這篇文章是周期系列的最後一篇，介紹如何利用指標來判斷週期的頂和底，以及優化投資策略。介紹了Ahr999囤幣指標、彩虹圖、相對強弱指數、200週移動平均熱力圖以及CVDD指標，並給出了使用方法和即時K線走勢圖連結。另外，也講述了適合週期交易的策略，包括結合馬丁格爾理論定投和如何利用網格策略擴大收益。最後總結指標和獲利方法都是以比特幣作為投資指標的。這些策略也可以適用於其他幣種的投資，而且比特幣價格的變動走勢也有指導意義。
一、概要
這是我們週期系列的最後一篇文章，前三篇都是從宏觀角度對週期進行了分析，這篇將主要介紹如何利用指標判斷頂底以及如何優化投資策略。
前三篇指路：
如何賺週期的錢？先認識並判斷週期如何賺週期的錢（二）：從聯準會貨幣與政策穩定幣角度看資金流向如何賺週期的錢（三）：如何捕捉超額收益？
二、五大指標教你如何判斷底
1、Ahr999囤幣指標
指標介紹：此指標由微博用戶Ahr999創建，輔助比特幣定投用戶結合擇機策略做出投資決策。此指標隱含了比特幣短期定投的比重及比特幣價格與預期估值的誤差度。
使用方法：
當ahr999 指數當ahr999指數在0.45 ~ 1.2之間，則適合定投； 當ahr999指數>1.2時，幣價相對較高，不適合定投。
即時K線走勢圖：https://www.coinglass.com/zh/pro/i/ahr999
閱讀推薦指標作者寫的《囤比特幣》
2、彩虹圖
指標介紹：彩虹圖是比特幣的長期估值工具。它利用對數據的成長曲線來預測比特幣潛在的未來價格方向。
它在對數條橢圓形通道的頂部覆蓋彩虹色帶，試圖在價格時透過它突出彩虹各色階的市場情緒。因此突顯潛在的買賣機會。
迄今為止，比特幣價格繼續保持在對數成長通道的彩虹色帶內。
使用方法：
越接近藍色，代表價格越接近底部越接近紅色，代表價格越接近頂部
即時K線走勢圖：https://www.blockchaincenter.net/en/bitcoin-rainbow-chart/
3.相對強弱指數
指標介紹：RSI（相對強弱指標，相對強弱指標）是一種快速比特幣價格波動的速度和幅度的指標，以觀察月份的前12個月表現計算出RSI份額，用於判斷市場走勢強弱弱勢，正處於超買或超賣的區間。上漲的力道越強，RSI就會越接近100，而高RSI也表示價格波動在過去的12個月內強勢正面；反之下跌的力道越強，RSI就會越接近0，低RSI值意味著價格波動相對較負面。
使用方法：
RSI 數值為30 或以下（越紅色接近）比特幣已經賣超，或者可能很快就會面臨超賣，適合考慮抄底。 RSI 表明數值為70 或以上（越接近綠色）比特幣正在超買，可能很快就會面臨下跌，適合考慮賣出。
即時K線走勢圖：https://charts.bitbo.io/monthly-rsi/
4.200週移動平均熱力圖
指標介紹：此指標使用基於200週移動單體的人口分佈的彩色熱圖。
根據200週移動平均線的逐月人口成長，將一種顏色分配給價格K線走勢圖。
從歷史上看，在各個主要市場週期中，比特幣的價格都在200週移動平均線附近觸底。
使用方法：
價格K線走勢圖上的圓點顏色越接近紅色，代表市場過熱，適合賣出； 越接近梯度，代表市場過冷，適合買進。
需要注意的是，在上輪牛市的頂部該指標失靈，這說明並不能完全依賴指標。指標只是我們輔助我們判斷的工具，還需要考慮很多其他因素來判斷。
即時K線走勢圖：https://www.lookintobitcoin.com/charts/200-week-moving-average-heatmap/
5、CVDD
指標介紹：CVDD全名為Cumulative Value-days Destroyed，相當於中文累計股票價值天數。
使用方法：當比特幣價格突破綠線時，代表比特幣價格被嚴重低估，這是一個很好的買入機會。
即時K線走勢圖：https://www.tradingview.com/script/3CEPlBsb-Cumulative-Value-Coin-Days-Destroyed/
總結
為了方便讀者使用這些指標，我們將其製作成K線走勢圖。
要注意的是這些指標都是對比特幣的買入和賣出的時機提供參考，並不代表其他代幣也可以買入。
三、適合週期交易的策略
我們進行長週期交易的時候很容易出現下圖情況，很多都是嚴重判斷失誤導致的，如果事先制定這種好的策略就可以規避這種失誤。
1.結合馬丁格爾理論定投
我們先來了解「馬丁格爾策略」以及「定投」的概念。
格爾馬丁策略： 格爾馬丁策略最初是一種博彩策略，指在某個賭盤裡，當每次贏錢時就以2的倍數再增加賭金，直到錢的走勢。假設在一個公平大小的賭盤，開大與開小都是50%的機率，所以在任何一個時間點上，我們輸一次的機率是50%，連輸兩次的機率是25%，連輸三次的機率是25%機率12.5%，連輸四次的機率6.25%，以此類推。玩的次數越多輸的機率越小，理論上擁有無限的資金就不可能輸。
後來格爾馬丁策略被應用在交易上，表現形式就是呈現金字塔狀加倉（馬丁策略可以解讀為反向馬丁、正向介紹馬丁以及頭皮馬丁，我們這裡屬於反向馬丁）。
定投：定投是一種長期投資策略，透過定期按計畫購買資產來平均分配買入價格。該策略強調持續投資和長期持有，而不是試圖透過短期市場來獲取利潤。
我們在使用指標上面的時候，這些指標不可能告訴我們精準的抄底和逃頂部，只能判斷在一個週期中相對的底部和頂部，而且我們不可能一直追尋指標看，這就是我們需要進行定投的原因。
如何制定策略：我們可以將馬丁格爾策略的想法應用到定投上去，從而最大程度的降低我們的持倉均價。具體的策略可以這樣的製定：當前比特幣價格為37000美元，假設從這個價格開始定投根據上述指標可以判斷當前比特幣價格在一個不高不低的位置，可以定投。我們將定投基準金額設定在1000元，定投頻率設定在每週一次。在每週的定投中，如果價格上漲1000美元，我們定投的金額就減少5%，如果價格下跌1000美元，我們定投的金額就增加5%，當然前提是根據指標判斷比特幣價格還是定投區間內。當比特幣上漲超出這個範圍之後就暫停定投計劃，恢復到定投區間之後繼續定投或關注指標進行減倉。這些策略參數只是舉例，策略參數不同本身自然也不同，讀者可以根據該自行流程製定定投策略。
缺點：馬丁格爾策略號稱“永不虧錢”，但這是建立在交易標的不會歸零且交易者資金無限大的前提下。所以馬丁格爾策略不適合交易長尾資產，交易者資金量越大越能證明馬丁格爾策略的優勢。
2、如何利用網格策略擴大效益
我們進行長週期投資時，持有比特幣現貨，存入去中心化借貸平台APY不高；若存入交易所理財，APY可觀中斷。想要提高資金利用率但增加額外收益，利用現貨網格是個不錯的選擇。
現貨網格策略：現貨網格策略是一種在特定的價格區間中執行低買高賣的自動化用戶策略，只需要設定區間最高價和最低價，確定好要解析的網格數，即可以開始運作策略；如果需要，也可以預先設定好觸發條件，待市場行情達到觸發條件時，策略自動開始運作。策略會計算每個小網格低買高賣的價格，自動掛單，隨著市場波動，不斷低吸高拋，明顯帶來效益。
如何制定：策略來說一般網格策略適合震盪行情或震盪上行的行情，單邊行情不適合使用網格策略。網格策略的弱點很明顯，在價格上漲或跌出設定區間時，賣出即可飛行或接盤，這就是有人叫它垃圾策略的原因。我們對網格策略進行了最佳化，我們不選擇常規的非穩定幣/穩定幣的傳統網格策略，我們選擇ETH/BTC交易對配置無限網格運用策略。
無限網格策略是普通網格策略的進階版。無限網格在上漲行情中保證用戶持有等值的計價貨幣資產。使用無限網格策略，用戶無論賣多少次，還是擁有與上一個部位舉個例子，若價格最終值為20000 USDT/BTC，用戶擁有1 個BTC，在投資中就擁有20000 USDT 的資產。當價格漲到40,000 USDT/BTC 時，賣掉1/2 個單位，用戶還有1/2個單位，還是擁有20,000 USDT的資產在投資中。當價格漲到80,000 USDT/BTC，再賣掉1/4個單位，用戶還擁有1/4個單位，我還是擁有20,000 USDT的資產在投資中。無限網格沒有一個確定的頂部區間，所以使用無限網格策略可以很好的規避因價格持續上漲造成的賣飛情況。
那為什麼選擇了ETH/BTC交易對？我們對網格策略進行優化的思路是如何規避價格不網格區間帶來的損失，但是由於網格策略本身的特性無法解決價格一直下跌所以帶來的虧損，我們只能對下跌帶來的虧損進行減少。 ETH/BTC的反應是ETH和BTC之間走勢的相對強弱，從週期的角度看，ETH/BTC匯率在牛市的時候是震盪上行的趨勢，在熊市的時候是震盪下行的趨勢，ETH/BTC交易對很好的匹配了無限網格適合這種長線慢牛的策略。而且在我們不僅能獲得BTC本位的收益，而且可以獲得ETH和BTC多頭市場帶來的收益增加。
四、總結
雖然本文介紹的指標和獲利方法都是以比特幣作為投資指標的，各位讀者也可以舉一反三，並利用本文的抄底思路進行其他幣種的投資。而比特幣價格相對於其他幣種的變化走勢也有指導意義，特別是市值靠前的主流幣。
物質是什麼指標都有其內在的不變性，雖然市場經常會出現黑天鵝，加密貨幣市場不會歸零，只要不會歸零有人參與，價格就會一直有漲跌，存在周期，不僅僅是對指數的價值也是時間上的檢驗。對於一般投資人來說，只要利用好週期，吃到產業發展的紅利就可以了。不只是在幣圈，在其他行業也一樣的，數倍並不重要，持續能活下去才是最重要的，幣圈缺乏的機會，卻不能持續參與下去。
參考文章：
1.詳細解比特幣價格的5個模型和目前的結論
2.什麼是無限？
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