整個世界目前處境艱難，在如此難頂的背景下，Crypto 行業在2022 年遭受重大挫折後，重新找回其核心價值觀乃是重中之重。至關重要的是，信任和信譽需要重新建立； 同時，需要加倍努力增加Crypto 的用戶相關性和可用性。 2022 年很可能會被視為應該遺忘的一年，但它也應該標誌了一個行業的重要轉折點。雖然2023 年對於全面復甦來說可能還為時過早，但我們相信漫長的寒冬過去終會迎來一個去中心化的春天。讓我們一起堅持並Buidl Crypto 的未來吧。
事實證明， 2022 年對於Crypto 行業的項目方和用戶而言，是動蕩的一年。 Crypto 寒冬已經來臨，截至2023 年1 月1 日，Crypto 總市值為8, 290 億美元，比一年前下降64% 。儘管DeFi 代幣價格和NFT 的市場需求依然低靡，但開發者仍在繼續開發創新的協議，在過去一年中引發了新趨勢和新敘事。
我們的2022 年度Crypto 行業報告涵蓋了從Crypto 市場概覽到分析比特幣和以太坊、深入研究去中心化金融（DeFi）和非同質化代幣（NFT）生態系統並且詳細審閱了中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX）年度表現。
下文優先總結了本報告主要亮點，歡迎點擊下載更完整的49 張報告深入了解。
CoinGecko 2022 年度Crypto 行業報告的8 大亮點
以下是2022 年Crypto 行業的要點總結：
Crypto 市場在2022 年第二季度之後一直在橫盤整理，處於1 萬億美元及以下的低位區間。
儘管穩定幣主導地位增加，但市值仍縮水了273 億美元； 與此同時，USDC 和BUSD 的市值有所上漲。
FTX 事件蔓延影響了大約超過100 萬用戶、債權人和投資者，未來還會有更多。
除原油和美元外，主流資產全線表現不佳。 BTC 是表現最差的資產，下跌了64.2% 。
在以太坊升級Merge 的推動下，截止2022 年底，ETH 質押量季度穩定增長至1, 580 萬枚。
DeFi 代幣市值（不包括穩定幣和wrapped 代幣）暴跌72.9% ，衍生品市場份額超過收益聚合器。
在NFT 市場遭遇的首個寒冬裡，OpenSea 的市場份額下滑至65.4% ，但仍占主導地位
現貨交易量較2022 年1 月萎縮67.3% ，第4 季度跌幅最大，達21.2% 。
在經歷了殘酷的第2 季度後，Crypto 市場的交易量橫盤在1 萬億美元或更低的低位區間
在充滿挑戰的宏觀經濟條件下，和Crypto 行業的一系列破產和崩盤事件中， 2022 年底 Crypto 市場總市值為8, 290 億美元，比年初減少64% 。
第2 季度是最殘酷的時期，出現了巨大的跌幅。隨後，市場一直在橫盤震盪，直到2022 年11 月FTX 崩盤。
第4 季度的平均交易量為590 億美元，環比下降了32.8% 。總體而言，交易量在過去一年中穩步下降，平均為860 億美元。
Crypto 市場的走勢與美國股市的走勢密切相關，尤其是和2022 年前三個季度的標準普爾500 指數。然而在第四季度，這種相關性轉為負值，由於FTX 導致Crypto 下跌，而股票則在年底出現了復甦。
穩定幣市場份額所有增加，但市值縮水273 億美元；同時$USDC 和$BUSD 的市值有所增長
去年，Crypto 投資者轉向更安全的資產，前三大穩定幣 Tether（USDT）、USD Coin（USDC）和 Binance USD（BUSD）在Crypto 市場的主導地位不斷提高。然而，穩定幣市場也未能倖免於資金外流，到年底共損失273 億美元（16.6% ）。其中大部分損失是在2022 年5 月 TerraUSD（UST）崩盤期間產生的。此後該行業表現相對較好，儘管還有另一個脫錨事件導致的周期性的“黑謠言”。
最大的穩定幣$USDT 的市值下降了16% ，大約為120 億美元。相反，$USDC 和$BUSD 各自有一定幅度的增長，各約20 億美元。
頭部的去中心化穩定幣 $DAI（-43% ）和 $FRAX（-44% ）的損失比例相近，不過絕對值上$DAI 的40 億美元損失幾乎是$FRAX 的5 倍。
在前5 名之外，$USDN 在11 月脫錨後跌出了前15 名，由 $MIMATIC 取代了它的位置。 $USDD 於5 月推出，現在位於第8 位，其市值自6 月以來一直徘徊在7, 000 億美元左右。
連鎖反應使超過百萬的用戶、債權人及投資人在FTX 事件中受損； 之後幾個月中也出現了多米諾骨牌效應
CoinDesk 發布文聲稱Alameda 的大部分資產都是FTX 發行的 $FTT。隨即，CZ 宣布準備拋售 Binance 質押的$FTT。這引發了擠兌並導致FTX 停止提款，申請破產重組（美國破產法第十一章）。之後證實，Alameda 在Terra 崩盤後就已經資不抵債，而FTX 的用戶資金則被挪用去支撐這家失敗的交易公司。
舉例來說，一些受重創的機構包括:
BlockFi：為FTX 提供了3.55 億美元貸款的借貸公司，更是為Alameda 放債6.71 億美元。
Genesis Global Trading：在FTX 上有1.75 億美元的殭屍存款。目前無法為其貸款產品提供贖回服務。
Silvergate Bank：用戶們在FTX 倒閉後提走了80 億美元。之後該銀行裁員40% 。
雖然很多公司在頃刻間就已經倒下，但2023 年可能還會有更多公司經歷相同的事。
除原油和美元外，主要資產全線表現不佳； $BTC 是表現最差的資產，跌幅達64.2%
大多數資產，比如黃金和美債，在2022 年以虧損狀態收尾。比特幣是這些資產中表現最差的，以-64.2% 的跌幅結束了這一年。
隨著美聯儲在2022 年全面加息，美元指數（DXY）的表現優於所有資產。然而，隨著加息的放緩，其大部分漲幅在第四季度喪失；DXY 季度環比下降了-7.4% ，年初至今的回報率僅為 8.0% 。
由於Covid-19 封鎖的解除，原油需求增加，恰逢烏克蘭戰爭導致的大規模供應短缺，原油在年初出現了大幅上漲。然而，它的大部分漲幅已經撤回，截止年底時僅增長了6.4% 。
在升級的推動下，以太坊質押量在2022 年穩步增長到了1, 580 萬
儘管Crypto 市場不景氣，以太坊（ETH）的總質押量呈現穩定的季度增長，在2022 年第一季度增長了 25% ，第二季度增長了 17.8% ，第三季度增長了 8.2% ，第四季度增長了 12.5% 。到年底以太坊的總質押量從880 萬上升到1, 580 萬。
2022 年上半年，質押ETH 的驗證者數量的上升可能是由於以太坊合併的看漲情緒所致。在9 月中旬成功合併後，Crypto 社區開始期待即將到來的上海昇級，因為之前的合併升級驅動了上個季度的顯著增長。
Lido（LDO）繼續佔據質押量首位，佔據了29% 的質押量份額。最接近的競爭對手——Coinbase，只佔12.8% 的市場份額。
以太坊上海昇級預計在3 月進行，屆時質押用戶將可以提取他們質押的$ETH。一旦升級完成，我們可能會看到打亂重序的質押量排行榜。
DeFi 通證市值暴跌72.9% ，衍生品的市場份額超過了收益聚合器
與2021 年相比，DeFi 通證的市值縮水約73% ，各種治理與效用通證的市值蒸發了超過480 億美元。流動性質押板塊的跌幅最小，為25.9% ，這很可能是受到第三季度以太坊合併事件的影響。
與其他賽道相比，DeFi 協議受到的打擊更大，這可以歸咎於早些時候過高的估值以及資本的撤出。借貸與收益聚合器在2022 年的表現最差，跌幅分別達到了80.5% 和85.3% 。不少協議如 Convex Finance 和 Alchemix 原生通證的價格跌幅甚至超過了95% 。
儘管同比下降了 65.0% ，但衍生品的市場份額保持在 7.9% ，使其超過了收益率聚合器——這歸功於 GMX（GMX）和Gains Network（GNS）等去中心化永續合約交易平台的人氣激增。
NFT 市場遭遇的首個寒冬裡，OpenSea 的市場份額下滑至65.4% ，但仍占主導地位
NFT 市場正處於第一個熊市週期——Top 8 鏈上NFT 交易量從第一季度的133 億美元驟降至2022 年第四季度的15 億美元，下降了 93.1% 。同時，自今年年初以來，NFT 創作者的版稅也同樣減少了95% 。
在NFT 寒冬中，OpenSea* 仍占主導地位，佔NFT 市場交易量的65.4% ，不包括刷量。雖然他們的市場份額自2022 年1 月以來減少了24.3 個百分點，但Solana NFT 的崛起推動了Magic Eden 的交易份額，在2022 年底上升到了12.5% 。
雖然NFT 市場上出現了許多新的競爭者，例如 LooksRare（LOOKS）和 X2Y2（X2Y2），OpenSea 捍衛住了自己的主導地位。這些競爭者通過發放獎勵激勵用戶在其平台上交易。但用戶往往通過刷量來獲得這些獎勵。 2022 年1 月，LooksRare 上98.5% 的NFT 交易量是刷量。此後，由於獎勵排放量減少，交易量也在2022 年12 月減少到了75.5% 。
*OpenSea 交易量包括以太坊、Polygon 和Solana
現貨交易量從2022 年1 月起縮水了67.3% ，其中2022 年四季度的環比下降最多，為21.2%
1 月份，Crypto 交易所Top 10 的現貨交易量共計1.5 萬億美元。但在FTX 倒閉後， 12 月的現貨交易量下降67.3% ，達到0.46 萬億美元的全年最低水平。最大的下降（環比）發生在最後一個季度，現貨交易總量從第三季度的2.9 萬億美元下降到2022 年第四季度的2.3 萬億美元，下降了21.2% 。
儘管公開展示了中心化的風險，CEX : DEX 的比例仍然持續走高。雖然DEX 的市場份額在11 月小幅提升，受益於市場對Binance 可能會破產的顧慮，但截至2022 年底，CEX 仍佔據了92.5% 的市場份額。
日漸低靡的交易量是投資者正在逐步撤資市場的信號，也可能表明他們正藉由某CEX 的關停進而完全退出市場。
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來源：TokenInsight 原創
