每個交易週期都涉及交易者為利用市場潛力而進行的活動，其中之一就是未平倉合約。市場參與者利用未平倉合約來了解他們持有的期貨合約數量。因此，它是確定市場情緒和價格趨勢背後原因的重要工具。
什麼是未平倉合約？
未平倉合約是指必須透過交割完成或抵銷的合約總數。期貨合約代表兩方之間在特定未來日期或之前以規定價格買賣標的資產的協議。
此指標與交易量形成對比，交易量衡量一段時間內交易的合約總數。未平倉合約是分析師用來衡量市場情緒和預測潛在價格波動的重要指標。它提供有關當前市場狀況和未來價格變動的知識。
未平倉合約減少可能預示著趨勢下跌，而未平倉合約增加則表示市場興趣旺盛和長期價格趨勢。
公開市場對交易變化的影響
未平倉合約對於交易者確定市場趨勢至關重要，可提供有關價格升值和貶值期間的重要資訊。這些同時出現的價格上漲和未平倉合約的增加表明價格可能進一步上漲，從而為樂觀的市場環境注入了信心。
相比之下，看跌情景的特點是未平倉合約增加和價格下跌。必須分析未平倉合約的變化，以確定可能的趨勢逆轉。
價格上漲和未平倉合約下跌之間的差異表明看漲支撐位減弱，意味著即將出現逆轉。相反，價格和持倉量的下跌通常標誌著看跌趨勢減弱強度的開始，從而增加了向上逆轉的可能性。
未平倉合約與未平倉合約交易量
未平倉合約和交易量是金融市場的重要指標，為市場活動提供了獨特的視角。交易量是指交易的股票或合約的總數。
此指標代表指定期間內採購和銷售作業的上漲強度。它衡量市場流動性和交易速度。儘管如此，交易量並沒有區分新收購的股票和現有持有的股票。
相反，它僅分析交易總量。相反，未平倉合約量化了市場上活躍合約的總數。
與交易量不同，未平倉合約僅指尚未完成交割或對銷交易的合約。它代表了參與者對市場的持續奉獻和興趣。
計算加密貨幣期貨的未平倉合約
了解活躍合約總數對於計算加密貨幣期貨合約的未平倉合約至關重要。這些數據提供了有關市場偏見和潛在趨勢的寶貴見解。
值得注意的是，未平倉合約會會隨著新持倉的創建或現有持倉的重新平衡而波動。例如，交易者A 買入比特幣(BTC) 期貨多頭，交易者B 賣出比特幣(BTC) 空頭。在這種情況下，合約的未平倉合約會增加一份合約。
如果交易者C 從交易者B 獲得相同數量的期貨合約，由於合約在參與者之間進行了簡單的轉移，未平倉合約將保持不變。儘管如此，如果交易者D 進入市場併購買另一份比特幣期貨合約，未平倉合約就會增加一倍。
加密貨幣期貨的未平倉合約變動顯示活躍交易者的參與、新部位的開立以及由於參與者承諾的變化而出現的市場趨勢。
未平倉合約分析策略
市場分析中的常見策略是使用未平倉合約資料來確認或質疑既定的定價模式。當價格和未平倉合約同時上漲時，這種趨勢可能會持續下去。
相反，未平倉合約的下跌可能表明失去了對上漲趨勢的支持。因此，觀察持倉量和價格變動的波動是另一種有用的方法。當持倉量變動和價格走勢出現分歧時，就會出現背離，表示趨勢即將逆轉。
加密貨幣期貨未平倉合約的缺點
未平倉合約的一個固有缺點是它不能用作獨立的分析工具。提供對市場動態的全面分析是不夠的。
此外，區分平倉和新市場活動也具有挑戰性，因為持倉量變化可能從抵銷交易開始和創建新部位時發生。此外，未平倉合約資料在描述機構參與者持有的重大權益規模方面可能不準確，也無法洞察個人部位的獨特維度。
結論
做出更明智的決策並獲得最佳結果的最佳方法是將未平倉合約資料與其他技術指標配對。這種全面的分析使確定最佳進入和退出位置變得更加容易。
資訊來源：0x資訊編譯自HERALDSHEETS。版權歸作者George Ward所有，未經許可，不得轉載