原文作者：周舟，Foresight News
香港加密世界，最近出現了一張張重要的新面孔——因香港加密新政應運而生的香港加密貨幣交易所CEO。他們開始「掌管」香港新制度下的第一批加密貨幣交易所，並全力負責申請香港的加密貨幣牌照。
Foresight News 獨家獲悉，目前Colin Zhong（ HashKey Pro ）、Lennix Lai（ OKX ）、Patrick Pan（ BitgetX ）、Hugh Madden（ OSL ）、Kevin（ Gate ）等多家香港加密貨幣交易所CEO 和負責人已上任，並開始活躍在香港的各大加密活動中，而火幣、Bybit、BitMEX、BitMart 等加密貨幣交易所的香港CEO 目前還未傳出有確定人選，有的在內部進行選調，有的正在進行外部招聘，它們最遲將在今年年底前確認好CEO 的人選。
在採訪完多名香港加密貨幣交易所的CEO 和當前實際負責人後，Foresight News 發現，他們都有著豐富的大型金融機構或者互聯網公司的管理經驗，有很高的金融素養，以及多年投資加密貨幣的經驗。比如Gate 香港CEO Kevin 和OKX 全球首席商務官Lennix Lai 都有十多年的傳統金融機構工作經驗和多年的加密貨幣交易所管理經驗，而BitgetX CEO Patrick Pan 此前也是某大型加密貨幣交易所COO，之前他是港股上市公司寶寶樹的CEO，歷任貝殼找房集團副總裁、阿里巴巴集團高級總監、 360 集團的副總裁。
6 月1 日香港新發牌制度，使得他們應運而生，成為香港乃至中國第一批在監管環境下的加密貨幣交易所掌舵者。在東昇西落的大環境下，全球加密貨幣的重心正逐漸向香港轉移，而部分香港加密交易所的新CEO 或將因此走向加密世界舞台的最中央。
活躍在香港的新CEO 們
見到OKX 全球首席商務官Lennix Lai，是在4 月OKX 舉辦的一場酒會上，他說著一口香港普通話，招呼著來客，酒會的地點是在銅鑼灣的登龍街，許多大型加密貨幣機構都願意來此舉辦活動，這條街上掛著大約三米長的比特幣巨幅海報，而在街道拐角處的商舖，擺放著幾個加密貨幣櫃檯機，在那裡，人們可以自由的將比特幣兌換成港幣。
香港知名的「Crypto 一條街」｜Foresight News 攝
而遇見Patrick Pan，則是在6 月20 日的一個下午，香港大學的數碼港校區，他作為BitgetX 的CEO 為港大的師生們做了一場演講，和他一同到來的是香港數碼港董事孔劍平與美圖創始人蔡文勝。在香港的許多大學，比如港大、港科大、港中文，都有這樣的Web3 氛圍，學生們可以較為輕鬆的接觸到Web3 領域的一些大咖和企業高管，並和他們進行互動。在回答港大師生提問的時候， Patrick 說到：「在電腦與智能手機普及之時，互聯網才真正普惠大眾，區塊鍊和加密貨幣仍在早期階段，我們等待它的智能手機時刻。」
大學課堂、酒會、會議中心、數碼港……和其他大多數華人Web3 創業者一樣，新晉CEO 們積極活躍在香港這座新的加密貨幣中心。
一個值得一提的現像是，從2022 年10 月至今，Foresight News 多次前往香港，這八個月來，香港加密貨幣的熱潮一波又一波的向從業者襲來，沒有停過。當歷時八個多月的Web3 熱浪持續不斷的沖刷香港這片土地之後，終於留下了一片全新的細沙與熱土。
新的加密貨幣交易所的誕生和它們掌舵者的出現，便是這次變化里的一個極為重要的結果和開始。這群新的CEO 走向香港加密世界的台前，成為了連接加密世界與傳統金融世界的關鍵角色，而他們所在的機構正在香港組成一個受政府監管的、全新的行業。
Foresight News 統計，目前已經有至少10 家機構宣布申請香港VASP 牌照，這一牌照也是香港目前推出的最具含量也最全面的加密貨幣牌照，他們中既有加密機構，比如HashKey、OKX、火幣、Bitget、BitMart、Bybit、BitMEX、OSL 和Gate，也有傳統金融機構，比如意博金融。一位知情人士表示，老虎證券等互聯網券商以及綠地集團也對香港的加密牌照十分關注，據悉，老虎證券、富途證券已經在美國、新加坡等地申請當地的加密貨幣相關牌照。
而這十家機構中，目前已經出現了5 位活躍在香港加密舞台的CEO 和負責人：HashKey Pro CEO Colin Zhong、OKX 全球首席商務官Lennix Lai、BitgetX CEO Patrick Pan、OSL CEO Hugh Madden 以及Gate 香港CEO Kevin。值得一提的是，他們大部分都是香港本地人，大多有超過10 年以上的傳統金融機構管理經驗，也都是RO （香港要求的牌照負責人和執行人）。
根據新發牌制度的要求，這些加密交易所無一例外需要尋找到兩名RO。一位香港加密貨幣平台的從業者表示：「每一個金融牌照類別都需要匹配一個有資質的RO 才能經營。」目前的香港加密貨幣交易所的CEO 也都是RO 的持有者。
「 RO 是一個比較難解決的問題，這並不是一個資本可以解決的，RO 需要有交易經驗和金融領域管理經驗，需要滿足證監會的要求，還需要有年限要求。」 BitMart 香港負責人Darin 向Foresight News 表示。 「在過去6 年內有至少3 年的行業經驗，這一經驗可以是運營虛擬資產交易平台的直接經驗，或是持有1 號牌或7 號RO 牌照的虛擬資產相關經驗。」而符合這樣要求的RO 很稀缺。
RO 的緊缺，是許多香港拿牌機構們頭疼的事兒。這也導致了RO 以及香港交易所CEO 的年薪水漲船高。一位不願具名的加密貨幣交易所的相關人士向Foresight News 透露，RO 目前的年薪是200 萬港元左右，另一家不具名的香港加密貨幣交易所人士則表示300 萬港元向上。
Foresight News 了解到，目前各家交易所在RO 方面的進度各不相同，比如OSL 有5 名RO ；OKX 擁有兩名以上的RO； BitgetX 目前有兩名RO：Patrick Pan（ CEO ）和Daniel Lai （ CLO ），該交易所還將分別招募一名持有1 號和7 號牌的RO。而更多的加密貨幣交易所則是沒有RO 或者只有1 名RO，他們需要付出更多成本來招攬符合要求的RO。據悉，目前香港符合資質的RO 數量總共才100 出頭。
雖然RO 緊缺，但是第一批香港加密市場的RO 和CEO 們已經準備就緒，他們正在成為連接加密世界與傳統金融世界的關鍵人物。香港已經做出行動，SFC（香港證監會）已經正式對加密貨幣行業進行監管，並且發牌。 「這意味著在香港，加密貨幣交易所和股票交易所、基金公司、信貸公司一樣，也屬於金融業了。」加密貨幣交易所BitMart 的香港負責人Darin 向Foresight News 表示。 BitMart 是一家綜合型加密貨幣交易所，目前有大概六七人常駐在香港，未來他們將繼續在香港進行人員擴招。
大型加密貨幣交易所Gate 香港負責人Kevin 則指出在香港持牌經營所帶來的潛在的金融機遇：「 700 多萬的香港本地用戶是一方面，而通過香港國際金融中心地位，在全球龐大的合規資本與加密貨幣交易所之間搭建一座資金流通的橋樑也是此次拿牌的意義所在。」「香港的加密貨幣交易所，不僅僅只針對香港的用戶，依賴香港的國際金融中心地位，還可以吸引到全球的合規資本。」 Kevin 向Foresight News 補充說到。
香港對加密貨幣的監管，給資本市場和金融市場釋放出了重要的信號：此前因為不受政府監管而未能進入加密貨幣市場的資本將可以通過香港這一金融中心進入加密市場；此前不能與加密貨幣機構進行業務合作的傳統金融機構將可以與加密貨幣機構展開合作。目前中銀國際、太平洋保險等國資背景下的香港子公司已經開始展開了對加密貨幣領域的探索，而這一趨勢正在全球範圍內發生。
而一些國家的合規加密貨幣機構與傳統金融機構早已有合作的先例，比如Visa 加密貨幣借記卡、比特幣基金、股票代幣化、以加密貨幣計價的理財產品等等。
而Lennix Lai、Kevin、Colin Zhong 等擁有國際傳統金融機構經驗與加密貨幣經驗的香港加密交易所CEO 們，天生扮演了將加密貨幣引入合規，將加密貨幣引入傳統金融市場的角色，他們即將在香港這一金融中心成為更加積極的角色。
1 個億，拿下VASP 牌照
對於新牌照制度下的香港加密交易所CEO 而言，拿下VASP 牌照，是當前最緊要的工作。
「部分資管公司和銀行，為了申請一張香港VASP 牌照，準備了1 億港元～ 2 億港元。」一位業內人士向Foresight News 表示。這是傳統金融機構進軍加密貨幣的「門票」，由於傳統金融機構此前未有相關佈局，在產品、團隊等各個方面都從0 到1 ，所以成本顯得十分高昂。然而即使是擁有豐富經驗的加密貨幣機構，拿下牌照的成本也並不低廉。
香港政府設立了諸多門檻以達到篩選優質加密交易所的目標。比如需要在港成立實體辦公室、需要至少兩名擁有多年傳統金融機構管理經驗且有多年虛擬貨幣交易經驗的RO（持牌加密機構負責人）、需要在6 月1 日之前有一定的加密貨幣用戶數和交易量、需要拿下TCSP 牌照以及1 號牌和7 號牌、需要正式營業一年並且獲得監管的認可後才能拿到正式的牌照……這對想要拿牌的機構的財力、經驗和時間都有著比較高的要求。
意在申請VASP 牌照的加密機構，如今基本已經有一定的用戶數和加密貨幣交易量，不過大部分機構並未透露具體數據。作為在香港最早佈局的加密貨幣交易所之一，OKX 向Foresight News 透露了最新數據，截止2023 年6 月27 日，OKX 香港累計註冊用戶超過8800 人，加密貨幣總交易量達到1.5 億美金。
BitMart 則透露其香港的最新用戶在300 左右，目前該機構的全球站上有11000 個香港用戶，還未遷移到香港平台。 「但香港的新用戶，只能在新平台申請。」Darin 表示。
在香港大學，BitgetX CEO Patrick Pan 在講述全球加密貨幣交易所格局｜Foresight News 攝
諸如OKX 和Gate，因為佈局較早，在香港市場已經佔領了很大先機。 「OKX 的香港團隊有500 人，專門負責牌照的有60 人左右。」 OKX 全球首席商務官Lennix Lai 表示。
而且這類大型加密貨幣交易所因為國際化佈局較早，在成本上也有相當優勢。 「產品、風控、技術都是全平台通用的，所以這500 人中大部分實際上仍是OKX 全球的員工。」 Lennix Lai 說到。 「OKX 的產品，會自動適配到香港、新加坡等不同的合規主體。」據Foresight News 了解，目前Gate、BitMart 等平台也是如此，這也將大大降低它們的成本。
不過即使如此，加密貨幣交易所想要申請一張VASP 牌照，也需要付出不低的成本。
BitMart 的香港負責人Darin 對此有過粗略計算：「在有BitMart 全球站的基礎上，申請一張VASP 牌照也需要2000 萬港元-5000 萬港元。」而據Cobo COO Lily 向界面新聞的透露：「每年的營運成本可能在2000 萬港幣左右，初期成本可能在3000 萬至4000 萬港幣。」而對於此前沒有加密貨幣相關業務的機構而言， 1 個億港元的基本投入並不算誇張。
香港加密貨幣交易所的CEO 們需要在有限的時間和金錢內，完成拿下香港VASP 牌照的目標。
1 年、 1 張牌、 1 個新的行業
一個新行業的誕生，需要多長時間？香港希望這個期限是一年。
2023 年6 月1 日— 2024 年6 月1 日，便是這關鍵的一年，在這一年裡，香港證監會將會考察加密貨幣交易所們是否符合其要求，將有預計5-10 家公司拿到VASP 牌照，成為第一批受到香港證監會監管的加密貨幣交易所，一個新的行業——香港加密貨幣行業初步建成。
OKX、Gate、BitMart 等加密貨幣交易所的香港負責人向Foresight News 表示：「預計在2024 年年初將有第一批公司拿到VASP 牌照，成為香港合規的加密貨幣交易所。」而對於第一批公司的具體數量，Lennix Lai 預測能滿足證監會要求的公司在10 家以內。
當然這只是開始，更關鍵的是，除了加密貨幣交易所之外，這個行業生態中將出現更多成員：穩定幣公司、NFT 創業公司、加密貨幣專業投資機構、金融機構的加密貨幣部門……而香港也已經明確表示在2024 年下半年將對穩定幣進行監管，這個新的行業不僅僅是加密貨幣交易所。加密貨幣交易所只是一個開始。香港，希望形成一個全新的行業生態——加密貨幣生態。
而香港加密貨幣生態是否能建好，第一個關鍵的點便是香港對加密貨幣交易所的選擇以及監管是否得當。無論哪個地區，只要發生一次FTX 事件，整個當地加密生態圈都會受到極大打擊，美國如此，新加坡亦如此。
為此，在這一年裡，香港為加密貨幣交易所們設置了多個時間點、以及諸多門檻。 Darin 將如何申請一張VASP 牌照分為了三個階段。
第一階段是2023 年6 月1 日之前，有意向申請牌照的交易所在香港須有實質性的加密貨幣交易平台業務運營。在這個時間點，香港的加密貨幣交易所們需要找到靠譜的諮詢律所，並且搭建好平台，有一定量的用戶數與加密貨幣交易額。 Darin 表示：「 4 月中旬的時候，BitMart 開始測試了，比如KYC、AML， 5 月下旬就允許用戶開始使用平台了。」而對於找諮詢律所，Darin 的建議是找此前有SFC 背景的律所。
在這個階段，香港的加密貨幣交易所們也基本找到了辦公室。比如BitgetX 的辦公室在尖沙咀中心，BitMart 則分別在荃灣、數碼港、K 11 這三個地方設立了辦公室。 Foresight News 了解到，設立不同地點的辦公室，作用也各不相同，比如在數碼港設立辦公室，因為數碼港離市區較為偏遠，更多的作用是為了連接政府與行業資源。
港大數碼港分校，美圖創始人蔡文勝在授課｜Foresight News 攝
第二階段是2023 年6 月1 日至2024 年3 月1 日，這是拿下VASP 牌照的關鍵時間。此期間公司兩名RO 以及實際掌舵者或者CEO 也基本要確定。
這一時期，加密貨幣交易所已經拿下香港TCSP 牌照，並且成立好信託公司，拿到1 號牌和7 號牌。
對於TCSP 牌照，有些機構準備較早，比如新火科技（原火幣科技）旗下的火幣信託已於2022 年1 月獲得香港TCSP 牌照，而Gate 也是在2022 年2 月便獲得了TCSP 牌照。擁有TCSP 牌照，並且成立百分百控股的信託子公司，如此一來，用戶的加密貨幣資產便可以放在信託公司中，而這樣有便於監管機構進行資金審查，一定程度上可以避免加密貨幣行業常常發生的挪用客戶資金的事情發生。
此前全球第二大加密貨幣交易所FTX 挪用客戶資金，最終倒閉，這一事件直接導致了美國對加密貨幣市場展開嚴厲打擊，一年整個美國加密市場一片慘淡。而新加坡也因為FTX 事件，無奈放緩其積極擁抱加密的進程。
而另一方面，加密貨幣公司還需要聯繫第三方審計公司對自己的用戶數據、財務數據進行審計，並且由他們遞交給SFC 這一監管機構。 Foresight News 了解到，目前OKX 已經在這一步，他們的相關財務數據由德勤進行審計。
而第三階段則是2024 年3 月至2024 年6 月，第一批香港的加密貨幣交易或將誕生。
「 2024 年的3 月份之前，審計公司基本將相關數據要進行以SFC 標準和要求進行審計，所有願意在香港本地去持牌運營的交易所要提交申請表，申請表裡麵包含辦公室的成立時間、香港站的運營情況、員工情況、內部的合規風控的情況等，還包括一些安全措施，比如投資者資金安全保護的措施等，提交之後，SFC 會有一個評估和審查的需求，它考察完之後，大概在2024 年的5 月底公佈一批可以獲得牌照的交易所。」 Darin 說到。
在這個過程中，加密貨幣交易所需要根據SFC 的要求對相應需要調整的地方進行調整，第一批如果不成功，下次拿牌可能就是幾年之後。
「先拿到deemed license，然後再拿到正式的formal license，SFC 等監管機構或許是希望通過這種方式，完善交易所管理的一些細節方面的要求。」Darin 說。
在這一年時間裡，加密貨幣交易所想要拿下VASP 牌照，需要與多類機構展開合作，包括律所、第三方財務審計機構、技術審核公司、RO 的招聘機構以及SFC 等，而這些都是此次拿牌的所需要經歷的步驟。
寫在最後
香港金融業，終於迎來了新成員——持牌（ VASP 牌照）加密貨幣交易所和它的新晉CEO 們，也迎來了一個正在茁壯成長的新行業——加密貨幣行業。
持有VASP 牌照，不僅意味著機構可以完全合法的在香港本地為居民提供加密貨幣交易服務，還意味著加密公司與其他被香港證監會監管的金融機構一樣，正式成為香港金融業的一部分，這代表了此前不敢想像的可能。
加密貨幣依然是一個極具高風險的行業，如黑暗森林般處處暗藏危機，門頭溝、Luna、FTX、Three Arrows Capital 等事件的發生恍如昨日，在可預見的未來這樣的破壞性事件必然還將繼續發生。然而技術趨勢或金融趨勢一旦成型，便如擁有生命一般，難以被扼殺，這不以人的意志而轉移，選擇只有被動接受和主動選擇兩種，而香港無疑成為了後者。
這一次，全球將目光再次投向了香港，投向了這個正在努力成為加密貨幣中心的城市，這個城市所形成的全新行業，將成為未來全球金融市場學習或者藉鑑的重要案例。
