介紹
我相信你聽說過“風險投資”這個詞，但它是什麼意思？這篇文章將分解風險資本，從商業角度來看，風險投資人是誰，以及他們是如何運作的。我們還將探討為什麼一些初創公司會從投資者那裡尋求資金，而不是使用自己的資金或自力更生。
什麼是風險資本？
風險投資是私募股權投資的一種形式。它通常用於資助無法進入公共市場的初創公司，因此無法通過IPO 或其他傳統方式籌集資金。相反，風險資本家通過向有前途的初創公司提供早期資本以換取公司的所有權來尋找獲得高投資回報的機會。
風險投資行業競爭激烈，投資者爭奪最佳創意和初創公司。正因為如此，風險投資家經常作為一個群體進行投資，以增加他們成功的機會。
誰是風投，他們做什麼？
風險資本家是向初創公司提供資金以換取股權的投資者。作為回報，他們獲得了公司董事會的席位以及獲得部分利潤的權利。風險資本家投資於早期公司——那些尚未產生大量收入或利潤的公司——因為他們認為這些公司具有最大的成功潛力。
風險投資是專注於投資早期公司的專業投資者，這些公司通常很少或沒有盈利記錄，但對未來的增長和盈利有很大的希望。許多VC 用自己的錢進行投資； 然而，一些基金從養老基金或大學捐贈基金等其他來源匯集資金（例如，哈佛大學的捐贈基金價值超過300 億美元）。
除了投資自己的資金外，VC 還經常引入其他投資者。這些可能是出於稅收目的而獲得認可的個人（意味著他們的淨資產至少為100 萬美元）、養老基金或大學捐贈基金等機構或其他風險投資公司。
有哪些關鍵術語？
風險投資是對尚未公開交易的公司的私募股權投資。 “風險投資”一詞可以指基金本身和提供它們的公司。
風險投資家是投資風險投資基金的個人或組織。這些投資者是冒險者，願意承擔具有巨大潛力的高風險投資——如果成功，他們期望投資獲得高回報。他們通常也是經驗豐富的專業人士，擁有多年的行業經驗，可以為尋求第一輪融資的年輕公司提供第一手知識和指導。
天使投資人是富有的個人，他們通過自己的財富而不是通過專業的基金管理團隊（如風險投資公司）為初創公司提供早期資金。種子投資者在公司生命週期的早期（在其產品達到市場成熟度或盈利能力之前）提供資金，以幫助其啟動運營並在實現商業可行性的道路上進一步開發產品/服務。早期風險投資特指這類種子資金； 後期風險資本家在首次公開募股(IPO) 可供公眾在紐約證券交易所(NYSE) 或納斯達克證券交易所等證券交易所購買後進行投資。
VC在公司中尋找什麼？
VC 在公司中最看重的就是可擴展性。這意味著他們正在關注你的業務增長的潛力以及你是否能夠執行它。他們還希望看到你擁有強大的團隊和獨特的商業模式，其他人可以復制。
在選擇他們將投資的公司時，他們也在尋找具有重要市場機會的公司——許多客戶想要或需要你的產品或服務的公司。此外，這些客戶必須願意為該產品或服務支付足夠的錢，這樣不僅可以使其盈利，而且還可以為投資者提供他們想要的投資回報(ROI)。
另一個關鍵因素是早期創業公司的盈利能力：如果一個公司還沒有盈利，多久能盈利？因此，在考慮來自風險資本家的投資時，應著眼於那些希望早日獲利的人。這樣做將降低雙方的風險並增加成功的機會。
VC是怎麼賺錢的？
風險投資人通過從他們投資的公司中獲取一定比例的股份來賺錢。由於風險投資人是自己投資的，所以他們自己拿一部分利潤是公平的。如果一家公司被出售或上市，VC 可以通過將其股票出售給更大的公司或IPO（首次公開募股）來賺取更多的錢。
簡而言之：貴公司的價值取決於它隨著時間的推移賺了多少，以及相對於你為它支付的收入有多大。
貴公司的價值取決於它隨著時間的推移賺取了多少，以及該收入相對於你為它支付的費用有多大。一家公司賺的錢越多，它的回報就越大。如果VC 投資100 家公司，其中50 家失敗，50 家成功，他們的投資組合仍然比投資100 家都失敗的公司更有價值。作為一名企業家，沒有辦法繞過這個事實：你必須確保你的企業成功地回報你的投資者。
是否所有VC 都在公司或創始人中尋找相同的東西？
有很多VC，他們每個人在公司或創始人中尋找不同的東西。例如，有些VC 對創始人的興趣比其他人高，有些人對產品的興趣比其他人高，等等。你可能會認為沒有兩個VC 會有相似的興趣，但事實並非如此，因為他們都想賺錢
在會見他們或他們的合作夥伴之前，你應該盡可能多地了解潛在投資者的投資策略。
風投們正在尋找良好的投資回報，但這並不意味著他們想要賺同樣多的錢。一些風投可能比其他風投更積極地投資，因為他們想要更高的回報。如果你在推銷一個早期的VC，他們和他們的合作夥伴之間通常沒有區別。
現在我知道了VC 是什麼，我該如何找到一個？
一旦你確定風險投資是你業務的正確融資選擇，就該開始尋找風險投資公司了。以下是一些可以提供幫助的資源：
如果本地企業孵化器和加速器的董事會或網絡上有任何VC，那麼它們可能是開始搜索的好地方。
查看涵蓋初創公司和國家出版物（如福布斯雜誌和TechCrunch）的當地商業出版物和網站。這些來源通常包含各個行業的頂級投資者名單，包括風險投資公司。你也可以考慮從你所在行業或地區的其他初創公司尋求交易。如果這些投資者在貴公司的利基領域看到潛在的增長機會（反之亦然），他們可能會對再投資感興趣。
不要忘記國際投資機會美國以外的許多企業都希望獲得美國的資金； 不要讓距離限制你找錢的地方
我如何決定是繼續使用我的錢還是探索風險資本？
這個問題的答案取決於你的情況。如果你盈利並且只需要足夠的資金來維持你的業務運營，那麼使用自己的資金可能是最佳選擇。但是，如果你希望快速擴展或發展你的業務，風險投資可能是正確的選擇。在申請風險投資之前知道你需要多少資金也很重要，因為並非所有投資者都提供等量的資金，有些人根本不會提供資金。
只有你可以決定讓VC 資助你的業務是否適合你，但現在你可以根據更多信息做出決定。
如果你正在考慮接受風險投資，則必須了解這種安排的風險和收益。
• 你將放棄對業務的大部分控制權——這也可能意味著放棄任何未來的利潤。
• VC 何時撤資並不總是很清楚，因此你需要為這種可能性做好準備。
• 你可以通過多種方式與風險投資家合作，而無需交出對公司的完全控制權，但如果你對此不滿意，請不要進行交易。
關於風險資本的結論
我們希望這篇文章能讓你更清楚地了解風險投資、它是如何運作的，甚至是關於提供它的人的一些信息。如果你認為獲得VC 的資助適合你的業務，那麼祝你好運這是一個重大的決定，但如果做得好，可以帶來巨大的回報。
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0X簡體中文版：什麼是風險資本？
