把NFT講清楚的,但是大家都很喜歡炒作新詞,將NFT往好的東西上靠,進而掩背後投機炒作的目的。如果單純的解釋NFT是權益憑證,大家可能聽不懂,舉個簡單的例子,小浣熊方便麵大家都吃過吧,裡面有一種積分兌換卡,集齊了幾張卡片,就可以兌換一包新的方便麵或者兌換其他東西,而方便麵裡面的這個積分兌換卡,就是現在市面上的NFT。
上週,上海市政府辦公廳發布《上海數字經濟發展“十四五”規劃》,其中提到,要支持龍頭企業探索NFT交易平台建設,研究推動NFT等資產數字化、數字IP全球流通、數字版權保護等相關業態在上海先行先試。這個文件一出來,朋友圈幾乎都刷屏了。
我看不少人在自嗨,認為這個文件是官方直接允許NFT二級市場的開放,允許NFT炒作交易,甚至有不少網友表示躍躍欲試準備囤一波NFT。當然,NFT的價格確實有可能會上漲,而且我關注到國外的NFT交易平台已經有一波上漲趨勢了。
但是,對於圈外的小白,入局NFT之前,建議你先要搞清楚NFT是什麼?要知道,NFT並不是虛擬作品本身,NFT本質上是計算機程序生成的一串數字,這串數字是通過所謂的區塊鏈技術計算出來的,具有唯一性,同時,項目方又在這串具有唯一性的數字上,賦予它一些權益,比如說,映射某個作品的版權。這種在具有唯一性的數字上人為映射一些權益,最終就製造出人們所謂的NFT。
所以,撥開NFT神秘的面紗,究其本質,映射某一作品版權的NFT,在法律上就屬於一份版權投資合同。
NFT跟區塊鏈啥關係?
小浣熊方便麵的積分卡,只有方便麵廠商能控制,比如:廠商說有100個一等獎,可以兌換去新馬泰的一次旅遊,但是,實際上小浣熊廠商可能只搞了一個一等獎的名額,其他99個名額並不存在,但這個數據的真實性消費者是查不到的。
而NFT不同,NFT是通過區塊鏈技術算出來的數字具有唯一性,而且可以溯源。這就意味著小浣熊的積分卡如果以NFT的形式存在,那麼從發行到流通,全網都是透明可查的,而且不可複制和更改。
舉例來說,達芬奇有一幅畫,叫《蒙娜麗莎》,現在達芬奇要把這幅畫做成NFT,目前有三家工廠(比如,幻核、鯨探、稀壤)可以提供技術進行NFT鑄造。那麼,工廠提供的NFT鑄造到底是怎麼回事呢?
大家應該都玩過拼圖,其實NFT鑄造跟拼圖很類似。三家工廠可以將《蒙娜麗莎》這幅作品掃描上鍊,然後,做成一個含有100個圖塊拼起來的完整畫作圖案的拼圖,每塊拼圖均是一個NFT。我問大家,是不是100個圖塊長得各不相同,每個圖塊的唯一性,這是不是就是他們說的區塊鏈技術的唯一性,理解了嗎?
重點來了:達芬奇擁有畫作的版權和實物作品所有權。現在,達芬奇先生承諾:這100個圖塊代表著《蒙娜麗莎》完整的版權和實物作品所有權,你買其中一塊,就代表著,你買完整的版權和完整實物作品所有權的一百分之一。
我買NFT到底有啥用?有啥權益呢?
繼續類比小浣熊方便麵積分卡的例子,積分卡實際上代表著你是否中獎,一旦中獎了,這個卡就是你中獎的憑證,那麼沒中獎呢?沒中獎,這個積分卡就是一張紙片,沒有實際的用處。
同樣,你購買的NFT,如果項目方賦予其背後的價值,比如你買的是作者的版權,那麼你的NFT就代表著一個作品的部分版權。
更深一層,為什麼購買的NFT代表的是作品的部分版權?你仔細想一下,一副同樣的作品,項目方到底發了多少個NFT?往往動輒就是幾千個甚至上萬個。有時候,同樣一個作品,不僅可以在一個平台鑄造,還可以去其他平台鑄造發行。這就意味著,不同的購買者,你們所有購買的NFT,共同享有著同一份版權。
NFT上面代表的權益該怎麼用?可以變現嗎?
目前,希望通過你買的這個NFT代表的權益,通過權益進行商業變現或者使用,幾乎是極少數NFT持有人能夠實現的權益。比如BAYC等眾多藍籌項目,都宣稱NFT的持有者可將自行購買的NFT用於商業用途。
但即便是如此強大的IP,鑑於NFT自身的小眾性,其商業價值、公眾認可度都依然存在質疑,並且,由於這些項目發行的NFT數量較大,用戶要想打造一款自行持有、獨一無二的NFT強大的商業IP形象,依然是一個較大難題。
法律上,NFT可以當房產證使嗎?
NFT,在物理上就是一串數字,但是因為用了區塊鏈技術,也就是這一串數字具有唯一性、不可以復制和篡改。所以,也就可以人為的賦予這個數字一些權益,把它當做權益憑證。從某種意義上說,房產證、身份證,都是權益憑證,這就意味著房產證和身份證都可以做成NFT。但重點是,誰來發這個NFT,發行NFT的人賦予NFT這個憑證什麼樣的權益。
如果希望像公證處和房產交易中心一樣,成為一個新的確權工具,那麼就會跟現在的法律體系產生衝突,這個該怎麼解決?比如說,法律只認可產權交易中心發的房產證,現在開發商告訴你,他蓋了一幢樓有100戶,每戶發一個NFT,NFT支持去公鏈全網查的。現在你說這個NFT在法律上可以當做房產證去使嗎?買賣NFT代表著買賣房子,這可以嗎?法律上顯然不可以!
那NFT除了炒作,到底有啥價值啊?
NFT最大的應用場景在於,可以為虛擬產品進行確權!虛擬世界的事物一旦可以確權了,確定是誰的了,就可以交易了。一旦交易方便了,就可以繁榮人們不斷的來創造虛擬事物的動力。以前虛擬產品不好賣的主要原因就是太容易複製了,沒法像真實世界中的事物進行很好的確權。
一旦虛擬世界的財物可以通過NFT確權,關於虛擬財物的商品交易很快就會繁榮起來。這跟物理的現實世界中,商品經濟的發展是一回事。所以,我們民法典中的《物權法》對於商品經濟的發展極其重要。我相信上海前幾天發布的《上海市人民政府:支持龍頭企業探索NFT交易平台建設》,應該是這一層面的考量。
那麼,關鍵問題來了,項目方以發NFT的方式來為虛擬財產進行確權,我們的《物權法》會認可嗎?如何銜接法律和現實中關於這個層面的衝突?
上海先行先試,真的要放開NFT二級嗎?
上海市政府辦公廳發的《上海數字經濟發展“十四五”規劃》,說要支持龍頭企業探索NFT交易平台建設,研究推動NFT等資產數字化、數字IP全球流通、數字版權保護等相關業態在上海先行先試。
我們知道,現在頭部的NFT平台,也就是文件所說的龍頭企業,比如騰訊的幻核、阿里的鯨探、百度的稀壤。你們如果做NFT交易平台,到底是繁榮了虛擬資產的交易市場,最終賦能於虛擬資產背後的實業,還是繼ICO之後的又一波投機炒作跟風? NFT交易平台,跟虛擬貨幣交易所之間到底有什麼區別?
NFT交易平台跟虛擬貨幣交易所之間有什麼區別?
要知道,ICO項目代幣,是拿著項目股權、項目使用權,以token 融資繁榮項目背後的實業為噱頭去交易所融資的,它是完全照著股票市場這個葫蘆畫的瓢。
股市讓投資者可以利用股票價格波動,股民的炒股看似和賭博一樣,但其背後的合法性來源於股民的錢間接流入實體企業,讓上市公司得到了融資,公司成功上市以後,投資公司可以通過轉讓股票退場,於是投資公司就敢於投天使輪和A輪這些早期項目了。
也就是說犧牲一部分人的投資炒作,甚至賭博,但是間接讓實體企業得到了發展、壯大,結果是利大於弊,所以有了合法性,這就是金融的本質功能。
但是,就靠金融本質支撐是不夠的,還需要有配套的監管,因此就要出一個《證券法》專門監管上市公司,設置一定的門檻,不允許大股東、董監高等一上市就套現離場,把股民當作韭菜割。這時候,上市本身也有了條件和門檻,垃圾公司不讓上,公司還必須財報公開,按要求披露信息,確保陽光透明。
看了《證券法》對傳統股市的要求,再來回顧當年的ICO,token融資背後沒有實業,沒有任何信息披露,交易所也是私人的,7*24小時,永續交易,沒有漲停板限制,這是赤裸裸的割韭菜,所以,17年的94公告,人行一紙文件就將ICO一刀切了。
那麼,今天上海先行先試的政策,讓龍頭企業做NFT交易平台又是什麼情況?應當避免哪些問題呢?
針對NFT開放二級市場的建議
前面我們分析了ICO在交易所上市二級交易,對比傳統股市的IPO,不難發現ICO最大的問題有兩個:第一,二級市場融資的背後,沒有賦能於實體企業,極易淪為擊鼓傳花的遊戲;第二,沒有證券法的監管,投資者的風險完全不可控。
那麼,我們再看看當下上海市政府鼓勵的龍頭企業關於NFT交易平台的建設,對比ICO,應當防範哪些問題呢?
我個人認為:其一、數字藏品的推廣應當立足於藝術品、藏品的藝術文化本質,這就是金融背後的實業,所以要選IP屬性比較強的作品;其二、作為另類投資工具,數字藏品在二級交易中應當設置一定的漲跌幅度限制,以此來保護投資者;其三、上市交易的藏品設置一定的審核門檻,可以藉鑑IPO的審核原理;其四、發行的數量,定價一定要合理;其五、要有一定的退市製度。
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