【摘要】
DeFi：Liquity協議收入成長接近90%，GHO穩定幣借款利率或將進一步提升。
LSD：ETH質押率上週上漲至23.10%，季增1.23%；本週ETH質押收益率持續創新低至3.34%，年化通膨上升至0.46%。
以太幣L2：Layer2 TVL總量為106億美元，近7日整體TVL下跌0.92%，Mantle近7日上漲最快，TVL成長43.44%。
DEX：Dex combined TVL 10.71 billion,較上週基本減少800mln。 Dex 24小時交易量1billion, 7天交易量10.45billion, 較上週減少2.5billion。
衍生性商品：自8月18日下跌以來，伴隨BTC的反彈，加密貨幣衍生性商品市場的交易量和持倉量有所恢復，但仍低於下跌前的水準。
【DeFi】
Liquity
Liquity治理代幣LQTY近一週價格走勢堅挺，漲幅接近40%。近一個月以來，LQTY代幣價格一直處於向上突破趨勢，一方面原因在於Liquity在9月份協議收入成長接近90%，另一方面可能是背後有資金在操縱。
近一週內有三個地址從幣安交易所內大額提幣，累積提幣總量達230萬枚左右
Aave
Aave社群發起「將GHO借款利率進一步提高50個基點（bps）」提案，從2.5%提高至3%，以加強GHO錨定、增加GHO收入。 StkAave持有者的折扣維持不變，仍為30%。目前該提案已獲得社區認同，下一步將發起鏈上執行投票。
先前在9月19日，Aave社群已投票通過「提高GHO借款利率至2.5%」提案。
【LSD】
上週ETH質押率上漲至23.10%，季增1.23%。上週有2778萬枚ETH鎖定在信標鏈中，對應質押率23.10%，環比增長1.23%；其中活躍驗證節點86.21萬個，環比增長1.44%，進入隊列待激活驗證節點完全出清。本週ETH質押殖利率持續創新低至3.34%，年化通膨上升至0.46%。
本週ETH質押月增1.23%
本週ETH質押收益率持續創新低至3.34%
本週ETH年化通膨0.46%
三大LSD協議中，從價格表現來看，LDO一週上漲1.1%，RPL下跌1.9%，FXS上漲6.5%；從ETH質押量角度來看，Lido一週下降0.07%，Rocket Pool上漲1.47%，Frax上漲2.01%。上週sFRAX正式上線，目前sFRAX規模3,934萬，殖利率6.85%；目前Rocket Pool存款池餘額18,031枚ETH，RPL質押率50.51%，有效質押比例90.02%。 SSV中質押的ETH成長至11104枚，上週其創始人Alon Muroch被以色列徵兵入伍導致SSV價格短時下跌10%，一周收跌13%，另Lido治理論壇討論新增DVT質押模組，將於10月26日開始投票。
【以太坊L2】
TVL
Layer2 TVL總量為106億美元。近7日TVL下跌0.92%，Mantle近7日上漲最快，TVL成長43.44%。
OP
以太坊技術開發團隊Test in Prod於10月12日正式加入Optimism Collective核心開發團隊。作為第三支核心團隊，Test in Prod將與OP Labs和Base一起建立OP Stack。
Optimism將在四年內向Test in Prod提供500萬枚OP代幣，Cliff一年釋放30%，剩餘按月釋放。
ARB
Arbitrum短期激勵計畫首輪投票結束，參與投票的95個項目中有29個項目入選，包括Camelot、Jones、Dopex、GMX、Galxe、LODESTAR、Socket、Timeswap、RADIANT、Pendle、MUX、Frax、Tally、Rysk 、Silo、Stella、Good、Gamma、Umami、Abracadabra、KyberSwap、OpenOcean、Angle、Trader、Dolomite、Premia、Vertex、Perennial和Balancer。
Arbitrum未來將向其中所有符合資格的項目分配最多5000萬ARB的激勵資金，從而刺激生態活躍度，吸引更多用戶及流動性。
Scroll
基於ZK Rollup的以太坊二層網路Scroll主網於10月10日產生創世區塊。
Opside
去中心化ZK-RaaS平台Opside10月10日宣布品牌升級為Lumoz。 Lumoz誕生於2022年，於2023年5月上線測試網，提供使用者無需編程的ZK-Rollup，zkEVM等服務。目前支援的zkEVM類型包括Polygon zkEVM和zkSync，Q4預計將支援Scroll、StarkNet等
鏈上活躍度
【DEX】
Dex combined TVL 10.71 billion,較上週基本減少800mln。 Dex 24小時交易量1billion, 7天交易量10.45billion, 較上週減少2.5billion。
Ethereum
BTC L2/Sidechain
Alt L1
Sui各DEX TVL表現亮眼, 和上周宣布的1.17 億SUI 以及額外的4000 萬SUI 從外部做市商轉移到生態系統和社區開發-總量達到1.57 億的SUI將用於推動蓬勃發展的Sui生態係有關。
【衍生性商品】
自8月18日下跌以來，伴隨BTC的反彈，加密貨幣衍生性商品市場的交易量和持倉量有所恢復，但仍低於下跌之前的水平。
下圖顯示了過去一年合約持倉量和成交量的變化。持倉量在2022年10月達到近一年最高點，約330億美元。 FTX事件後，持倉量大幅下跌至184億美元。 2023年上半年，持股緩慢恢復，至2023年8月達281億美元。 8月18日下跌後，持倉量為220億左右，此後緩慢成長至240億。
日均成交額的話，上半年大致維持在500億美元以上，2月底、3月初多日交易額在1000億美元以上；8月至9月份則大多數在500億美元以下，且僅有2天的交易額超過了1000億美元。
過去兩週主要衍生性商品DEX的交易量分別為69億美元、54億美元，交易量仍處於整體較低水準。
從具體代幣來說，8月底至今，低市值、高流通合約代幣有較好的價格表現。主要原因在於，一是8月18日下跌之後，大多數代幣均處於年度甚至本輪熊市的底部價格區間；二是低市值、高流通使得主力資金易於控制盤面，配合合約帶來的高流動性，成為主力資金參與的主要標的；三是市場沒有敘事熱點，合約代幣拉升之後容易獲得關注以及散戶資金的跟隨。