原文標題：《『Proof of Reserves』 Emerges as a Favored Way to Prevent Another FTX》
原文作者：Frederick Munawa，CoinDesk科技記者
由於價值數十億美元的數字資產無法兌付，日前（發文時）上周行業頭部加密交易平台FTX 破產。受此事件波及，對中心化交易平台的批評愈發熱烈。大量批評指出，中心化交易平台並不能安全託管用戶資產。
這也引發了對潛在解決方案之一——「儲備金證明」（Proof of Reserves, POR) 的討論。它是一種能以高可信度展示交易平台持有通證數量的技術。就FTX 而言，如果它使用POR 展示了資產儲備，那麼理論上它就無法在眾目睽睽之下挪用用戶資產到不應該的地方（如Alameda Research）。
目前全球交易量最大的加密交易平台Binance 已經公開了其錢包資產餘額並表示它計劃在（發文時）「接下來數週」進行POR 資產快照。而其他交易平台，如Gate.io, KuCoin, Poloniex, Bitget, Huobi, OKX, Deribit和Bybit也不甘落後，紛紛做出承諾。
POR 是一個審計持有資產的技術。 Stablecoin 發行方，如Paxos能夠使用它證明自己發行資產的錨定儲備。加密交易平台如BitMEX則可以用它證明用戶資金安全。
去中心化預言機網絡Chainlink的聯合創始人，Sergey Nazarov 在一次採訪中對CoinDesk 表示：「如果能夠在資產負債表上提供更高透明度，用戶的信任本是一個很好解決的問題。我們已經在使用儲備金證明POR 幫助多個Stablecoin、黃金錨定幣發行機構和金融機構證明其資產負債表的真實性。」
POR 是如何工作的？
對於一個實體來說，有多種方法可以證明其資產儲備。傳統的方式可以是尋找第三方審計公司如Armanino，生成Merkle 樹證明。 Merkle 樹是一種可以進行密碼學驗證的數據結構。
此外還有區塊鏈分析公司採用其他的方法。例如，Chainlink 將儲備金證明分為線下和線上兩部分。
線下的部分涉及第三方數據提供者。 Chainlink 通過API（應用程序接口）從交易平台、其託管方和審計方獨立獲取數據驗證交易平台持有的資產。
Off-chain proof of reserves (Chainlink)
鏈上部分包含POR 智能合約，它通常被部署在以太坊上。在網絡的區塊中，智能合約可以從Chainlink 預言機網絡獲取在其他網絡，如比特幣網絡上的鏈上錢包餘額。
On-chain proof of reserves (Chainlink)
不管是哪一種方式，最終結果都將是，用戶得以驗證某公司是否持有其所宣稱的資產。
行業專家討論
Eric Richmond 曾是一名公司和證券律師，後來在加密行業創業。他在2019 年創立了加拿大第一個持證數字資產託管公司Tetra Trust。現在他是加拿大最大交易平台之一Coinsquare的首席運營官COO。
Coinsquare 是一家由加拿大投資行業監管組織(Investment Industry Regulatory Organization of Canada，IIROC) 監管的註冊投資交易商，這是一個由170 多家交易商自發組成的監管組織，類似於美國金融業監管局(Financial Industry Regulatory Authority，FINRA)。 Richmond 認為，雖然儲備金證明是正確的一步，擁抱監管可能是更好的解決方案。
Richmond 解釋說：「我們有義務進行每日報告，以檢查我們的客戶的賬戶餘額和冷錢包中持有的資產。每一天我們會都確保冷錢包中的資產是一一對應的，這是IIROC 的要求。」
冷存儲意味著要使資產保持離線狀態，而不是連接到互聯網。 Nic Carter 等其他專家也認為，儲備金證明是「行業做出有效自我監管的最後希望」。 Carter 是Castle Island Ventures 的普通合夥人，這是一家投資加密金融基礎設施的公司。
Carter 向CoinDesk 表示：「我們需要向監管機構證明我們有能力進行自我約束，尤其是在FTX 的沉重打擊之後。PoR 會避免如Quadriga、FTX 或MT. Gox 的災難。如果現在有任何交易平台拒絕這樣做，人們會非常懷疑他們。」
2019 年，在加拿大當時最大的加密貨幣交易平台QuadrigaCX 倒閉後，其已故創始人兼首席執行官Gerald Cotten 被披露挪用客戶資金，只留下一小部分資產可供債權人追償。而在2014 年總部位於東京的比特幣交易平台Mt. Gox 的內部事故中，其糟糕的安全措施和可疑的資金活動導致了大規模黑客攻擊。債權人至今仍在努力收回部分損失的資金。這些交易平台的垮台，一如本次FTX 的崩潰，迫使該行業考慮對基金和託管管理進行重大改進。
加密貨幣投資公司Castle Funds 的總裁兼首席投資官Peter Eberle 對前文Carter 的評論進行了回應：「我相信本次事件將迫使交易平台變得更加透明。他們需要證明他們沒有混雜用戶資金，也沒有出借客戶資產。他們必須通過證明實際上擁有所聲稱的資產來贏得客戶的信任，」Eberle 告訴CoinDesk，「經過審計的財務報表和儲備金證明，將成為未來的行業標準。這本應如此，儘管此前並未實現。」
全球最大的加密貨幣交易平台之一KuCoin的首席執行官Johnny Lyu 也認同這一點——行業需要更高的透明度。他說KuCoin已經開始提供儲備金證明：「這是整個行業的自律問題。下一步我們會檢查內部數據，然後設法找出什麼樣的數據才能真正讓用戶放心。之後我們還將與第三方合作，根據需要披露數據，」Lyu 在接受采訪時告訴CoinDesk。 「目前，我們已經披露了更多數額的主流通證餘額信息，包括以太坊和比特幣。」
