撰文：松雪，金色財經
2023年10月11日，FTX案眾所矚目的關鍵證人羅琳·埃里森(Caroline Ellison)出庭作證（埃里森是山姆·班克曼·弗里德Sam Bankman-Fried，以下簡稱SBF的前女友）。目前，明星證人艾里森已經出席了三天的庭審，與SBF相關的猛料持續面世，另有多位相關人士對本案發聲。
在審判中，SBF認為是幣安將FTX推向毀滅；律師科恩認為埃里森是FTX急劇崩潰的罪魁禍首；會計師們「不願」審計Alameda；埃里森曾考慮離職，但因SBF留下；VC們血虧；FTX崩潰前或遭內鬼自盜…
（點此查看艾里森第一天庭審證詞內容《SBF前女友作證大爆料：SBF如何操縱FTX、Alameda和他的野心》）
（點此查看埃里森第二天庭審證詞內容《賄賂、沙烏地王子、說謊與Nerd形象：前女友再爆SBF猛料》）
1.SBF認為是幣安將FTX推向毀滅
週三在聯邦法院出示的2022年11月內部文件顯示，SBF認為FTX的競爭對手幣安向媒體洩露了Alameda的資產負債表。他認為幣安應為將Alameda Research的資產負債表洩露給CoinDesk負責，這是FTX及其加密貨幣帝國崩潰的關鍵事件。 Alamed前執行長Caroline Ellison週三作證說，SBF準備了一份日期為2022年11月6日的備忘錄，概述了他和其他人計劃尋求救助的潛在投資者。
SBF在文件中寫道，幣安一直在「針對我們進行公關活動」。 “他們洩露了資產負債表；寫了一篇關於它的博客；隨後非常公開地宣布，他們將出售5 億美元的FTT 作為回應，同時告訴客戶對FTX 保持警惕。”
艾里森作證稱，幣安首席執行官趙長鵬(CZ)的一條推文推動了加密交易所FTX的崩潰，在2022年11月6日的推文中，CZ宣布幣安將清算其持有的FTX代幣（FTT）。許多報導稱，代幣的清算導致散戶投資者效仿幣安從FTX撤資，該平台的擠兌導致FTX停止提款並於11月11日申請破產。艾里森表示，雖然CZ的推文「促成」了FTX的崩盤，但主要原因是Alameda從交易所借了100億美元「無法償還」。
2.艾里森是FTX崩潰的罪魁禍首嗎
此前，律師科恩曾辯稱艾里森是FTX 交易所去年急劇崩潰的罪魁禍首。
科恩在上週的開場陳詞中表示：“SBF依賴埃里森，他相信她能夠擔任首席執行官並管理日常事務。” “作為Alameda的大股東，SBF與首席執行官埃里森女士進行了交談，SBF敦促她進行對沖，以阻止出現這種低迷情況。她當時沒有這樣做，當暴風雨襲來時，這就會成為一個問題。”
艾里森說，幾個月後，SBF指責她沒有對沖Alameda的風險。
另外，在艾里森的一份谷歌文件中，有一個文檔標題為“擴張的限制因素”，她指出這是一些阻礙Alameda更好的賺錢的因素，“管理”因素處於首位。另一個主題是“對沖”，這涉及到Alameda是否應該進一步對沖其頭寸，例如出售加密貨幣和購買納斯達剋期貨。艾里森對此表示懷疑。同年晚些時候，即2022 年9 月，該公司最終出售了一些比特幣和以太坊，並向納斯達剋期貨投入了數十億美元。
雖然艾里森應該在今年稍早對沖Alameda的風險，但SBF決定進行多項投資，使Alameda面臨不健康的財務狀態。
艾里森說：「我認為對沖可能有助於我們的處境，但我認為我們陷入這種境地的根本原因是我們借了數十億美元的定期貸款，並將其用於非流動性投資。 」——SBF做了進行這些投資的決定。
3.會計師「不能或不願意」審計Alameda，艾里森接手審計任務
Alameda在2021年至2022年期間與一些會計師進行了合作，但這些公司審查了Alameda的帳簿後，「他們發現自己不能或不願意進行審計」。 FTX Digital Markets前執行長Ryan Salame作證稱，最初他準備了Alameda的資產負債表，但在某個時候，艾里森接管了這項任務。
她回憶說，在Alameda工作期間，她變得更有動力。 “當SBF鼓勵我時，我變得更加雄心勃勃。”
4.艾里森曾考慮離職，但因SBF的建議而留下
從2019 年到2022 年11 月，她多次考慮從Alameda辭職。但與SBF提起此事後，SBF告訴她，她太重要了，他需要她留在Alameda。她相信SBF的意見，不希望FTX 和Alameda 垮掉，所以在SBF的建議下，她留下來了。
庭審時埃里森表示，她“感覺自己陷入了2022 年夏天的困境”，因為FTX 和Alameda 財務狀況的曝光“將導致銀行擠兌”，兩家公司“都會崩潰”。
銀行擠兌發生後，艾里森表示，她在11 月6 日的全體會議上談論這件事感覺更自在。艾里森表示，她不知道也不授權 Alameda 向FTX 提供653 億美元的信貸額度。
5.VC們的黯然離場
SBF身邊從不缺乏知名VC：安大略省教師退休金計畫、紅杉資本、軟銀、Sino Global Capital、Paradigm、淡馬錫、SkyBridge、Multicoin 等知名企業，都曾為FTX 提供大量資金支持。
有關這些投資的披露表明，這些支持者允許備受爭議的FTX 創始人在極少的監督下運營該公司，認為該公司在動蕩的加密貨幣領域是相對安全的企業。
此前甚至還有針對FTX 創辦人在玩電子遊戲時與頂級創投公司合作夥伴進行視訊會議情況的詳細報告。
這些風險資本投資者中的大多數都聲稱進行了徹底的盡職調查，指出其財務狀況良好，並且有一個用戶友好且符合監管要求的平台，允許用戶交易和儲存其數位資產。
然而，在FTX 倒閉後，包括Paradigm 和紅杉在內的大多數VC都被迫在交易所倒閉時註銷他們的投資。
同時，創投公司對加密貨幣領域的資金投入已減少至2020 年以來的最低水平，許多創投公司因監管審查加強和遭受損失而退出該領域。此外，其中一些公司還面臨FTX 用戶的法律訴訟，這些用戶聲稱公司參與了詐欺行為。
6.FTX有內鬼？洗錢、勒索、暗網
分析公司Elliptic發現俄羅斯駭客參與去年從FTX竊取的資產洗錢活動的跡象。 FTX在崩潰幾天後被駭客攻擊，損失了4.75億美元。資料外洩事件發生後不久，7,400萬美元透過RenBridge流入，該平台與FTX的姊妹公司Alameda Research相關。 11月份，在RenBridge從以太坊轉換而來的4536枚比特幣（7400萬美元）中，有2849枚比特幣是透過混幣器（主要是ChipMixer服務）進行處理的。 Elliptic表示，這些資金隨後與與俄羅斯犯罪網絡有關的資產混合在一起，其中包括勒索軟體罪犯和暗網市場。 FTX駭客攻擊中被盜的大部分資金一直處於休眠狀態，直到最近犯罪者使用THORSwap將約72500枚ETH（1.2億美元）轉換為比特幣跨鏈交換。儘管如此，Elliptic表示，駭客的身份仍然難以捉摸，可能是內部行動，可能牽涉到FTX工作人員。
7.關於本案的其他聲音
Alameda軟體工程師Christian Drappi：
他證詞的中心點是2022 年11 月FTX 流動性危機曝光幾天后，由艾里森主持的至關重要的Alameda全體會議。
Drappi透露，之前曾報道過的這次會議是由一名Alameda員工秘密錄製的，該員工在公司倒閉前三天剛加入該公司。艾里森在與陪審團分享的錄音摘錄時說，Alameda「在FTX 上借了一大筆資金，導致FTX 用戶資金短缺」。
在錄音中，Drappi詢問埃里森是否有計劃最終償還FTX 債權人。她回應稱，“FTX 正試圖籌集資金來實現這一目標”，但她補充說，籌款努力最終失敗了。 FTX 試圖籌集資金償還貸方的消息讓Drappi 更加擔心。
Kraken創辦人Jesse Powell：
對投資FTX的創投公司表示憤怒，稱他們的無能導致了”明顯的欺詐行為”。 Powell認為，創投公司沒有盡職調查，也沒有發現FTX可能有的差異。相反，他們任由自己被SBF吹捧的個性所欺騙。這些投資者沒有考慮到SBF的FTX與Alameda之間的關係會如何影響企業的整體營運。
8.大笑、搖頭、嘲笑，失言的審判動作：
SBF在前女友艾里森作證期間出現「大笑，明顯搖頭，並嘲笑」的發應。艾里森基本上避免與SBF進行目光接觸，就像她在過去兩天作證時那樣，在提問之間低頭盯著自己的雙手，並經常將頭髮從左肩上甩開。
當律師們在法官席上討論法律事務時，她確實看著SBF。然而SBF卻把目光移開，雙手緊握。看了一眼之後，她就沒有做任何眼神交流。
在律師科恩的盤問過程中，SBF要麼面朝前方，雙手緊握，要麼在筆記型電腦上打字。他常常顯得目瞪口呆。
美國檢察官Danielle Sassoon指出：還沒有與證人溝通，但這可能對她產生了明顯的影響，尤其是考慮到他們的歷史關係、先前恐嚇她的企圖、權力動態、他們的戀愛關係。 “我想請辯護律師告訴他，控制自己對她證詞的明顯反應。”
金色財經將對此案持續追蹤報道。
