鑑於比特幣(BTC) 最近的走勢可以被描述為橫向走勢，在本文中，我們將探討使用很少應用於該市場的策略的可能性：假突破。
什麼是假突破？
假突破是指突破發生在敏感水平，例如前一交易日的高點，然後市場決定逆轉走勢並折返，形成另一次突破，但來自相反的方向。
圖1 顯示了這種模式的一個範例。這種類型的策略往往在市場不是特別活躍且沒有明顯趨勢的時候發揮作用。有點像2023 年，一開始就充滿動力和方向性，但從9 月中旬開始變得不那麼不穩定和擴張。
圖1. 前一交易日低點的假突破範例
基於比特幣（BTC）虛假突破的假設交易系統規則
你要使用的策略將等待前一交易日低點的假突破（收盤價低於低點的柱線）以及前一交易日低點收盤價的柱線發生突破的時刻（收盤價高於低點的柱線），系統將具備進入買入部位的所有條件。
交易因另一次假突破而平倉，這次是前一交易日的高點（圖2）。
圖2. 前一交易日高點的假突破範例
這種基本邏輯可以應用於多個時間範圍，當然，隨著時間範圍的變化，策略可以提供的訊號數量也會改變。
舉一個實際的例子，在快速時間範圍內（例如5 或15 分鐘）比在每小時時間範圍內更容易觀察到錯誤突破。為了得到驗證，假突破必須等待柱線收盤價高於或低於所考慮的入場水準。因此，隨著條形寬度的增加，系統進行的交易總數將會減少。
基於比特幣（BTC）假突破的交易系統的效能報告
下圖顯示，如果每筆交易的固定規模為100,000 美元，則在15 或60 分鐘的時間範圍內獲得最佳結果。儘管如此，所有四個模擬（5M、15M、30M 和60M）都顯示出隨著權益線增加而產生的正面結果（圖3-4-5-6）。
圖3. 5 分鐘比特幣(BTC) 假突破策略
圖4. 比特幣(BTC) 15 分鐘假突破策略
圖5. 比特幣(BTC) 30 分鐘假突破策略
圖6. 比特幣(BTC) 60 分鐘假突破策略
最大的利潤來自於60 分鐘時間範圍內所製定的策略。在這種情況下，系統提供的訊號較低，且持倉時間比在較窄時間範圍內的時間更長，這不可避免地會增加平均交易量和策略實現的整體利潤。
儘管如此，我們還是決定繼續開發15 分鐘策略，該策略在交易總數和交易持續時間之間提供了更好的折衷方案（圖7 和圖8）。
圖7. 比特幣(BTC) 60M 的平均交易假突破策略
圖8. 比特幣(BTC) 15M 的平均交易假突破策略
15 分鐘策略的平均交易額不錯，達到476 美元，即平均交易額的0.47%。
然而，儘管自2016 年以來股價逐年上漲，但該股仍相當不穩定且波動很大。
優化基於比特幣（BTC）虛假突破的交易系統
為了改善利潤曲線的形狀，引入了一個條件，僅在某些明確定義的情況下尋找虛假突破。在專有模式清單的幫助下，在見證市場已採取明確而決定性方向的5 天（一個交易週）後，事實證明這種類型的交易是最合適的。例如，如果你將最近5 天的日線柱和主體（即5 天前的開盤價與前一天收盤價之間的差值的絕對值）組合在一起，則至少比總和高0.5%過去5 天的波動範圍（5 天前的高點減去昨天的低點），那麼該策略將嘗試進行假突破。
在明確的短期趨勢之後出現操作逆轉可能是一條出路，因為在趨勢和信念階段之後我們更有可能看到反彈。
在下圖（9 和10）中，我們可以看到該模式如何改善權益線的形狀並增加平均交易量。
圖9. 插入形態後比特幣(BTC) 在15M 的股本線策略錯誤突破
圖10. 插入模式後，比特幣(BTC) 的平均交易策略在15M 處出現錯誤突破
與沒有模式的情況相比，總利潤也有所增加，因此只有在看到最近5天的強勁趨勢後才進入反轉，這肯定比市場上可能出現的所有假突破更方便。
根據比特幣（BTC）的虛假突破，為交易系統添加停損
此時，剩下要做的就是為該策略添加止損，儘管該策略已經具有某種類型的交易退出（前一交易日高點的虛假突破），但缺乏在出現大幅波動時的標準退出損失。
圖11 顯示了當停損從0（無停損情況）到5,000 美元（即相對於所用名義金額的偏差為5%）時，結果如何變化。
圖11. 比特幣(BTC) 的停損優化假突破策略
顯然，從淨利角度來看，不設停損的方案比較好。但對於系統性回撤的評價卻不同。事實上，在所有確定停損的情況下，回撤都低於未確定的停損情況。
最好的結果是3,000 美元到5,000 美元之間。通常，在反轉策略中，找到可被描述為「寬」的停損值是正常的。然而，它可能比正常情況更寬，因為當你進入反轉時，你不確定趨勢反轉將發生的確切點。
因此，我們選擇3,500 美元作為該市場的合理價值，因為它使總利潤幾乎保持不變，減少了30% 的虧損，而且平均交易量足夠大，適合即時交易。
圖12顯示了添加停損後的利潤曲線。如先前的最佳化所示，停損減少了回檔並降低了利潤曲線的波動性。
圖12. 增加停損後比特幣(BTC) 的股票假突破策略
基於比特幣（BTC）虛假突破的交易系統結論
事實證明，比特幣是一個不斷發展的市場。事實上，本文已經看到，即使在臭名昭著的趨勢追蹤市場中，反轉策略也能發揮很好的作用。
這方面意味著靈活性和適應所有交易者不可避免地面臨的不同市場階段的能力。因此，擁有可以在這個市場中使用的不同類型的策略使得市場本身越來越有吸引力，即使對於自動交易也是如此。
下次見，祝交易愉快
安德里亞·昂格爾
資訊來源：由0x資訊編譯自CRYPTONOMIST。版權歸作者Andrea Unger所有，未經許可，不得轉載