文/Martin Lee, Nansen;文/金色財經xiazozu
我仔細研究了nansen的FTX報告,有瞭如下發現:
1、FTX和Alameda密切合作鑄造FTT –> FTX和Alameda僅在市場上流通FTT總供應量的一小部分–> 低流通FTT供應量可“輕鬆”通過市場買/賣調整FTT價格和估值–> FTX/Alameda在市場上買入更多代幣抬高FTT價格–> 更高的FTT價格可以讓Alameda使用FTT抵押品借入更多貸款–> FTX和Alameda資產負債表價值也因更高的FTT價格而提升
2、從2019年FTX上線以來,Alameda就開始大力參與進來:
在發布前與FTX錢包互動的主要非CEX實體。
在正式上市前收到500萬FTT,而且能夠轉移代幣(本應處於鎖定狀態)。
3、幾乎所有的FTT代幣都會流經Alameda。
Alameda和FTX佔據大部分(高達90%)FTT供應量,導致流動性相對較低。
微小的價格變動= 巨大的資產負債表變動,這兩個實體的命運都與FTT價值息息相關。
4、使用FTT作為抵押品:
Alameda的大部分價值與低流動性的FTT掛鉤,將FTT用作抵押品是流動性的一個重要來源
通過其與SushiSwap之間的交互,我們可以在鏈上清楚地看到相關例子。
存入FTT,提取MIM。
5、從Genesis借貸的潛在證明如下:
11月– 12月21日:Alameda發送價值17億美元的FTT給Genesis。
6月– 7月22日:Genesis返還14億美元的FTT。
雖然很難確定這些資金轉移的用途,但從規模上看,Genesis很可能是Alameda的主要貸方。
6、從FTX借貸的潛在證明如下:
6月– 7月22日:Alameda向FTX發送共計40億美元的FTT。
3AC暴雷當周轉移量達到峰值。
這些代幣可能是Alameda從FTX獲得的40億美元貸款的抵押品。
7、Alameda和FTX 、Genesis之間還有一些有趣的交易:
22年5月12日:FTX向Alameda發送了7.58億美元ETH和FTT,Alameda隨後又將之發送給Genesis。
22年5月26日:FTX發送1.03億美元FTT給Alameda,Alameda再次將之發送給Genesis。
8、最後幾天:
22年9月28日:Alameda從FTT ICO合約接收41億美元FTT,並將其發送給FTT部署者。
22年10月31日– 11月1日:FTX和FTX US向Circle和幣安發送價值3.88億美元的穩定幣。
22年11月2日:CoinDesk公佈Alameda資產負產表報告。
9、22年11月6日:CZ在推特上發布拋售FTT的消息,隨後我們看到了@SBF_FTX @carolinecapital的一連串謊言。
22年11月7日:FTX發生大額取款,隨後是兩者更多的謊言。
後來的事情大家都知道了。
10、我們很難確定FTX、Alameda和Genesis之間的交易到底是什麼意圖,因為中心化實體就像黑盒一樣不透明。
然而,可以明顯看出FTX和Alameda是緊密聯繫在一起的,Genesis與Alameda之間有過大量交易。