關鍵事實：
RWA 將成為下一次牛市的主導敘事之一。
舊的DeFi 協議在其發展中顯示出重要的進步。
本文包含推薦連結。了解更多。
在集體記憶中，DeFi 或去中心化金融代表了加密貨幣領域最引起共鳴的趨勢之一。
在2020年至2021年達到頂峰的「去中心化狂熱」之後，業界有很多聲音結束了這些平台的黃金時代。
然而，最近的跡象表明，DeFi 遠未消亡，也沒有心情被遺忘，它可能正處於復興的前夕。
對DeFi 的興趣並未消失
如果我們使用Google趨勢工具，它可以讓我們看到某個搜尋字詞隨著時間的推移的進展，很明顯，人們對DeFi 的巨大興趣在達到頂峰後有所減弱。如下圖所示，Google對「DeFi」一詞的搜尋量處於2019 年的水平，遠低於2021 年底的歷史最高點。
隨著時間的推移，在Google 上搜尋“DeFi”一詞。資料來源：trends.google.com
然而，公眾注意力的下跌並不意味著該行業活動或創新的停止。
DeFi 仍然充滿活力的一個例子是其不斷增長的虛擬社區。專門的Telegram 群組，例如“Seed Latam”或“DeFi for Beginners”，證明去中心化金融的狂熱分子仍然活躍，並且這些平台繼續吸引新的追隨者。
Telegram 群組「DeFi for Beginners」的封面，擁有超過6000 名成員。資料來源：初學者的DeFi – Telegram
此外，許多DeFi 影響者在整個加密貨幣冬天仍然保持活躍，沒有將他們的出版物轉向新趨勢，但可能會發展他們的內容。
其中一位化名Paul Ironforce 於2023 年5 月在社群網路帳號上寫道：
«我個人認為，自從Terra 崩盤以來，一個週期已經結束，它是2019 年以來發生的一切的歷史標誌。這個週期以純真、過度、創造力和由普及者（包括我自己）推動的某種敘事坦率為標誌。那個DeFi 死了。作為一種運作方式，它也在我身上消失了。這讓我更加挑剔，更加懷疑。我不再花那麼多時間關注某個天才發明的東西，並迫使我們跟隨他的天才。現在我要求你先及時證明這一點。現在，流動性留在國內，不會瘋狂地增加TVL，以說服富人進行融資。 “我不再攜帶一串治理代幣，這些代幣已被證明是欺騙者的誘餌，同時隱藏著背叛的機會。”
Paul Ironforce，去中心化金融的影響者和傳播者
如果以滿足用戶需求為導向，那麼應該開始看到的是更堅實的DeFi 生態系統，具有可持續的產品和長期的回報。
在加密貨幣寒冬時期，DeFi 是一個有彈性的生態系統
儘管許多人認為DeFi 泡棉已經破裂，但現實是，這些平台始終有強勁的資本注入。
下圖取自DefiLlama 統計平台，顯示儘管存入價值(TVL) 遠未達到2021 年11 月達到的歷史最高值，但其規模仍然很大（378 億美元）。
隨著時間的推移，價值存入去中心化金融平台。資料來源：DefiLlama。
在所謂的「加密貨幣冬天」期間，多種DeFi 協議繼續在暗處運作，開發新產品並改進現有產品。這方面的證據是多方面的，可以在CriptoNoticias 發表的大量報告和分析中找到。
例如，在最近一期的以太坊阿根廷會議期間，該資訊入口網站有機會採訪了阿根廷人創建的Beefy Finance 平台的開發人員。他們表示，自2020 年推出以來，他們不斷添加功能並擴展到不同的加密貨幣網路。熊市並不是繼續成長、提供服務並從中產生利潤的障礙。
此外，DeFi 平台已能夠適應新的敘事。例如，隨著以太坊合併的到來（這意味著挖礦的結束），去中心化流動質押協議出現了顯著增長。 2020年3月，他們已成為稱霸產業的「DeFi之王」。
最老牌的DeFi 協議，包括Aave 或MakerDAO，儘管仍專注於其在市場上推出時的使命，但仍在不斷改進其開發或激勵系統，以保持領先地位。
DeFi 是自動駕駛的傳統金融
DeFi 的價值主張之一是它能夠複製並在許多情況下改進傳統金融服務，使其進入「自動駕駛」模式。
例如，去中心化貸款和透過加密貨幣（穩定或波動）產生利息就是這種情況，類似於傳統系統中已經存在的投資產品。
透過保證協議自動執行的智慧合約，透過DeFi 平台執行這些操作減少或消除了對中介機構的需求。
此外，任何擁有網路連線和數位貨幣包的人都可以存取DeFi 平台，消除了地理和官僚障礙。這意味著無法充分獲得銀行服務的地區的個人可以參與全球經濟，獲取貸款或賺取儲蓄利息。
使用DeFi 協議的唯一要求是：網路連線、加密貨幣和錢包。資料來源：Aave。
透過對某些金融工具進行代幣化（將在本文後面描述），某人可以毫無障礙地獲得其所在國家無法提供的金融服務。
即使沒有達到進入銀行投資帳戶或股票經紀人的最低年齡的人也可以在DeFi 協議中毫無問題地操作。
面對即將到來的多頭市場，DeFi 是一個投資機會
預計2024-2025 年將出現以BTC 為主導的牛市週期（並考慮到該行業在整個「加密貨幣冬天」中一直在悄悄發展），DeFi 很可能會出現強勁的複蘇。
新的敘事已經出現，並將在未來幾個月滲透到DeFi 世界。正如CriptoNoticias 幾週前詳細介紹的那樣，其中之一就是現實世界資產（RWA）的代幣化。除此之外，這些是傳統金融工具（如政府或公司債、房地產、股票、ETF 等）在加密貨幣網路上的表現。
此外，中心化金融和去中心化金融之間的整合也越來越多。例如，像幣安這樣的交易所提供了從其平台投資DeFi 協議的可能性，這使得操作變得更加容易。儘管增加了中介機構，但這將是有利於大規模採用此類工具的因素。
你可以從幣安投資DeFi 協議– 來源：幣安。
從這些例子可以看出，DeFi 的復甦將有良好的基礎，可以在此基礎上進一步擴展並再次成為趨勢。
對於那些尋求投資機會的人來說，這次DeFi 復興提供了多種選擇。其中之一是獲取去中心化協議的原生代幣。對於更謹慎和風險較小的投資者來說，來自具有公認記錄並熬過一個或多個加密貨幣冬天的平台的代幣可能會很有趣。例如，MakerDAO (MKR)、Aave (AAVE)、Uniswap (UNI)、1inch (1INCH) 或PancakeSwap (CAKE) 的治理代幣就滿足了這一特徵，這些代幣目前遠未達到歷史最高價格，如以下這些代幣之一的TradingView K線走勢圖中所示：
隨著時間的推移，幣安交易所上的CAKE 價格：來源：TradingView。
這些代幣的回報可能不會像市場上推出的新代幣那樣達到「天文」規模。但毫無疑問，由於發行公司或組織的良好記錄，這將是一項更安全的投資。應該考慮到，新產品的推出通常更有可能以失敗告終，從而為投資者帶來損失。
投資這些DeFi 平台正在開發和將要開發的網路的原生加密貨幣也可能是個好主意。毫無疑問，以太坊因其歷史、市值以及眾多可擴展性解決方案（例如匯總）的出現而佔據著突出的地位，這些解決方案也需要以太幣（ETH）來支付佣金。 DeFi 的復興可以讓ETH（截至目前，ETH 尚未經歷交易方面的最佳時刻）獲得新的動力。 8 月30 日，CriptoNoticias 發布了一份報告，分析了ETH 加密的中長期潛力。
你也可以利用這些平台的服務，例如流動性挖礦、貸款等。對於那些想要在去中心化金融生態系統中邁出第一步的人來說，這個選項可能特別有趣。 CriptoNoticias 準備了這方面的教程，可以作為入門指南。
DeFi，一個立志長久的行業
在科技和金融的交叉點，DeFi 反映了重塑經濟世界和民主化經濟世界的願望。它在明顯的休眠期（例如最近的「加密貨幣冬天」）的默默發展凸顯了該生態系統固有的決心和彈性。
DeFi 不僅承諾創新的解決方案； 它們證明了金融部門在日益數位化的世界中的適應性和發展。隨著傳統金融和去中心化金融之間的界線不斷模糊，我們面臨著充滿可能性的前景。
在這個背景框架下，問題不是DeFi 是否會重新出現，而是它將如何以及以何種程度繼續擴張。並且，從投資者的角度來看，如何以最佳方式利用這種擴張。
澄清：本文不構成任何加密貨幣或代幣的投資建議。每個投資者都需要進行自己的研究。
資訊來源：由0x資訊編譯自CRIPTONOTICIAS。版權歸作者Nicolás Antiporovich所有，未經許可，不得轉載