bitSmiley填補了BTC生態穩定幣市場的空白，成為比特幣生態的新核心組件。比特幣生態正在迅速發展，而bitSmiley的穩定幣市場和借貸產品為其提供了新的應用場景和價值領域，形成了比特幣生態中領先的DeFi產品。 bitSmiley推出了基於BTC超額質押的穩定幣bitUSD和去中心化借貸產品bitLending，實現了產品與市場的完美契合。同時，bitSmiley也進行了一系列NFT活動，增強了社區黏著度。 MT Capital對bitSmiley的發展潛力非常看好，並參與了bitSmiley的令人興奮的融資。
作者：Severin，MT資本
bitSmiley填補了BTC生態穩定幣市場的空白
自去年下半年以來，銘文的火爆為比特幣網路帶來了大量的資金與用戶流量，推動比特幣生態向前發展。用戶對於銘文交易的需求催生出大量的比特幣錢包與銘文交易市場基礎。比特幣網路交易吞吐量的限制與過高的Gas 成本也讓開發者逐漸將目光聚焦在比特幣擴大容量上。沉澱大量資金的銘文需要找到新的使用與生息場景，其餘生態的資金也非常想要捕獲銘文上漲的紅利，因此，跨鏈類的項目也層出不窮。
時至今日，雖然整體上比特幣生態仍然處於非常早期的，但也已經支撐了形成了一批優質的基礎設施，填補了市場空白。
錢包：Unisat、Alby、OKX錢包、Wizz錢包….
交易市場：Unisat、OKX BRC20 Market、idclub、Dotswap swap、Alex lab….
L2 / 可擴充性：B^2 Network、Merlin Chain、BounceBit、BEVM、Bison Labs、SatoshiVM…。
Bridge：MultiBit、TeleportDAO、Ordinifinity、Ordbridge…。
DA：Nubit、B^2 Network、Babylon….
來源：MT資本
比特幣生態的大火引發了以太坊的DeFi 夏季風暴。不過相較之下，目前比特幣生態的DEX、借貸與穩定幣項目依然缺位嚴重。尤其是DeFi 的掌上明珠，比特幣的新生穩定幣市場仍存在大量的空白。隨著BTC L2的陸續推出，L2生態需要穩定幣來撬動BTC DeFi槓桿，釋放比特幣主網資金的流動性。當銘文的熱潮逐漸褪去，市場趨於理性時，比特幣網路上留留的資金也需要找到新的生息和使用場景，穩定幣無疑是最好的選擇。因此，我們也將目光瞄準了基於BTC 超額質押bitRC-20 格式的穩定幣的比特幣生態首個項目bitSmiley。 bitSmiley實現了BTC生態穩定幣市場的空白，成為BTC生態新一輪的核心組件。
BTC的“MakerDAO+Compound”
bitSmiley由基於BTC超前額質押鑄造的穩定幣bitUSD以及基於bitUSD的去中心化借貸bitLending核心組件所構成。其幣穩定+去中心化借貸的業務模式也被稱為比特幣生態的「MakerDAO +Compound」。
資料來源：https://medium.com/@bitsmiley_labs/who-we-are-92e02a0c4b27
比特美元
bitUSD是bitSmiley生態系的核心。由於Brc-20能夠實現的功能相對有限，因此，為了滿足穩定幣的業務需求，bitSmiley團隊在Brc-20的基礎上做了進一步的優化，提出了強化版的Brc -20 協議：bitRC-20。 bitRC-20 可與Brc-20 相容，且新增了鑄幣和銷毀的操作，從而穩定幣值鑄造和流通的需求。
bitUSD整體的鑄造邏輯和MakerDAO類似。首先，用戶需要在比特幣主網超額質押BTC。然後，預見機會把訊息傳遞到L。部署在L2的bitSmileyDAO在接收到預見機訊息並進行預警驗證後，會向比特幣主網的驗證者傳遞鑄造bitUSD的訊息，從而在比特幣主網實現bitUSD的鑄造。
資料來源：https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf
回贖的邏輯與鑄造的邏輯類似，在使用者拿回質押品後，對應的bitUSD 也被引入人工智慧。
資料來源：https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf
如果出現了質押率低於閥值的情況，bitSmiley 也啟動了重慶流程，拍賣質押資產。與MakerDAO 的重慶機制類似，bitSmiley 的重慶進口採用荷蘭拍的形式，競價由高價開始，逐漸遞減。 bitSmiley也將把穩定保障費收益與拍賣收益的90%在曼哈頓緩衝，整體系統的安全性。除此之外，當曼哈頓緩衝也無法調整債務時，bitSmiley會以平台的未來收入作為救助進行債務拍賣，確保需求地減少壞帳的出現，從而更好地避免市場對平台造成的損害。
資料來源：https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf
MakerDAO 的中心化超額質押穩定幣的實現思路已被市場驗證，bitSmiley 解決的參考了MakerDAO 的實現思路，並在代幣標準、清算機制上做了更精細化的創新，從而能夠更好地滿足比特幣生態的穩定貨幣市場需求。
比特借貸
除了穩定幣種需求之外，bitSmiley還敏銳地註意到比特幣用戶對於流動性錢包的需求。因此bitSmiley也能夠提供比特幣原有的去中心化錢包服務。
bitLending的實現想法和其他生態上的點對點借貸協議類似。貸款人可以在bitLending上發布貸款報價，包括願意提供的bitRC-20代幣種類、代幣數量、貸款期限以及貸款利率。貸款人可以選擇接受心儀的報價。完成撮合後，bitLending會產生一個多簽地址用於資金轉帳。票據票據人貸款需要將資產轉移至多簽地址，並進行網路共識確認。確認無誤後，票據人便可取走票據。
設定於比特幣網路限制的出塊時間，bitLending無法像其他借貸協議一樣基於先前機器進行人民幣。如果票據人的質押品資產價格大幅下跌，票據人有可能出現拒絕還款的情況，此時的貸款人將承受大幅損失。為了解決這個問題，bitLending引入了借貸保險。票據方和貸款方都需要在轉移比特幣資金與質押品之前，先向多簽地址轉移保險費。可以接收多簽地址中的保障費，選擇為貸款人的損失進行儲備。一旦支付人的違約情況出現，儲備人在多簽地址中的資金將用來對貸款人的賠付，從而從而貸款人的利益。
資料來源：https://github.com/bitSmiley-protocol/whitepaper/blob/main/BitSmiley_White_Paper.pdf
隨著協議的成熟，bitSmiley還計劃進一步優化bitLending的借貸機制，使得bitLending可以支持訂單的提高拆分和合併，從而進一步提高資本效率。此外，bitSmiley也計畫引進針對bitLending的CDS信用違約交換產品，把傳統金融更複雜的玩法，帶入比特幣生態。
綜上所述，bitSmiley不僅是把穩定幣和借貸的玩法帶進了DeFi生態，而且還根據比特幣網路的特殊性對穩定幣和借貸協議做了更加精細化的優化。隨著BTC L2的落地bitSmiley業務逐漸成熟，bitSmiley集穩定幣與比特幣於一身的玩法有望成為比特幣網絡的流動性以及中樞，進一步聚比特幣網絡的流動性，提高資金使用效率，為比特幣網路注入生態活力。的先發優勢或將讓比特幣成為比特幣形成網絡中價值交易所的硬通貨，並能透過不斷地拓展其網路優勢，自身的生態壁壘，從而實現對其他產品的降維打擊。
近期進展
bitSmiley除了擁有優質的創始團隊與優秀的產品力外，其在市場宣發、造勢活動營運的實力也不容忽視。近期，bitSmiley的宣發力度正在不斷加大力度，支持在推特上宣發發起了融資機構、合作夥伴，積極參與組織AMA 與推特空間，社區中關於bitSmiley 的討論以及關注bitSmiley 的用戶也逐漸多了起來。為了進一步增強社區黏性，回饋早期支持者以及吸引更多的新的，用戶bitSmiley 也陸續推出了一系列的NFT 活動。
首先，bitSmiley推出了100份的OG NFT：bitDisc-Gold定向授權給比特幣OG以及產業領導者。擁有bitDisc-Gold的用戶會被邀請至消失的比特幣OG俱樂部，並獲得bitSmiley產品的優先使用權及未來更多的福利。
其次，bitSmiley也相應的推出了10,000份的bitDisc-Black NFT系列用於回饋一般用戶、早期支持者與貢獻者。擁有bitDisc-Black NFT的用戶同樣擁有優先體驗bitSmiley產品、獲得潛在空投等附帶的一系列說明。
資料來源：https://medium.com/@bitsmiley_labs/btc-leading-protocol-introduces-og-nft-bitdisc-6b3684a59615
目前，bitSmiley 已對早期的1999 名社區追隨者進行了快照，其餘的白名單將透過後續的活動陸續補充。推特上的KOL 也已經大概開啟了轉送抽白單的活動。此外，bitSmiley 也啟動有了新一波的Discord活躍用戶白單抽獎活動，用戶可以加入bitSmiley的Discord社群，積極留言，博取白單資格。
總結
經過深入研究與分析，我們MT Capital非常看好bitSmiley的發展潛力，並參與了bitSmiley的近期令人興奮的融資。 bitSmiley對比特幣生態中幣穩定和借貸產品的空白市場存在敏銳的洞察力。他們透過推出創新的比特幣超額質押穩定幣和去中心化的點對點加密貨幣產品，成功地實現了產品與市場的完美契合（Product Market Fit）。此外，bitSmiley的穩定幣不僅為比特幣網路提供了新的既定了價值標準和價值交易所生態，而其借貸產品也為這些穩定幣開拓了新的應用場景和價值領域。我們相信，憑藉其在市場上的先發優勢，bitSmiley將迅速構築起強大的生態壁壘，並形成獨特的穩定幣加借貸產品的組合，成為比特幣生態中領先的DeFi 產品。
資訊來源：0x資訊編譯自網際網路。版權歸作者Momentum Capital所有，未經許可，不得轉載