撰寫：Kadeem Clarke
編譯：深潮TechFlow
加密貨幣再次甦醒，有史以來最大的多頭市場似乎即將來臨。在這個全面分析中，我們將深入探討當前正在塑造這一重大事件的重要進展、市場趨勢和有前景的機會。
經過一段漫長而充滿挑戰的時期後，加密貨幣領域似乎正在恢復生機。由於ETF 的預期，我們可能會看到價格上漲至4 萬美元甚至更多。
在最近的市場漲勢中，NFT 經歷了交易活動和價格上漲的顯著增加。然而，它們仍然明顯落後於整體市場表現。
加密貨幣市場目前正在經歷顯著成長，像Solana、Injective 和Rollbit 這樣的重大專案的漲幅分別達到76%、75%和65%。這表明資本正在流入被視為高風險但具有高回報潛力的項目。
現貨交易並不是唯一一種最近成功的加密貨幣交易方法。衍生性商品，尤其是比特幣選擇權，也在升溫。比特幣選擇權在各交易所的總未平倉合約達到了創紀錄的153.7 億美元。
穩定幣已經停止下跌，已經三個多月沒有創下新低，顯示市場情緒可能逆轉。
DeFi 市場已經大幅反彈，達到了三個月來的最高水平，總鎖倉價值達到420 億美元。這一復甦是在2021 年2 月的最低點之後發生的，當時總鎖倉價值只有358 億美元。
本週敘事：今年會如何結束？
金融市場的貨幣是機率，關鍵是將這些機率堆疊在一起，結合有效的風險管理。從這個角度來看，讓我們來看看不久的將來的機率。首先，讓我們專注於派對的焦點：現貨比特幣ETF，最近又取得了重大進展。
除了Blackrock、Ark 和Van Eck 之外，Valkyrie 最近也更新了他們的現貨比特幣ETF。
Alliancebernstein 的研究部門Bernstein Research 認為，SEC 在1 月10 日前批准首個現貨比特幣ETF 的機率非常高，因為SEC 一直積極參與並回應有關ETF 申請的修改和評論。
這項批准的期待部分受到了SEC 不對Grayscale 的判決提起上訴的影響，該判決要求重新評估其比特幣信託（GBTC）轉為現貨比特幣ETF 的申請。
SEC 主席Gary Gensler 透露，SEC 正在評估8 到10 個現貨ETF 申請，而公開記錄顯示，有12 個待處理的申請，包括Cathie Wood 的ARK Investment Management、Blackrock、Bitwise、Wisdomtree、Fidelity、Vaneck 和Invesco 等知名公司。
ETF 即將來臨，這起事件多年來一直備受期待，現在終於到來了。投資者將如何在公告後的消息中做出反應還有待觀察。這將導致「拋售消息」事件，還是推動價格創下新的歷史高點？極有可能的是，投資者將在此事件前在市場上建立頭寸，導致比特幣創下最近的歷史高點。
此外，圖表告訴我們，重大的變化正在發生。比特幣的市佔率已升至54%，顯示人們更傾向於比特幣而不是其他山寨幣，在ETF 批准前。有趣的是，目前比特幣市場份額的上升類似於2018 年和2019 年觀察到的上升，這為2021 年的多頭市場鋪平了道路。
資本流入：與數位資產相關的投資產品已錄得大規模流入，總額達到3.26 億美元，這是自2022 年7 月以來最大的周流入。比特幣引領了這一湧入，以2.96 億美元佔據了絕大部分份額，同時比特幣價值的最近上漲也吸引了額外的1,500 萬美元投資到做空比特幣的投資產品中。
市場內日益增長的樂觀情緒進一步催化了對Solana 的大規模投資，累計吸引了2,400 萬美元的流入資金。然而，這種樂觀情緒並沒有延伸到以太坊，因為它出現了600 萬美元的資金流出，逆大盤趨勢而行。
從資金流入的監控數據來看，資本似乎正在回流到加密貨幣領域。主要焦點一直放在比特幣上，而出乎意料的是以太坊表現不佳。然而，隨著ETF 的公告，這一趨勢可能會發生逆轉。通常情況下，資本會從比特幣流向以太坊，然後再流向山寨幣，這是在比特幣占主導地位並創下相對或歷史新高後的情況。
衍生性商品與未平倉合約：現貨交易不是唯一一種在最近取得成功的加密貨幣交易方法。衍生性商品，尤其是比特幣選擇權，也表現火熱。各交易所的比特幣選擇權總未平倉合約已經達到了創紀錄的153.7 億美元。特別是OKX 的未平倉合約激增至超過10 億美元。 Deribit 上也出現了類似的趨勢。與現貨交易量的成長相似，比特幣選擇權活動的激增可能是由於市場參與度的增加。各交易所的月度比特幣選擇權交易量也接近歷史高點。
此外，芝加哥商品交易所迅速崛起，成為以未平倉合約計的第二大比特幣期貨交易所，未平倉合約達到了35.4 億美元。這一重大上升凸顯了傳統金融機構在加密貨幣領域的不斷增加的影響力，也突顯了CME 在加密貨幣衍生性商品市場中的重要角色。 CME 在未平倉合約方面的成長，尤其是現金結算期貨合約，反映了機構對比特幣期貨的濃厚興趣，而且伴隨著本月比特幣價格的上漲，已經上漲了27%。
穩定幣：令人充滿希望的跡象之一是穩定幣已經停止下跌，並且已經有三個多月沒有創下新低，這表明市場情緒可能會逆轉。
DeFi 在何處？
DeFi 市場已經大幅反彈，達到了三個月來的最高點，總鎖倉價值達到420 億美元。這一復甦是在2021 年2 月的最低點之後發生的，當時總鎖倉價值只有358 億美元。
DeFi 市場的復甦可以歸因於兩個關鍵因素。首先，資產價格上漲，包括以太幣價格顯著上漲。在過去兩週，以太坊的價格從1,590 美元上升到大約1,873 美元，為市場的復甦做出了貢獻。如同先前所提到的，透過質押和借貸尋求收益的新資金流入也在市場復甦中發揮了作用。
DeFi 協議內的交易量已經達到了自三月以來的最高點，十月份的交易量達到了44 億美元。
Solana 的知名借貸協議Marinade 在本月經歷了顯著的鎖倉價值成長，漲幅達到了120%。這一成長歸因於Marinade 推出了具有競爭力回報的原生質押產品。在同一時期，競爭對手協議Jito 也經歷了190%的大幅成長，鎖倉價值達到了1.68 億美元。
在以太坊網路上，資本流入平台，如Enzyme Finance、Spark 和Stader，成長了37%至55%。這些資金流入超過了資產價格的上漲，顯示DeFi 活動的參與度增加。
總而言之，DeFi 市場的復甦是由資產價格上漲、交易量增加和新資本流入的組合所驅動的，各個區塊鏈協議都觀察到了顯著的成長。
總結：似乎生活正在回歸加密貨幣領域，經歷了漫長而充滿挑戰的時期。我們預計將看到價格上漲，達到40,000 美元以上，預計ETF 的批准將有助於這一趨勢。此外，比特幣減半，儘管其影響逐漸減弱，但仍是許多人關注的下一個重大事件。時間將最終揭示市場在中長期如何反應，但在短期內，條件似乎非常有利。
專案重點：Marinade Finance
Solana 無可否認地在最近的加密貨幣漲勢中脫穎而出。因此，讓我們探討一下SOL 持有者在質押其代幣以獲得有吸引力回報的選項。以前，用戶的熱門選擇是Lido。然而，隨著Lido 上的Sol 質押的結束，用戶現在有機會利用像Marinade Finance 這樣的協議。需要注意的是，出於對監管的擔憂，Marinade 已經限制了英國用戶使用其服務。
Marinade Finance 在熊市期間仍然堅定不移地在發展道路上前進，並引入了值得關注的升級和功能，包括流動質押。隨著Solana 生態系統繼續擴展並鞏固其在即將到來的牛市中的重要地位，了解Marinade 等協議將有望帶來有利可圖的機會。
mSOL：流動質押代幣
質押：Marinade 使用戶能夠質押SOL 代幣，作為回報獲得「marinated SOL」代幣（mSOL），表示他們所質押的SOL 的份額，並提供了進入更廣泛的DeFi 生態系統的途徑。
多功能實用性：mSOL 作為與Marinade 協議互動時賦予用戶的流動質押代幣。它是對其質押的SOL 代幣的確認，允許隨時轉換回質押的SOL，並在任何時候收取已累積的獎勵。至關重要的是，這些代幣在DeFi 領域內保持完全可互換性，同時隨著SOL 質押獎勵的增加而升值。
價值增值：mSOL 的價值每個週期穩定增值，這是協議內的SOL 質押獎勵所致。持有mSOL 一年可以帶來驚人的價值增值，為passiive income 提供了誘人的途徑。
用Marinade 質押SOL 的好處
該協議作為非託管解決方案運作，確保用戶完全掌控其資產和相關帳戶。
該協議允許用戶自由質押和延遲解質押，而不會產生額外費用。
Marinade 的治理框架優先考慮積極的社區參與和貢獻。
DeFi，L1s 和L2s
訊息
VanEck 預測Solana 將漲至3,000 美元
ProShares 推出首個空頭ETH 期貨ETF
Unibot 被利用
Taho Wallet 開放了beta 的等待名單
Avalaunch 終止與Starsarena 的合作
Fuse 推出Solana 的第一個智慧錢包
Solana 與亞馬遜網路服務建立合作關係
Arkham 引進聊天室
Andreessen Horowitz 計劃為下一輪早期基金籌集34 億美元
Neo 計劃為N3 主網互通性推出以太坊相容的側鏈
Solana 增加孵化器以促進成長，並吸引來自競爭對手鏈的創始人
Shuffle 進行空投
Renzo 宣布透過Eigenlayer 引入了每個人都可以重質押的機制
Layer N 推出Nord，Layer N 的第一個面向交易所的rollup，即將推出測試網
Floki 正冒險進入價值萬億美元的RWA 市場，推出TokenFi，將自己定位為嚴肅的DeFi 參與者
Starknet 將發放5,000 萬代幣
高盛認為以太坊的Dencun 升級，預計將在2024 年第一季進行，是將區塊鏈轉變為可擴展結算層的重要一步
Polygon 的POL 代幣升級現已在以太坊主網上線
Astrid Finance 遭到利用，將為用戶退款
由於以太掃描費用的原因，Snowtrace 將停止運營
英國財政部發布了加密資產監管的最終提案
Stars Arena 執行長辭職
區塊鏈新創公司Etherfuse 推出墨西哥的代幣化債券，面向零售投資者
BNB 推出BNB Safe 錢包
Stelo Labs 即將關閉
Timeless 推出他們的V2
Nym 將推出NymVpn
Argent 將優先發展Starknet，停止zkSync Era。
儘管最近的加密貨幣漲勢，但幣安的市佔率大幅下降，從2022 年12 月的74%下降到目前月份的50%。多種因素，包括高管離職、監管挑戰和法律指控，導致了幣安市場份額的下降。
加密交易所上的幣種下架數量正在上升：今年已有超過3,400 個代幣被下架，創下了下架速度的紀錄。主要交易所如Coinbase 和幣安一直在積極下架代幣，Coinbase 在十月份下架了80 個交易對，這是至少自2021 年以來最多的下架數量。
活動增加：在二層網路（L2）上，每週活躍錢包繼續創下歷史新高。這表明大多數協定正在將其產品遷移到或部署到L2，用戶活動正在增加。
藍籌概覽
加密貨幣市場目前正經歷顯著成長，大型專案如Solana、Injective 和Rollbit 分別漲幅達76%、75%和65%。這表明資本正在流入那些被視為高風險但具有高回報潛力的項目。
此外，像CANTO、MINA 和NEAR 等其他代幣繼續表現出色，而RLB、PEPE 和MANA 等其他代幣的漲幅表明投資者願意承擔更多風險，以尋求更高的回報。
此外，多鏈RWA 專案Hashnote 的鎖倉總價值（TVL）成長了373.51%，這表明新的牛市週期可能會出現一些新的重要和藍籌協議，為已經建立的大型專案如Maker、Compound 和Aave 提供了激烈的競爭。
重新審視協議收入：協議活力的一個重要指標在於其產生的費用，特別是如果這是其預期的收入模型的話。正如預期的那樣，以太坊處於領先地位，但值得強調的是在這個背景下出現的Tron 和OpenSea。
ETH/BTC：以太坊繼續在比特幣對其走低。在這一趨勢逆轉之前，不太可能出現全面的山寨幣季節。
社會金融（SocialFi）更新：近幾個月來，Friendtech 和Starsarena 是社交金融領域的重要協議。然而，看起來這個敘事和趨勢正在減弱，用戶活動和交易量經歷了急劇下降。
代幣Degen 觀察
近期推出的許多代幣，包括Aardvark、CAESAR、MOG、BITCOIN、CRESO、MLP 和REKT，已經累積了大量的degen 聰明錢持有。
儘管像Floki 和Pepe 這樣的老式memecoins 最近見證了顯著的價格上漲，但它們仍然遠低於它們的歷史最高價格。這一復甦顯示人們對這些高度投機資產產生了新的興趣。
Ether.fi 正在透過EigenLayer 引入原生以太坊再質押（Restaking），使用者可以透過質押eETH、參與協議並完成任務來獲得積分。 EigenLayer 將把積分分發給原生質押者，所有收益將以100%的比例分發給eETH 質押者，沒有扣除。
Aevo 是一個用於選擇權和永續交易的二層應用鏈，已經與Ribbon 合併，並經過DAO 投票獲得批准。 $RBN 代幣持有者可以轉換成$AEVO，它將作為治理代幣發揮作用。代幣生成活動計劃於2024 年1 月舉行，持有$AEVO 三個月將獲得折扣、獎勵倍增和提前訪問等福利。
請務必在Scroll 上的鑄造最新免費NFT，以增加獲得未來空投資格的機會。
Hyperliquid 的積分計劃於11 月1 日開始。
Nerbbot 引入了一項有用的功能，可以有效地追蹤任何代幣的大戶動向。
Real Smurf Cat 已經經歷了資金的流入和流出，其中有大量的degen 聰明錢持有項目。
JOE 創下歷史新高，被認為是degen 聰明錢的最愛。
SPX 已經成為新的Meme 三劍客之一，與JOE 和Real Smurf Cat 一起，吸引了degen 聰明錢的購買和大量關注。
Banana Gun Bot 在使用、交易量和產生的費用方面繼續攀升。許多人預計這個Telegram 機器人將超越競爭對手在市場中的地位。許多人正在累積這個代幣，希望價格大幅上漲。
NFT 和遊戲
新聞
Frame 宣布他們將由Arbiturm 的Nitro Stack 提供支持
Opensea 推出Shipyard，這是一個供NFT 創作者使用的Solidity 智能合約集合
Sup comic 進入商店，點陣圖：機器的碎片
Steve Aoki 將發布Stepn 的數位運動鞋
Axie Infinity 的Sky Smash 已經整合了Axie Experience Points
ArcadeDao 已經推出
Chain of Alliance 的Alpha 3.0 遊戲更新透過基於賽季的排行榜和令人興奮的新增內容重新定義了區塊鏈RPG 遊戲
Async Art 正逐漸下幕
NFT Paris 推出忠誠度代幣
Acolytes，Oxmons 衍生品，即將推出
Animoca Brands 收購Azarus，將直播引入Web3 遊戲
在亞洲，區塊鏈將成為遊戲的標準：萬代南夢宮高層
創新遊戲NFT Gaul 本週進行了公開測試
NEOM 投資基金提議投資5000 萬美元Animoca Brands
GameShift 測試版已經上線
Nearcon23 將於7 日至10 日舉行。
NFT 現狀
最近的市場漲勢使NFT 經歷了交易活動的顯著增加和價格上漲。然而，它們仍然明顯落後於整體市場表現。許多專案和公司似乎正在重新審視他們的策略和長期目標，以期待下一個牛市。傳統NFT 的概念和它們的實際應用預計將經歷重大擴展，以為用戶提供增強的好處。一個突出的新興趨勢是將傳統NFT 與遊戲產業整合。
交易量：自10 月初以來，以太坊上的藝術和收藏品NFT 的周交易量一直在上升，與以太坊價格的漲勢相吻合，表明一些重新燃起的興趣。然而，週交易量仍然沒有顯著高於8 月下旬，這表明NFT 主要受益於其定價資產價值的上升，而不是活動的重大復甦。
鑄造：與最近的交易量和交易漲勢相吻合，以太坊上的NFT 鑄造數量有所上升。
值得注意的是，本月的一些顯著銷售情況：很明顯，藍籌藏品對於NFT 收藏家來說仍然具有很大的價值。
專案亮點：Wreck League
Wreck League 提出了一個獨特的概念，玩家可以使用NFT 鑄造的零件來建造用於即時玩家對戰格鬥遊戲比賽的機甲。與預先定義的角色不同，每個機甲由其創建者製作和擁有，允許有超過1.5 千萬億種機甲組合。
玩家可以自由組裝、拆卸和客製化機甲，使用10 種獨特的NFT 零件。這種客製化將使機甲在各種遊戲事件和比賽中具有獨特的外觀和玩法風格，增強了它們在遊戲中的表現。
Wreck League 的第一季與Yuga Labs 合作，將Bored Ape Yacht Club、Mutant Ape Yacht Club、Bored Ape Kennel Club 和Kodas 整合到遊戲中。擁有這些系列的人可以免費領取創始人機甲。
Wreck League 提供了一種AAA 等級的即時PvP 格鬥遊戲體驗，可在行動裝置和PC 上進行跨平台遊戲。玩家可以使用他們定制的機甲參加各種事件和比賽，有機會獲得有價值的鏈上獎勵。
NFT Degen 訊息
將Zora 的鑄造頁面嵌入到您自己的網站或平台上，以賺取鑄造的推薦獎勵。
ImgnAI 是一個基於加密的項目，使用戶能夠創建AI 生成的藝術，已經進入Nvidia 的Inception 計劃。在宣布這一消息之後，該項目的原生代幣$IMGNAI 表現出了良好的回應，其價值飆升了34%。
Maison Margiela 提供了一個免費的Web3 多人鑄造遊戲，玩家可以輸入代碼，確認後進行遊戲，嘗試鑄造不同的數字，每次成功鑄造後都要重新開始。
預計到2033 年，收藏品市場將達到1 兆美元的價值，其中郵票佔8%的份額。在周四，德國郵政發布了首張具有數位孿生體的郵票。點擊這個帖子了解如何參與這一趨勢。
Farcana 是一個基於區塊鏈的遊戲元宇宙，允許玩家透過一種名為Play to Hash（P2P）的獨特Game-fi 形式來賺取比特幣。
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來源：深潮TechFlow