撰文：Mary Liu
11 月28 日當地時間週一，成立於2017 年的加密借貸平台BlockFi 正式在美國申請第11 章破產保護，成為FTX 崩盤衝擊波中最新破產的加密公司。
破產文件顯示，BlockFi 資產和負債在10 億至100 億美元之間，有2.569 億美元的現金以幫助支持其業務度過破產，該公司估計其擁有超過10 萬名債權人，欠三個最大債權人超過10 億美元，第一個是Ankura Trust Company 的7.29 億美元，Ankura Trust Company 是該公司運行其BlockFi 利息賬戶的受託人，第二、第三大債權人為FTX US 和美國證券交易委員會（SEC），它們分別擁有2.75 億美元和3000 萬美元的無擔保債權。
申請破產的BlockFi 實體包括BlockFi Inc.、BlockFi Services, Inc.、BlockFi International Ltd. 以及有限責任公司BlockFi Wallet、BlockFi Ventures、BlockFi Trading、BlockFi Lending、BlockFi Lending II 和BlockFi Investment Products。
比推終端數據顯示，在BlockFi 提交文件後，比特幣價格在16,200 美元附近徘徊，24 小時跌幅約2%。
曾經的輝煌
BlockFi 由Zac Prince 和Flori Marquez 在美國新澤西州創立，曾是最知名的加密借貸平台之一，客戶可以使用加密貨幣作為抵押品。截至去年，該平台聲稱擁有超過450,000 名零售客戶。
BlockFi 的借貸模式在傳統金融投資銀行中是一種非常普遍的做法，該公司一開始先是允許比特幣持有者藉出代幣享受利息，而無需真正出售其持有的資產，這個概念還意味著借用加密貨幣的客戶不受傳統信用檢查的約束，而平台自身也能避開資本收益應繳納的部分稅款。
2019 年，BlockFi 推出了加密計息賬戶，客戶可以從中獲得6.2% 起的非固定利息。
該公司在新冠大流行期間發展壯大，並在紐約、新澤西、新加坡、波蘭和阿根廷設有辦事處。
到2021 年4 月23 日，BlockFi 的加密計息賬戶已擴展到其他十種加密貨幣。次年8 月，BlockFi 完成了5 億美元的E 輪融資，投後估值升至38 億美元，與此同時，其員工人數增至818 人。
根據BlockFi 的網站，該公司著名的股權支持者包括Tiger Global、Jump Capital、Winklevoss Capital、Peter Thiel、Galaxy Digital、西北大學校友風險投資基金Purple Arch Ventures、Paradigm、Morgan Creek Digital 和CMS Holdings。
監管纏身
然而，加密貨幣固有的波動性也意味著借入頭寸的保證金可能會迅速被清算，極端情況將導致客戶和充當交易對手的BlockFi 在市場拋售期間損失大量資金。
監管機構也一直在審查BlockFi。比推此前報導，2 月份，美國證券交易委員會（SEC）與該公司的借貸部門達成1 億美元的和解協議，原因是該公司在未將其註冊為證券的情況下提供貸款，並且未註冊為投資公司。 SEC 還認為BlockFi 對其貸款組合和貸款活動的風險水平做出了虛假和誤導性陳述。
本月早些時候，加州金融保護和創新部暫時吊銷了BlockFi 發放和代理貸款的許可證30 天，等待調查。
三箭資本、FTX 破產的雙重衝擊
市場下行、三箭資本(3AC) 的倒閉、FTX 的崩潰，讓BlockFi 的命運急轉直下。
該公司在7 月份表示，3AC 是BlockFi 最大的借款客戶之一，並導致其損失約8000 萬美元。三箭資本暴雷、高達一億美元的監管罰款、市場持續低迷令BlockFi 舉步維艱，為了保住業務，BlockFi 於6 月與FTX 達成協議，FTX 同意向該公司提供4 億美元的信貸額度，這在當時的BlockFi 看來是一根救命稻草。
Prince 和Marquez 當時表示：「最終，我們找到了一個很好的合作夥伴FTX US，它與我們一樣對客戶做出承諾」。
BlockFi 隨後從FTX 的一家子公司借款2.75 億美元，這種互相交織的財務關係意味著，當FTX 倒閉並被披露私自轉移客戶資產時，BlockFi 也難逃厄運。
11 月初，BlockFi 就其與FTX 的貸款協議提出借款請求，但未獲兌現，BlockFi 於11 月10 日凍結客戶提款。四天后，該公司宣布聘請金融重組顧問Berkley Research Group，理由是「對FTX 和相關公司實體的重大敞口」，包括Alameda Research 欠BlockFi 的債務、FTX.com 持有的資產，以及BlockFi 在FTX.US 的2.5 億美元信貸額度中未提取的金額。
據知情人士透露，在FTX 申請破產保護後的幾天內，BlockFi 已經開始與重組專業人士進行談判。
惠譽評級高級主管Monsur Husain 評論稱，BlockFi 的重組凸顯了「加密生態系統」內蔓延的「重大」風險，以及公司管理風險的潛在缺陷。
雖然該結果對加密社區來說已是預料之中，但BlockFi 的破產對該行業來說仍是沉重的打擊。此前7 月，BlockFi 的兩個競爭對手Celsius Network 和Voyager Digital 在一周內相繼倒閉，另一家規模較大的加密借貸公司Genesis Lending 兩週前暫停客戶提款，目前也面臨著相似的財務困境，下一個倒下的多米諾骨牌將會是誰呢？
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來源：比推BitpushNews
