作者：Binance Research
翻譯：白話區塊鏈
北半球的冬天雖已來臨，但11 月的加密市場持續回暖，產業的活力蓄勢待發。根據BN Research 發布的最新報告，本月的發展趨勢有跡象顯示市場呈現積極的趨勢。我們來看看該報告中提到的主要發展動態和關鍵見解。
關鍵要點：
- 11 月加密市場維持上升的勢頭，總市值較上季成長了11%。前半個月上漲強勁，隨後進入一段波動期。 SOL 和LINK 連續兩個月成為市值排名前十的佼佼者，月增幅分別達到了69% 和29%。這兩種加密貨幣也吸引了機構投資者的大量興趣，GSOL 的交易溢價高達800%，而GLINK 則達到了200%。
- 比特幣的交易費用已經超過了以太坊，達到了兩年多來的最高價值。人們對Ordinals 協議再次產生濃厚興趣，這推動了比特幣交易活動的增加以及對區塊空間的需求。
- Solana 的DEX 交易量在10 月至11 月間增加了166% 以上。同時，SOLToken 的日常活躍度和市值也有所上升，DeFi TVL 的漲幅更是超過了101%。最近Pyth 網路、Jupiter Exchange 和Jito 網路空投活動的增加以及其他主要Solana DeFi 協議實施的積分計劃，成為DEX 活動增加的關鍵推動因素。此外，圍繞SPL-20Token 的廣泛宣傳也是一個重要因素，這些Token 為Solana 本身創造了一個獨特的市場。
- Polygon zkEVM 在11 月達到了一個重要的里程碑，其TVL 飆升至1.078 億美元，年成長了47.2%。這樣的成長源自於一系列關鍵發展，並反映了Polygon 對ZK 空間持續關注和發展的努力，加深了人們對其生態系統的興趣，預示著Polygon zkEVM 前景積極。
- Telegram 機器人仍然備受用戶歡迎。儘管最近幾個月媒體報導有所減少，但這一領域持續保持活躍，交易量持續攀升。
1、加密市場發展概況
11 月的加密市場維持了上升趨勢，總市值較上季成長11%。月初迎來了一輪強勁上漲，市場迅速成長了12%。隨後出現了波動，11 月16 日和21 日的回檔導致總市值分別下降約5%。這些回調似乎是市場正常調整，對先前快速成長的自然反應。自10 月以來，加密市場總市值已成長了35% 以上。伴隨關鍵因素逐步納入價格考量，市場在看漲與看跌情緒之間頻繁振盪。
11 月每月加密市值成長11%。加密市值每月變化(%)
市值最高的10 種幣價的月表現
11 月，排名前10 的加密貨幣全部得正收益，SOL 和LINK 表現尤為突出。 SOL 以69.5% 的漲幅領跑，而LINK 緊隨其後，漲幅為29.11%。 Solana 近幾個月復甦趨勢格外引人注目，其年度會議「Solana Breakpoint」吸引了13,000 名與會者，社區興趣的不斷增長。谷歌雲端與Solana 宣布的合作成為此事件的重要亮點，標誌著Solana 生態系統的重要里程碑。
這種正面情緒也在機構領域體現，GSOL 和GLINK 分別以非凡的800% 和1200% 的溢價交易，分別是灰階的Solana 信託和Link 信託。另外，Chainlink 宣布了Staking v0.2 計劃，預定於12 月初推出。同時，ADA 在11 月表現搶眼，漲幅達26.1%。 Cardano 的2023 年高峰會成為一個關鍵事件，突顯了該計畫正在進行的發展和未來前景。
DOGE 從10 月開始保持成長勢頭，實現了15.7% 的成長。 TON 擺脫了10 月的停滯狀態，當月上漲了14.5%。 ETH 維持其通貨緊縮狀態。
BTC、TRX 和XRP 成長一般，當月分別以9.7%、8.3% 和5.3% 的增幅收盤。值得注意的是，芝加哥商業交易平台集團（CME）取得第一名，成為11 月全球最大的比特幣期貨交易平台之一。鑑於CME 作為大型機構主要交易場所的地位，這表明機構對比特幣的需求日益增長。 BNB 則微跌0.4%。
1）DeFi 表現
TVL 份額
11 月，DeFi 產業持續擴張，TVL 環比成長10%，延續了自10 月以來的上升趨勢。這種成長與整體市場正面情緒和Token 價格持續上漲相一致。在排名前十的DeFi 平台中，Solana 以56% 的TVL 增幅領先，其次是Optimism 17% 和Avalanche 16%。 Solana 的成長主要得益於賭注協議Marinade 和Jito，兩者的TVL 增長分別超過79% 和130%。 Avalanche 的TVL 成長則得益於Benqi,，一個貨幣市場和賭注平台，其月度TVL 成長達到62%。相反，Tron 和Base 的TVL 出現下滑趨勢，分別下跌了4% 和2%。
2）NFT 表現
NFT 每月交易量
11 月，NFT 市場迎來了重要轉折，結束了長達一年的下滑，銷售額達9.1 億美元。季增200%，是2023 年最大的增幅。 Nansen 的NFT 500 指數和Blue chip 10 指數的報告顯示今年以來的跌幅有所減緩，分別為49% 和43%，較上月的58% 和50% 有所改善。比特幣NFTs 是推動NFT 銷售復甦的主要因素。
SATS 系列以獨特的單一satoshis 識別符展現出驚人的表現，銷售額以1039% 的月增長率達到了93 百萬美元，超過了Bored Ape 俱樂部的4200 萬美元和CryptoPunks 的2900 萬美元。
2、關鍵總結圖表
1）比特幣費用超過以太幣費用
比特幣的平均交易費用已經超過了以太坊的費用
歷史上，以太坊的交易費用通常高於比特幣，這並不奇怪，因為比特幣的交易活躍度和複雜性通常低於以太坊。
然而，11 月出現了一個有趣的現象，比特幣的平均交易費用在該月超過了以太坊，以太坊只達到了比特幣的三分之二，這種差距在11 月22 日達到了6.73 美元，創下兩年來的最高點。不過，這種差距已經逐漸縮小。
11 月比特幣費用上漲主要受到Ordinals 協議活動的推動。自10 月下旬以來，人們對鑄造比特幣NFT 的興趣再度高漲，導致銘文數量大幅增加。根據CryptoSlam 的數據，11 月的比特幣NFT 銷售額達到了創紀錄的3.76 億美元。
2）Solana DEX 銷量大增
10 月至11 月間，Solana 的DEX 交易量上漲了166% 以上
Solana 最近表現強勁，每日活動量大幅增加，市值增長遠超大盤（SOL 在市值排名前十的資產中增長速度在最近90 天中有60 天是領先的）。
同時，Solana DeFi 生態系統也強勁成長，月環比TVL 成長超過101%，名列其他主要平台之首。 DeFi 生態系的核心是主要的Solana DEXes，在10 月至11 月間交易量顯著成長超過166%。
這種增長得益於Solana DeFi 生態系統中一系列活動和關注，如oracle project、Pyth Network、DEX aggregator Jupiter Exchange 以及與MEV 相關的liquid staking 提供商Jito Network 的最近空投。其他主要DeFi 專案也採取了積分系統，如MarginFi、Jito Network 和Kamino Finance，這些積分系統激發了用戶活動，許多人認為這可能是潛在空投的一個跡象。
DEX 活動受到最近炒作的影響，即SPL-20 令牌標準。這些標準為Solana 創建了類似比特幣的銘文市場，在L1 內不斷增長的memecoin 市場的推動下，幫助DEX 交易量達到了最近的高峰。
3）Polygon 在ZKEVM 上向前推進
11 月，Polygon 的zkEVM 達到了一個重要的里程碑，超過了1 億美元的TVL，年成長超過47.2%
Polygon 在ZK 領域取得重大進展，其zkEVM 第二層(L2) 顯示出巨大潛力。在11 月，Polygon zkEVM 的TVL 超過1.078 億美元，比去年同期成長47.2%，儲戶超過10 萬人，這標誌著一個重要的里程碑。這種有機成長顯示Polygon zkEVM 不僅趕上了其他競爭對手L2 rollup 的步伐，還超越了一些因空投投機而獲益的競爭對手。
這項進展得益於Polygon zkEVM 和更廣泛的Polygon 生態系統的發展，展現出協同效應。例如，Polygon zkEVM 為rETH/WETH 推出了首個E-CLP，也與關鍵跨鍊和互通性協定集成，包括Symbiosis 和Socket。此外，圍繞Polygon 2.0 的討論和Polygon PoS 鏈向Validium 的遷移標誌著對市場策略的重大轉變，有效地將Polygon zkEVM 和Validium 定位為新一代L2s 的基礎。
各種加密項目和交易平台都在採用Polygon 的CDK，特別是OKX 的X1，以構建可自訂的ZK 驅動的L2，這突顯了Polygon 在該領域的影響力不斷增強。此外，對zkWasm 鏈的開發以及即將推出的Polygon Miden 專注於ZK 隱私和可擴展性，進一步彰顯了Polygon 對ZK 創新的承諾。
這些努力共同提升了Polygon 在ZK 市場的地位，增加了人們對其生態系統的興趣，為Polygon zkEVM 等產品的未來發展奠定了基礎。
4）Telegram 機器人的持續活動
11 月Bot 交易量反彈
Telegram 交易機器人讓交易者能輕鬆自動化和執行鏈上操作，例如交易、狙擊、空投農業和其他分析工具。儘管電報機器人存在已久，但其首次關注度是在7 月的交易量激增，隨著Token 價格的飆升，吸引了新用戶。
目前的鏈上指標顯示，Telegram 機器人仍是交易者喜愛的平台，活躍度依然高。 11 月的交易量反彈，年增65%，達到7.359 億美元。 Maestro 和Banana Gun 是交易量最大的電報交易機器人，佔總交易量的83% 以上。
儘管如此，值得注意的是與Telegram 機器人互動可能存在風險，因為機器人能夠存取私鑰，可能導致Token 安全受到威脅。正如一句古老的格言所說：「Not your keys, not your crypto」 。
3.即將舉行的活動和Token 解鎖
在本文最後，我們總結了本月值得關注的事件和即將到來的Token 解鎖。希望這將有助於監測該領域的關鍵發展，並追蹤解鎖事件。
2023 年12 月值得關注的事件
以美元計算的最大Token 解鎖
