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在這個確切的日期，即10 月31 日，化名中本聰發表了14 年前的比特幣白皮書。一年後的1 月3 日，比特幣的第一個創世區塊誕生，標誌著一種新資產類別的誕生。
經歷了多次風風雨雨，比特幣的歷史能否作為未來預測的可靠依據？它會成為改變生活的財富還是會停滯不前？為了理解它，讓我們看一下比特幣的起點。
比特幣的自由主義基線
比特幣的目的並不是什麼秘密。它的創世區塊表明它是中央銀行的點對點計數器。在2008 年全球金融危機期間，中央銀行用納稅人的錢救助了兩岸的商業銀行。
比特幣的創世紀區塊參考了英國的救助計劃。
儘管從今天的角度來看，4,980 億美元的銀行救助計劃似乎是一筆小數目，但值得記住的是，這些救助計劃催生了一場完整的社會運動——佔領華爾街。然而，事實證明，一種替代的、無需信任的貨幣基礎設施比一群激進分子更有持久力。
正是這種觀點最能抓住比特幣的起點。結合技術和金融創新，比特幣的採用曲線展開得比互聯網本身還要快。按照目前的軌跡，雖然互聯網需要7.5 年時間才能進入主流市場，但比特幣應該會在4 年內達到它的近一半。
圖片來源：可視化比特幣（visbitcoin.com）
模仿智商鐘形曲線，技術採用曲線中間很粗，由早期多數和晚期多數組成，技術愛好者引領潮流。然而，根據前谷歌工程師邁克爾萊文的說法，在跨越“早期多數”門檻之前，需要有一個務實的鉤子等待進一步刺激採用。
對於比特幣來說，填補這一鴻溝的重要性更加突出。從一開始，很明顯比特幣是從自由主義跳板上帶頭的。畢竟，比特幣是自由主義個人主義理想的技術鏡子，它在沒有任何調解人的情況下提供完全的貨幣託管和發行。
然而，在科技愛好者和自由主義者之間的緊密交叉中，比特幣會遇到採用牆。根據卡托研究所的數據，自由主義者的前景在7% 到22% 之間，與大部分自由主義者的早期採用者百分比相匹配。
此外，比特幣能否在全球範圍內擴大規模並服務於中本聰最初的白皮書願景——點對點電子現金系統，這是值得懷疑的。因為比特幣的網絡速度是每秒7 筆交易(tps)，它需要大量的擴容解決方案才能接近高達24,000 tps 的黃金Visa 標準。
這將允許比特幣超越價值存儲領域，進入日常數字貨幣。
閃電網絡突破10% 的門檻？
根據區塊鏈基礎設施提供商Blockware Solutions 的說法，當新技術越過10% 的門檻時，它的採用率就會呈拋物線式上漲。到2022 年年中，如果我們考慮到曾經接入比特幣網絡的新實體，減去那些BTC 餘額為零的實體，比特幣的淨增長為3080 萬獨立用戶。
在全球範圍內，這意味著大約0.36% 的世界人口實際上正在使用比特幣網絡。
比特幣採用的問題在於它需要網絡效應是有價值的，就像網絡效應使Twitter 變得有價值一樣，它取代了它的替代品。矛盾的是，如果更多用戶加入比特幣網絡，它就會變得更加擁擠，從而導致無法承受的轉賬費用。這可能適用於價值存儲資產，但不適用於P2P 數字貨幣。
2015 年，Thaddeus Dryja 和Joseph Poon 在題為“比特幣閃電網絡”的白皮書中提出了比特幣轉型的解決方案。該論文概述了比特幣之上的第2 層網絡。這種鏈下協議將通過使用支付渠道解決比特幣的可擴展性問題。
事實上，中本聰本人在2013 年就向同事Mike Hearn 提到了支付通道的概念。當一個LN 支付通道開通時，通過一個LN 錢包，付款人通過鎖定一定數量的BTC 為其提供資金。從現在開始，收款人可以根據需要開具盡可能多的BTC 發票，並且發件人可以始終為渠道提供資金以保持其開放。
一旦支付通道關閉，所有的BTC 交易都會被添加到比特幣的主網上，使其在交易期間沒有負擔。這允許無限擴展和近乎即時的交易，這已被證明可以在現實世界條件下工作。
這樣的擴展里程碑並沒有被忽視。克利夫蘭聯邦儲備銀行於2022 年6 月發表了題為《閃電網絡：將比特幣變成貨幣》的工作論文。
“我們發現LN 的採用與減少區塊鏈擁塞之間存在顯著關聯，這表明LN 有助於提高比特幣作為支付手段的效率。”
在過去兩年中，LN 容量翻了兩番，在所有支付渠道中累計容量超過5,000 BTC。最近，Jack Dorsey 的Cash App 集成了LN，允許其每月4400 萬活躍用戶以微不足道的轉賬費用加入比特幣。
增加比特幣網絡效應的軌道和障礙
當一家公司壟斷市場時，它就會獲得先發優勢。自比特幣推出以來，已經發布了超過20,000 種加密貨幣。然而，開源代碼可以輕鬆複製粘貼並沒有成比例地扼殺比特幣的市場主導地位。
與其他鏈一起，一旦以太坊率先將dApps 作為傳統金融的可行娛樂，比特幣的主導地位開始下跌。圖片來源：交易視圖
目前比特幣佔40.46% 的主導地位，比特幣保守的升級計劃使其成為加密貨幣中的避風港。雖然權益證明區塊鍊為靈活的dApp 創建去中心化金融(DeFi) 鋪平了道路，但比特幣仍然是加密的太陽，將其他代幣拉入其軌道。
採用打包比特幣(wBTC) 就是最好的例證，這是一種與BTC 掛鉤並可贖回的ERC-20 代幣。由於大市值資產往往波動性最小，因此它們通常被用作貸款的質押品。在11 月的某個時候，wBTC 擁有158 億美元的市值，使比特幣成為DeFi 不可或缺的一部分，彌合了PoW-PoS 的兼容性。
使比特幣綠色
說到綠色PoS 鏈，比特幣的能源使用仍然存在激烈的爭議。鑑於比特幣被認為是穩健的貨幣，這是否意味著它證明了比特幣能源使用的合理性？雖然比特幣網絡使用的電力與瑞典一樣多，但它仍然比國內滾筒式乾衣機或數據中心使用更少的能源。
圖片來源：梅薩里
此外，根據比特幣礦業委員會2022 年第二季度的報告，比特幣網絡利用了59.5% 的可再生能源，這一比例高於歐盟/德國等綠色先鋒。
世界經濟論壇質疑這種比較的有效性，因為家用電器“滿足了我們生活中的有用功能”。世界經濟論壇進一步指出，像比特幣這樣的加密貨幣並沒有成為“社會認可的執行基本功能的工具”。
然而，中央銀行的貨幣政策似乎正在增強這一基本功能。根據Gemini 2022 年加密貨幣狀況報告，貨幣政策導致的通貨膨脹對採用加密的可能性產生了巨大影響。
近幾個月來，隨著美聯儲加息造成全球美元流動性緊縮，這一趨勢變得更加明顯。不僅日元暴跌至32 年低點，英鎊也需要央行多次干預。事實上，9 月份英鎊和BTC 之間的交易量增長了233%。
“這是我們第一次看到發達國家貨幣的（比特幣）交易量出現如此巨大的增長。”
– Tyr Capital 首席投資官Ed Hindi
這對比特幣的發展意味著什麼？
Terra 的崩盤和以太坊令人擔憂的PoS 中心化都使得比特幣對穩健貨幣的高度關注變得更加重要。同樣，主權債務泡沫將比特幣放大為中央銀行領域之外的資產。最後，比特幣的擴容技術已經準備好採用，等待下一個牛市週期。
你認為未來14 年比特幣在哪裡？讓我們在評測中知道。
資訊來源：由0x資訊編譯自THETOKENIST。版權歸作者Tim Fries所有，未經許可，不得轉載
