作者：Climber，金色財經
1月31日，包括Binance、OKX、Bitget等在內的多個主流交易所紛紛宣布上線Solana生態交易聚合器Jupiter(JUP)，同日早些時間，號稱「史上最大規模空投」的JUP也正式開啟，一時間該專案在市場上的討論度拉滿。
作為近期的熱門項目，Jupiter在2023年月交易量成長約十倍，從1月的6.5億美元成長到12月的71億美元。而今年該專案日交易量更是多次超過Uniswap V3，早先也獲得500美元的專案融資。
由此可見Jupiter頗具發展潛力，但能夠被眾多知名交易所步調一致所看好說明該項目必然有著更多值得發掘的閃光點，今天金色財經就將對其進行詳細解析。
Jupiter是什麼？
Jupiter是Solana 上的去中心化交易流動性聚合器，能夠連接所有DEX市場與 AMM 池，以跨越不同的去中心化交易所，並提供最佳的代幣價格。
Jupiter智慧路由流程同時會透過一種中介代幣來比較價格路由，以發現價格的無效率與市場波動性。專案動態地將交易分割為多個小額交易，以為大額交易獲得較好的價格，並使用跨多個交易所流動性較低的代幣進行交易。
作為業界最先進的DEX聚合引擎之一，除為Solana 生態系統提供必要的流動性外，Jupiter還擴展其DeFi 產品系列提供全面的套件，包括限價訂單、DCA/TWAP、橋比較器、永續交易以及最近推出的launchpad。
其他Jupiter主要功能包括：新市場在Solana上推出後快速自動上架，以及單筆交易中的代幣兌換不會超過交易限額，也不會導致出現高滑點。用戶只要輸入代幣與交易額，平台就會自動計算代幣交易的所有可行路由。
此外，其API 讓開發者可以使用Solana上的流動性：該流動性以一種包裝代幣提供以便支援所有代幣之間的流動性兌換，包括包裝版本的其他協議代幣。
Jupiter於2021年10月推出，並且Jupiter Exchange 在2022年5月完成由White Hilt Capital領投的500 萬美元種子輪融資。
Jupiter市場表現
2023全年Jupiter月交易量成長約十倍。 1月交易量6.5億美元，12月成長至交易量71億美元。平台宣布發行JUP代幣之後，11月交易量創下新高，超過160億美元。
此外Jupiter已經處理了超過720億美元的交易量和超過156萬筆交易，成為了Solana生態系統的關鍵層。同時，該專案佔Solana所有DEX中超70%的有效交易量，由此成為Solana上交易者的首選平台。
該專案在上線各大交易所後，代幣價格走勢平穩，維持在0.6美元附近。而先前專案方宣布對用戶進行號稱「史上最大規模」的空投，空投的JUP總量為100億枚，其中40%用於社區成長，預計將進行4輪空投分發。
但1月31日空投開啟後，JUP卻未出現大量砸盤拋售行為。截止撰文已有近66%即6.6億枚JUP被領取，而目前該代幣的總市場流通量為13.5億枚，也就是說有近一半的代幣掌握在空投用戶手中。
不過鑑於單一用戶空投數量較少，僅200個，以現價計不過價值120美元，因此不排除用戶出於投機考慮時機待價而沽的可能性。
從幣價表現來看，JUP目前尚未爆發卻也沒有下跌嚴重。但交易所集中上幣卻持續為Jupiter帶來熱度，根據CoinGecko 數據顯示，Jupiter已連續多日在24 小時交易量排行榜中擊敗Uniswap V3排名第一。
閃光點分析
這次多家知名交易所集中同步上線Jupiter，側面驗證了該專案具有一定的價值潛力，那麼該專案究竟有哪裡些地方值得稱道呢？
首先專案方略顯格局，並未吝嗇普惠忠實用戶也沒有因專案上線交易所就急著拋售砸盤或暗箱操作拉高出貨。
Jupiter聯合創始人Meow詳細公佈了JUP的空投信息，JUP初始流通量將為13.5億枚，其中10億枚用於空投，2.5億枚用於Launchpool，5000萬枚用於CEX做市，5000萬枚用於鏈上LP需求。
另外先前資訊顯示，JUP總量為100億枚，其中40%用於社區成長，分4輪空投分發，每年1月進行。這就是名牌空投，對擼毛黨和用戶來說無疑是個巨大利好。
儘管這次「史上最大規模」的空投收益用戶眾多，初始流通量較少，但Jupiter團隊卻未主導JUP價格的漲跌，也未借機低吸籌碼。 Meow表示Jupiter的Launch Pool設定了7天時間來吸收空投和買家的拋售壓力，並且團隊7天後也不會出售代幣，Launchpool中的所有代幣（包括USDC/JUP）也都將進入團隊財庫或用於LP。
此外，Jupiter在社區文檔中詳細記錄了全部JUP代幣的流入和流出信息，Jupiter沒有推高價格。
其次專案方積極做事，不斷在產品和服務上推陳出新。
Jupiter提供多種DeFi工具，如：掉期：提供支付API，用於指定確切輸出代幣金額；限價訂單：允許用戶設定特定價格的訂單；DCA（美元成本平均）：針對定期投資策略的工具；Jupiter Launchpad：為新項目提供的發行平台。
除上述工具外，1月23日，Meow宣布推出Jupiter LFG Launchpad的Beta版本。從2月1日起，Jupiter DAO將批准新專案加入Launchpad，並負責確保這些專案值得推廣給所有Jupiter用戶，以盡可能使專案成功。
去年7月，Jupiter推出V3版本，引進路由演算法Metis。以改善Jupiter對所有交易對的路由發現，降低了大額交易的滑點，並為即將到來的Solana升級以及更多新的DEX提供可擴展性。
同時，專案方也非常注重對社區營造。去年12月Jupiter啟動了「Good Cats」空投獎勵計劃，以感謝社區成員在其Breakpoint 公告期間對Jupiter的積極貢獻。此外，正式空投中的JUP代幣的40%也被分配給了社區，而在具體的分配細則上，項目方也表示會和社區協商來定，不會隨意空投。
結語
從近期Jupiter在市場上傳遞的訊息可以看出專案方有著更為長遠的發展規劃，同時其產品和服務上也沒有停留在單項業務上，而是積極收集社區意見進行革新。因此僅在專案建置上可以看出其有著專案開發者的格局。而Solana鏈素有「以太坊殺手」之稱，未來如果真有超越以太坊的一天，那麼其鏈上王牌項目Jupiter必然也會有收益飛升的可能。