撰文：鹿目圓
在我們剛剛經歷的FTX 暴雷事件中，有很多分析師、研究員們通過分析FTX、alameda 的鏈上資產以及他們和其他主體之間的資金往來，試圖對這次事件的全貌獲得更好的理解。
Web2 的發展歷程告訴我們，數據已經成為最重要的生產資料之一。
鏈上數據分析一直是區塊鏈行業內不可或缺的重要工具。在早期公鏈不豐富的時代，數據分析工具主要用來分析比特幣、以太坊上的地址數、持幣數、持幣時間、交易數等簡單的指標。
隨著諸多公鏈崛起、defi 逐漸發展壯大、NFT 破圈交易量暴漲、鏈上社交活動變得豐富，使得用戶對鏈上數據的分析需求變多，同時分析的維度也變得更加複雜。
眾所周知，鏈上的數據是公開透明的，在這些數據面前，所有人都是平等的。但是這並不意味著大家掌握了同樣多的信息，數據分析水平的差異導致了對市場理解的差異，最終也導致了不同的交易行為。
如何從公開的數據裡挖掘出有價值的信息，是這個行業中的每個交易者都會思考的問題。不管是小的交易資金，還是大的機構，都越來越依賴於各種分析工具來作出自己的投資決策。
鏈上數據分析這個賽道近幾年出現了不少優秀的產品，在一級投資市場中動輒可以達到幾億甚至幾十億的估值。
下文將簡單介紹Nansen、glassnode、Token terminal、Eigenphi、Dune Analytics 和Footprint Analytics 這幾個產品的模式及服務內容。
Nansen
Nansen 專注於追踪鏈上活動，以”為鏈上地址打標籤”而出名，其中最有名的標籤就是「smart money」– 聰明錢。擁有聰明錢標籤的是加密世界中的精英們的錢包地址，他們的交易行為通常能帶來不菲的收益，其他交易者自然也想要跟隨他們的交易行為。
Nansen 擁有很強的快速迭代能力，比如在NFT 市場興起之後，快速推出了一系列NFT 相關的產品服務，如NFT Paradise、 NFT God Mode、NFT Wallet Profiler 等。
主要功能
Nansen 提供的功能主要有portfolio、smart alerts、watchlist 等。在Nansen 的主界面上，可以查看主要公鏈的宏觀數據、defi 數據、穩定幣數據和NFT 市場的基本情況，包括主要NFT 的市值、地板價、成交量、成交額和持有錢包數等。
portfolio：Nansen 的用戶可以使用錢包地址登錄他們的網站，登錄後，就可以在頁面上查看錢包地址下所有的資產、交易記錄、資產分析等。
smart alerts：Nansen 允許用戶訂閱智能警報，在他們訂閱的地址進行活動時他們會收到通知。
watchlist：用戶可以向watchlist 中添加想要監測的錢包地址，來隨時監測該地址的動向。
目前Nansen 提供一部分免費功能，但絕大部分功能需要付費使用，這也是nansen 的主要收入來源。
是否支持自定義數據
目前Nansen 提供的數據都是經過他們處理的，不支持用戶自定義的數據分析。由於他們面向的主要是需要高可用數據的機構投資者，因此提供的數據基本都是已經建模處理過後的成品數據。
覆蓋區塊鏈
Nansen 已經支持了包括Layer 2 在內的41 條公鏈上的數據。
數據延遲
分鐘級別延遲。
研報
Nansen 擁有一個由18 名分析師組成的分析團隊，在他們網站的nansen research 板塊中為用戶提供研報，研究的內容涵蓋了L1/L2, NFT, GAMING, DEFI 和宏觀趨勢等。
glassnode
glassnode 主要提供比特幣和以太坊和DEFI 代幣、交易所代幣的鏈上數據和一些穩定幣數據，他們的特色在於關注面比較垂直，只關注BTC、ETH 和LTC 鏈上的數據，但是針對這三條鏈，尤其是比特幣鏈，提供了各種各樣豐富的數據指標，可以幫助用戶對當前所處的加密週期位置進行判斷。
主要功能
提供各種建模後的數據指標、例如地址、代幣分佈、持幣主體、費用、衍生品利率和槓桿、交易所資金、礦工、市場、盈虧、供給、交易數等，幫助用戶全面分析全市場的持倉情況，作出交易決定。
是否支持自定義數據
glassnode 提供的大部分數據均是官方建模的分析數據，但是目前在dashboard 和workbench 模塊也提供了用戶自定義功能，用戶可以定義自己需要的指標，並在glassnode 上生成圖表。
覆蓋區塊鏈
glassnode 主要關注BTC、ETH、LTC 鏈上的數據，包括這三種主幣和主流ERC-20 代幣、穩定幣、主流defi 代幣和交易所代幣。
數據延遲
分鐘級別延遲。
研報
glassnode 的glassnode insights 模塊提供各種研報，正如他們提供的數據，研報的主要關注點也是以宏觀週期研究為主，提供有關鏈上情況的系列週報，另外還有以太坊和defi 相關的研究等。
Token Terminal
Token Terminal 專注於各個鏈上項目的收入情況，包括總收入、費用、TVL 以及根據收入估算出的市銷率和市盈率中，為項目參照傳統公司的方式進行估值提供了可靠的參考數據。
主要功能
Token Terminal 主要提供了諸多鏈上協議的收入數據圖表、同時提供市場上的主要交易所、主流鏈上的數據。
是否支持自定義數據
Token terminal 現在支持所有數據圖表下載，也提供API 接口，用戶可以利用這些數據創建自己的圖表。
覆蓋區塊鏈
目前支持查詢20 多條主流鏈、150 多個協議的數據。
數據延遲
兩天。由於分析的是主要是收入數據，需要以天為單位，數據延遲時間相對更長。
研報
暫未提供研報服務。
Eigenphi
這是一個主要面向針對DEFi 活動進行MEV 行為的數據分析的工具。他們的特色是提供實時的代幣流向，過濾掉冗餘的信息，串聯起交易者散落在各個Defi 協議中的交易行為，方便用戶識別出他們的交易策略。
主要功能
Eigenphi 提供三明治攻擊監控、借貸及實時清算數據監控、閃電貸行為監控以及MEV 實時代幣流展示，同時提供工具監控當前熱度最高的流動性池、熱度最高代幣和有惡意行為的代幣。
是否支持自定義數據
暫不支持用戶自定義數據分析。
覆蓋區塊鏈
主要支持以太坊上的數據，BSC 鏈上也有部分數據覆蓋，主要是因為以太坊上Defi 基礎設施更完備，MEV 套利活動相對更豐富。
數據延遲
準實時。
研報
Research 是新推出的功能，提供Defi 相關的研究報告。
Dune analytics
Dune 的特色在於他們是一個公開的UGC 社區，開放原始鏈上數據查詢給用戶，允許用戶使用SQL 代碼進行自定義的數據分析並生成自己定制的數據可視化dashboard 供其他用戶查看，但是對於想要自己定制數據指標的用戶來說，有一定的代碼使用門檻。
主要功能
提供多條鏈上的原始數據給用戶，用戶可以按照自己的需求使用SQL 語言進行分析並發布分析結果。
同時對項目方開放Abstraction，項目方可以處理自己協議的數據，生成定制化的數據分析圖表給用戶查看。
是否支持自定義數據
支持。展示數據全部為用戶自定義數據。
覆蓋區塊鏈
支持Ethereum, BSC, Optimism, Polygon, Gnosis Chain, Solana 六條鏈上的數據。
數據延遲
分鐘級延遲。
研報
暫未提供。
Footprint analytics
Footprint 與Dune 有相似之處，但也有不同。 Footprint 也開放數據給用戶使用，允許用戶自己定制數據分析圖表，但是Footprint 提供的數據既有鏈上原始數據，也有處理過後的更易分析使用的數據。
Footprint 將數據分為金銀銅三類，其中銅級別的數據是未經處理的原始鏈上交易、轉賬、活動、日誌等數據，銀級別的數據是多條鏈上的NFT、GameFi、Defi 數據，對交易、地址等進行了提取和標記，而金級別的數據則是聚合過的業務級別數據，包括了用戶畫像、市值、TVL 等數據，可以直接使用。
Footprint 還為用戶提供了簡單的圖表工具，可以不必使用代碼，就定制自己的數據面板。
主要功能
提供原始和處理過的數據及圖表工具，供用戶定制自己的數據分析面板，用戶生成的Dashboard 也可以被其他用戶查看。
是否支持自定義數據
支持。既有用戶自定義數據分析的圖表，也有官方生成的dashbooard。
覆蓋區塊鏈
支持Ethereum、BSC、Polygon、Fantom、Hive、Avalanche、Arbitrum、Harmony、Boba、Celo、DFK、HSC、IoTeX、Moonbeam、Moonriver 和ThunderCore 等16 條鏈上的數據。
數據延遲
不同數據延遲時間在十幾秒到數小時之間不等。
研報
與CoinMarketCap 合作提供GameFi 等行業研報。
對比
結語
隨著多鍊格局的形成（包括Layer1 和Layer 2），鏈上數據分析領域在可見的未來都是一塊巨大的蛋糕，不管是深度還是廣度，後續都有很大的發展空間。
目前的鏈上數據分析產品各有各自專注的領域，呈現出垂直發展的態勢。雖然已經出現了幾個龍頭產品，但是如果能尋找到合適的切入點，殺出黑馬也仍然有可能。
由於區塊鏈上的數據全部公開透明，在數據源上不像Web2 企業一樣有護城河，所以數據分析工具只能不斷地打磨自己的產品，進行快速的更新迭代，提供更多更好用的指標，來吸引用戶使用。
這個賽道蘊含著很大的潛力，對交易者來說也能帶來很大的價值。未來我們對這個賽道的發展仍充滿期待。
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來源：IOBC Capital
