Cobo 神魚:2023 年尋找新的敘事邏輯

撰文:神魚Cobo聯合創始人兼CEO

來源:深潮

關於加息和FTX

首先,2022 年最大的宏觀影響因素是加息,這對包括加密貨幣在內的全球資產帶來壓力,加上加密貨幣市場內部出現了類似FTX 崩潰這樣的事件,使得加密貨幣市場受到了巨大的打擊。

FTX 事件最大的衝擊是原有的交易所生態,這個生態接下來會不斷演化,以解決對中心化交易的信任問題。包括Cobo 在內,目前業內機構都在想辦法推動更透明、更健康的交易生態。

去中心化交易所是一個方向,合規化也是一個可能的方向。

關於DCG

目前DCG 這個事情目前觀察下來不會進一步擴大化——這裡所說的擴大化,指的是波及到灰度幾十萬個比特幣資產被迫出售的情況。所以,從市場下跌主要驅動因素來講,沒有大規模的可能清算的風險。

關於以太坊

第二個事情其實也是比較明確的,是以太坊基金會已經宣布了3月份上海昇級基本確定會準時到來,基金會確定即使把其他幾個feature 擱置的情況下,也要保證上海昇級。

從這一點看以太坊是給行業注入了一個強心劑。過去三個月整個市場上圍繞著加密市場的資管,反复就是一個點Staking,所以,2022年困擾大家的Staking 流動性風險通過3月份上海昇級可以順利解決。

我們回看歷史,整個以太坊基金會在進行重大戰略決擇,無論是1559,還是合併,還是上海昇級,一般都會主動擇時,選擇一些外部有利的宏觀環境,所以3月份也是一個比較重要的時間節點。

第三,我們看到很多L2,尤其是基於ZK 的L2,項目方都紛紛表態要在2023年Q3 或Q4 上線測試網或主網。

總體來說,從行業內部因素來看,未來一年首先沒有大的潛在風險,另外有兩個利好,一個是在3月份,一個是在Q4。因此,在這個層面上來看,不太具備由事件推動下跌的因素。

關於週期

此外,我們需要注意,還有兩個比較確定的事情,一個是還有470多天比特幣就將迎來減半。如果我們復刻過去十年整個減半週期的影響,也意味著可能新的一輪行情會在今年年底誕生。

另一個是從整個加密貨幣市場週期來講,整個週期都是牛短熊長。從去年3月份我們開始進入到熊市的階段,這個週期基本上也就是一年多一點時間,快走完了。

基於以上對宏觀和行業內的因素分析,回頭看整個行業過去一年,我們在這輪熊市裡最痛苦或快速下跌的階段已經過去了,現在處在一個市場逐步恢復信心、尋找新的敘事邏輯、整理盤整的階段。

展望2023 年,伴隨著加息週期和行業內的這些推動因素,預計可能Q2 會有一波市場熱點,下半年Q4 開始可能又會有一波。

如果沒有特殊的、極惡劣的黑天鵝事件或者外部宏觀因素惡化,我們這一輪加密貨幣的市場底部可能已經出現,我們預計大的上升期在明年會比較密集的出現。

以上年末歲尾的一點分享,作為新年之際的一份問候。最後,預祝老鐵們在2023 能繼續保持意志堅定,收穫幸福!

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