Renzo是Eigenlayer生態的LRT(Liquid Restake代幣),透過提供節點服務和風險管理,可以獲得比質押重建ETH更高的收益和解鎖重新奪取的流動性。用戶存入LST或ETH後可以獲得對應數量的ezETH。 Renzo的智能合約透過Eigenlayer分配存入LST/ETH,用戶可獲得質押ETH的獎勵、Eigenlayer積分和ezPoints獎勵。 Renzo希望推動以太坊上的無許可創新,並與Eigenlayer一起解鎖更多的defi收益管道和可組合性玩法。投資人包括Maven11、SevenX Ventures、Figment等。 Renzo和第一線計畫如Figment、Gauntlet、Biconomy、Balancer和Wormhole等達成合作,擁有網路效應和強大的風險管理能力。存在智能合約風險、第三方協議風險、LRT代幣depeg風險。
基本訊息
一句話簡介
Renzo 是Eigenlayer 生態的LRT(Liquid Restake代幣),透過提供節點服務以及風險管理可以提供比質押重建ETH 更高的收益以及解鎖重新奪取的流動性。
工作原理用戶存入LST(即stETH,rETH等流動性質押代幣)或ETH獲得對應數量的ezETH Renzo的智能合約將透過Eigenlayer分配存入LST/ETH,透過風險分析和DAO選擇的AVS和節點運營商用戶可獲得質押ETH 的獎勵,Eigenlayer 積分和ezPoints 獎勵。未來,ezETH 還可以用於更多的金融場景
數據表現
首先到1月9日
願景
Renzo抽象化了用戶終端的所有複雜性,使他們能夠在低門檻地獲得eigenlayer的額外收益,從而促進Eigenlayer的廣泛採用。長期願景是希望和Eigenlayer一起,推動以太坊上的無許可創新,解鎖更多的defi收益管道和可組合性玩法。
投資人
Maven11;SevenX Ventures;Figment;等
專案解讀
Restake(再質押)敘事火熱,Eigenlayer生態市場前景繁榮
對於2024年加密市場熱點敘事的選擇和預算文章裡,Restake(再質押)無一例外地榜上有名。這個由Eigenlayer首先提出的概念,能夠實現大眾Rollup,側鍊和中間件(DA)層/橋接/前置機等)間的安全性共享,從而進一步進一步以太坊的網路安全。而對側方而言,參與再質押的動力則來自於更多簡單的收益。也就是說,LRT(Liquid)維護Restake代幣,流動性再質押代幣)是LST(Liquid Stake代幣,流動性押代幣)的套娃版本,質押ETH 得到LST,第二次質押LST 得到LRT,LRT 可以進行一次再質押、解密等等的金融作業。每多質押一次,就多一次利用流動性博取收益的機會。值得注意的是,類似Renzo的LRT協議還支援直接再質押(Native Restake)到Eigenlayer上,從而繞過目前Eigenlayer 對於每個LST 類型最高TVL 的上限。
目前質押的以太幣數量為29,235,511,金額約為670億左右,其中Liquid Stake參與37.1%,四川為247億美元。在Liquid Stake中,Lido參與85.2%,佔全部質押以太坊的31.5%。而Eigenlayer生態目前的ETH餘額為277,746,總餘額為5.5億美元。對標Liquid Stake,整個生態有50倍的成長空間。
合作夥伴陣型亮眼,全方位打造競賽牆壘
和LSD 同樣,Restake 也是非常重視商務合作的範圍(BD Game)。目前,Renzo 已經跟Figment、Gauntlet、Biconomy、Balancer 和Wormhole 等一線項目達成了合作,同時擁有前Lido BD 負責人作為項目顧問,除此之外,同時通過以下四個方面打造競爭牆壘。
建立品牌影響力
Renzo Protocol非常重視研究,圍繞LRT和AVS(Active Validator Service,主動驗證服務)展開討論,初步建立在該領域內的專業度和影響力。
利用網路效應
Renzo團隊擁有豐富的DeFi產品經驗,在落地速度上具有明顯優勢,目前作為只有三主網上線的LST,Renzo的產品交易簡單流暢,為在Eigenlayer生態快速發展期吸引用戶和擴大用戶基礎打下基礎。 Renzo在產品設計上支援Wormhole,可快訊進行跨鏈拓展
風險管理能力
相較於LST,LRT涉及更複雜的風險管理,尤其是機構用戶。 Renzo能夠為用戶提供最佳的風險調整回報。
代幣經濟學
veToken模型激勵長期持有代幣,同時指導激勵方向(AVS可以賄賂租用更多的安全性) 綁定授權的運營商:因此Rocketpool採用質押部分Renzo從而獲得了給Renzo Restaker運行AVS服務的權力,可以減少流通的代幣。用於早期優質運營商的獲取和獎勵,從而快速引導流動性。
潛在風險
Renzo智能合約的風險第三方協議的風險:包括基礎LST協議的風險和Eigenlayer的風險LRT代幣depeg風險:類似stETH和ETH之間的關聯關係受市場供需關係和流動性的影響AVS 削減風險:更高的重新抵押收益意味著更高的風險,極端環境下用戶的本金可能會受到處罰沒(斜線)
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